行业研究公司研究宏观策略财报招股书会议纪要 Token 低空经济十五五 AIGC 大模型

电力设备与新能源行业周报：广州首条市区低空航线启航，关注电力设备出海

电气设备 2024-09-20 丁亚上海证券邓轶韬

电力设备行业：上周电力设备行业下跌0.83%，表现强于大盘。分子板块中，电网设备上涨0.44%，光伏设备上涨0.03%，其他电源设备上涨0.01%，风电设备下跌0.48%，电机下跌1.48%，电池下跌2.17%。核心观点：看好新型电力系统建设背景下板块成长性，建议关注电力设备出海机会。推荐海兴电力、伊戈尔，建议关注威胜信息、三星医疗等。特高压方面建议关注许继电气、平高电气等。电网数字化方面建议关注东方电子、国网信通等。虚拟电厂&微电网方面建议关注安科瑞、苏文电能等。火电&灵活性改造方面建议关注东方电气、青达环保等。
低空经济：广州首条市区低空飞行航线启航，小鹏汇天飞行汽车完成跨江飞行演示。核心观点：低空经济是新质生产力代表性产业，在政策支持下有望加速发展。建议关注低空基建、整机及零部件两大主线。基建方面建议关注华设集团、苏交科等。整机及零部件方面建议关注亿航智能、宁德时代等。
新能源汽车：8月公共充电桩新增5.4万台，同比增长43.6%。1-8月充电基础设施增量为240.3万台，同比增长20.3%。核心观点：随着新能源汽车保有量增长，持续看好充电运营及充电桩产业链。建议关注特锐德、万马股份等。
光伏：看好行业出清后的新技术发展，包括颗粒硅、HJT、0BB等。推荐协鑫科技、高测股份等。装机结构上，看好组件价格下行后集中式电站装机增长，建议关注阳光电源、上能电气等。
风险提示：新技术导入不及预期、原材料价格大幅波动、海外贸易政策变化等。