计算机行业周观点：华为鸿蒙大会召开，关注国产自主软件的投资机遇

[Table_RightTitle] 证券研究报告|计算机 [Table_Title] 华为鸿蒙大会召开，关注国产自主软件的投资机遇 [Table_IndustryRank] 强于大市(维持) [Table_ReportType] ——计算机行业周观点(05.31-06.06) [Table_ReportDate] 2021年06月07日 [Table_Summary] 行业核心观点： 上周，华为举行HarmonyOS 2 及华为全场景新品发布会。上周沪深300指数下跌0.73%，申万计算机行业下跌1.94%，跑输指数1.21pct，在申万一级行业中排名第25位。我们认为市场中长期向好趋势不变，建议投资者关注业绩确定性强的优质标的，推荐云计算、网络安全、人工智能等高景气度细分领域。 投资要点： 华为举行HarmonyOS 2 及华为全场景新品发布会：鸿蒙2.0的发布是华为鸿蒙操作系统从战略布局期进入规模推广期的重要拐点。作为贯穿华为“1+8+N”全场景体系的重要一环，鸿蒙操作系统承担了重要的角色，其规模化落地也将是AIoT时代我国终端基础软件发展的重要节点。华为鸿蒙操作系统的应用解决了操作系统的“卡脖子”问题。目前，鸿蒙操作系统已经与多家软硬件服务商完成适配，也与多个大客户达成合作，有望进一步带动国产软硬件产业的加速发展。 腾讯云宣布四大国际云计算数据中心开服，国际化业务发展提速：腾讯云四个国际数据中心的开服，进一步完善了腾讯云的全球化数据中心布局。借助腾讯云全球化的数据中心资源，和一体化的云计算技术能力，加上新开服的四个数据中心，腾讯云在全球运营的可用区达到66个，从全球范围看，目前云计算行业也正高速增长。未来，国内云计算厂商在国际市场的市场地位有望进一步提升。 ⚫ 行业估值低于历史中枢，行业关注度基本持平：上周日均交易额465.37亿元，交易活跃度基本持平。从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）已经调整至52.12倍，低于2010年至2020年历史均值57.22倍。 ⚫ 上周计算机板块表现分化：102只个股上涨，122只个股下跌，4只个股持平。上涨股票数占比44.74%。 ⚫ 投资建议：以新基建为核心，加速企业云化、智能化和数字化进程，建议投资者关注高景气度板块下业绩确定性强的优质标的。从2020年报及2021年一季报看，云计算、人工智能、信创、车联网等领域表现较好，随着复工复产的推进，2021Q2业绩继续回暖，建议重点关注相关领域公司订单及资本开支变动情况。我们重点推荐金融科技、信息安全、智慧医疗、智慧车联、人工智能和信创领域。 ⚫ 风险因素：全球地缘政治风险、技术推进不达预期、行业IT资本支出低于预期。 [Table_Chart] 行业相对沪深300指数表现 数据来源：聚源，万联证券研究所 [Table_ReportList] 相关研究 华为鸿蒙系统大会即将召开，关注自主可控产业链投资机遇 2020年报及2021Q1财报综述 华为生态大会召开，国务院强调金融风险防范 [Table_Authors] 分析师: 夏清莹 执业证书编号： S0270520050001 电话： 075583228231 邮箱： xiaqy1@wlzq.com.cn -20%-10%0%10%20%30%40%50%计算机沪深300证券研究报告 行业周观点 行业研究 5682 [Table_Pagehead] 证券研究报告|计算机 万联证券研究所 www.wlzq.cn 第 2 页 共 11 页 $$start$$ 正文目录 1 行业热点事件及点评 ....................................................................................................... 3 1.1 自主可控：华为举行HarmonyOS 2 及华为全场景新品发布会 .............................. 3 1.2 云计算：腾讯云宣布四大国际云计算数据中心开服，国际化业务发展提速 ........ 3 1.3 智能汽车：百度牵手吉利成立集度汽车，开启造车之路，首款车明年亮相 ........ 3 2 计算机行业周行情回顾 ................................................................................................... 4 2.1 计算机行业周涨跌情况 ................................................................................................ 4 2.2 子行业周涨跌情况 ........................................................................................................ 5 2.3 计算机行业估值情况 .................................................................................................... 5 2.4 计算机行业周成交额情况 ............................................................................................ 5 2.5 个股周涨跌情况 ............................................................................................................ 6 2.6 重点跟踪个股行情 ........................................................................................................ 6 3 计算机行业公司情况和重要动态（公告） ................................................................... 7 3.1 大宗交易 ........................................................................................................................ 7 3.2 限售解禁 ........................................................................................................................ 8 3.3 股东增减持 .................................................................................................................... 9 4 投资建议 ......................................................................................................................... 10 5 风险提示 ......................................................................................................................... 10 图表1: 申万一级行业指数涨跌幅（%）（上周） .......................................................... 4 图表2: 申万一级行业指数涨跌幅（%）（年初至今） .................................................. 4 图表3: 计算机各子行业涨跌情况（%）（上周） .......................................................... 5 图表4: 计算机各子行业涨跌情况（%）（年初至今） .................................................. 5 图表5: 申万计算机行业估值情况（2010年至今） ...................................................... 5 图表6: 申万计算机行业周成交额情况 ........................................................................... 6 图表7: 申万计算机行业周涨幅前五（%）（上周） ...................................................... 6 图表8: 申万计算机行业周跌幅前五（%）（上周） ...................................................... 6 图表9: 上周重点跟踪个股行情 ....................................................................................... 7 图表10: 上周计算机板块大宗交易情况 ......................................................................... 7 图表11: 未来三个月计算机板块限售解禁情况 ............................................................. 8 图表12: 上周计算机板块股东增减持情况 ..................................................................... 9 [Table_Pagehead] 证券研究报告|计算机 万联证券研究所 www.wlzq.cn 第 3 页 共 11 页 1 行业热点事件及点评 1.1 自主可控：华为举行HarmonyOS 2 及华为全场景新品发布会 6月2日，华为举行HarmonyOS 2 及华为全场景新品发布会，正式发布及推送可以覆盖手机等移动终端的鸿蒙操作系统 HarmonyOS 2。HarmonyOS是新一代的智能终端操作系统，为不同设备的智能化、互联与协同提供了统一的语言。带来简捷，流畅，连续，安全可靠的全场景交互体验。通过一个系统，覆盖小到内存128K的设备，大到4GB以上的手机等大大小小智能终端，满足1+8+N全场景交互（One as All），为消费者带来极致的全场景交互体验（All as One）。（腾讯网） 点评：鸿蒙2.0的发布是华为鸿蒙操作系统从战略布局期进入规模推广期的重要拐点。作为贯穿华为“1+8+N”全场景体系的重要一环，鸿蒙操作系统承担了重要的角色，其规模化落地也将是AIoT时代我国终端基础软件发展的重要节点。华为鸿蒙操作系统的应用解决了操作系统的“卡脖子”问题。目前，鸿蒙操作系统已经与多家软硬件服务商完成适配，也与多个大客户达成合作，有望进一步带动国产软硬件产业的加速发展。 1.2 云计算：腾讯云宣布四大国际云计算数据