市场情绪跟踪
股指期货升贴水：截至2024年9月13日，沪深300、上证50及中证500股指期货均处于升水状态（升贴水率分别为-0.04%、-0.06%、-0.14%），中证1000股指期货处于贴水状态（升贴水率为0.08%）。本周长期处于升水状态的股指期货平均升贴水率分别为-0.08%、-0.18%、-0.03%和-0.17%。
两融情况：截至2024年9月12日，两融余额为13822.50亿元（融资余额13719.79亿元，融券余额102.71亿元）。两融余额占全A流通市值比例为2.27%，两融交易额占全A成交额比例为7.57%。本周融资净买入额及融券净卖出额分别为-24.15亿元、-3.73亿元，较上周有所上升；汽车、传媒行业融资净买入额较高（分别为4.67亿元、1.39亿元），汽车、家电行业融券净卖出额较高（分别为0.12亿元、0.11亿元）。
公募基金相关指标：本周主动权益基金发行规模总计5.11亿元，近一个月发行规模113.92亿元。
公募基金仓位及行业配置：截至2024年9月13日，全市场主动权益基金平均仓位为78.72%，较上周加仓0.04%。各分类及规模类型基金均出现不同程度的减仓。最近一周主动权益基金主要加仓计算机、纺织服装、轻工制造等行业（分别加仓0.11%、0.08%、0.09%），主要减仓电子、石油石化、通信等行业（分别减仓0.15%、0.07%、0.09%）。近一个月银行、轻工制造、消费者服务等行业仓位明显增加，电子、煤炭、机械等行业仓位明显减少。上周纺织服装、轻工制造行业虽跌幅明显但加仓，房地产行业下跌但加仓，通信行业上涨但减仓。
因子表现跟踪：
- IC表现：近一周ROE环比、小市值、1/PB因子表现较好（IC分别为0.23%、-16.65%、0.15%），1/PE、ROETTM因子表现较差（IC分别为-17.19%、-14.71%）。近一个月1/PB、股息率因子表现较好（IC分别为2.17%、1.27%），净利润率、ROETTM因子表现较差。近一年1/PB、股息率、PS因子表现较好（IC分别为5.72%、3.52%、-4.69%），流动比率、速动比率、归母净利润比负债因子表现较差。
- 多头收益超额表现：最近一周各因子多头组合基本跑赢万得全A指数，其中归母净利润比负债、ROE环比、归母净利润同比等成长因子多头组合超额表现优异（分别为1.18%、1.13%），小市值多头组合累计超额1.22%。最近一月ROE环比、1/PB因子表现较好（累计超额分别为1.97%、0.42%），最近一年股息率、1/PE因子表现较好（累计超额分别为8.80%、13.50%）。
风险提示：本报告基于公开历史数据统计测算，数据存在滞后性及第三方不准确风险，不构成投资建议。投资者需充分认知自身风险偏好及承受能力，市场有风险，投资需谨慎。
