CIOE2024：聚焦AI，关注1.6T和DCI新变量

在第25届中国国际光电博览会（CIOE2024）上，光通信技术在AI算力需求的推动下，聚焦于高速率、低功耗、低时延、高可靠性和小型化方向的持续演进。1.6T光模块成为展会的亮点，体现了对高速率的追求，以及硅光、CW光源、薄膜铌酸锂调制器和DCI相干光通信技术的应用。展会还展示了AI算力需求如何推动相干通信技术在数据中心互联（DCI）场景中的下沉。

投资建议：重点关注1.6T光模块和DCI领域的投资机会。推荐标的包括：

• 1.6T光模块：中际旭创、新易盛、天孚通信。
• DCI：德科立，特别指出其在海外设备厂商如Ciena、Nokia等客户中的应用。
• 硅光产业链：源杰科技、仕佳光子，以及薄膜铌酸锂调制器厂商光库科技。

风险提示：

• AI发展不及预期：AI应用的发展速度可能未达市场预期，影响算力基础设施的建设。
• 中美贸易摩擦加剧：贸易环境的不确定性可能影响原材料采购、新产品开发及海外销售。
• DCI技术发展不及预期：DCI技术的发展可能不达预期，影响DCI建设的需求。

总之，CIOE2024展示了光通信技术在AI背景下的创新与发展，特别是在高速率光模块、DCI互联和硅光技术方面的进展，为投资者提供了关注和投资的热点。