- 本周（2024/09/02-2024/09/06），沪深300下跌2.71%，主动股票及偏股混合基金整体测算股票仓位下降1.51%，至79.93%，与一季报相比下降8.29%。主动股票型基金仓位下降0.72%，至85.60%；偏股混合型基金仓位下降1.68%，至78.70%。整体加减仓幅度最多集中在[-1%, 0%)，数量255只；其次为[1%, 3%)，数量198只。50-80亿、80-100亿规模基金小幅加仓，其余规模基金小幅减仓。
- 基金持仓风格方面，成长股占比更高，本周价值股、成长股均小幅减仓；盘股占比相对较高，本周大盘股、中盘股小幅减仓，小盘股小幅加仓。
- 本周主动股票及偏股混合型基金前5大行业：电子（14.30%）、电力设备（7.68%）、医药生物（7.30%）、通信（6.20%）、食品饮料（5.84%）。加仓前3大行业：有色金属(+0.15%)、建筑装饰(+0.09%)、国防军工(+0.09%)；减仓前3大行业：公用事业(-0.10%)、汽车(-0.09%)、医药生物(-0.09%)。
- 债券市场方面，中债10年期国开债到期收益率下行3bps，中长期纯债整体测算久期中位数下降0.20，至2.33年，位于近5年的96.20%分位数。久期分歧度有所下降，测算久期标准差下降0.12，至1.05年。短期纯债久期中位数下降0.04，至0.94年。
- 信用债基久期中位数下降0.19，至2.14年，操作积极基金占比11%，操作保守基金占比22%；利率债基久期中位数下降0.37，至2.90年，操作积极基金占比37%，操作保守基金占比9%。
- 信用债基整体测算久期中位数下降0.19，至2.14年，久期分歧度有所下降，测算久期标准差下降0.12，至0.79年；利率债基整体测算久期中位数下降0.37，至2.90年，久期分歧度有所下降，测算久期标准差下降0.08，至1.31年。
- 信用债基本周测算久期集中在[2, 2.5)，数量为233只；其次为[1.5, 2)，数量为183只；利率债基本周测算久期集中在[2.5, 3)，数量为80只，其次为[3, 3.5)，数量为62只。
- 信用债基中，本周久期操作积极的基金数量占比为11.19%，操作保守的基金数量占比为22.26%；利率债基中，本周久期操作积极的基金数量占比为37.42%，操作保守的基金数量占比为8.59%。
- 本周中债1年期国开债到期收益率下行3bps，短期纯债整体测算久期中位数下降0.04，至0.94年。被动型政策性银行债券基金整体测算久期下降0.27，至2.82年。
- 风险提示：测算模型失效风险；重仓股补全与实际差异较大风险；基金持仓、久期大幅度偏离的风险。
