三旺通信机构调研纪要

调研日期: 2024-08-29 深圳市三旺通信股份有限公司是一家国家级高新技术企业,专注于工业互联网通信产品研发、生产和销售,致力于为工业经济数字化、网络化、智能化提供基础设施。公司成立于2001年,经过20年的发展,已成为工业互联网领域的先行者和领航者。在工业级市场拥有较为齐全的产品体系,产品类别涵盖工业以太网交换机、嵌入式工业以太网模块、设备联网产品、工业无线产品等领域,应用涵盖智慧城市、综合管廊、智能制造、轨道交通、智能电力、煤炭石化等行业领域。三旺通信始终坚持自主创新,在深圳总部成立了研发中心,并携手东南大学深圳研究院成立了工业互联网技术联合研发中心,每年将营业收入的15%投入研发,拥有300余项专利技术,荣获多项荣誉资质。业务遍布30多个海内外国家和地区,提供一站式服务。 问题1:公司轨道交通行业上半年为何出现下滑趋势,如何展望其全年情况? 回复:轨道交通行业的规划建设周期比较长,公司上半年取得的市场份额主要是基于去年、前年的规划。预计随着新车型的上市,明年会有较好的市场预期,尤其是在车载PIS系统等细分领域,公司拥有较多市场份额。 问题2:公司下半年及明年重点看好哪些行业? 回复:目前我们初步判断可能还是在智慧能源和智慧交通这两大行业板块的增长空间更大。2024年,工业和信息化部等九部门印发《原材料工业数字化转型工作方案(2024—2026年)》的通知,提出完善矿山网络建设,推动装备数字化升级改造和一体化管控,建成少人无人、本质安全、资源集约、绿色高效的智能矿山。公司在智慧矿山领域已实现全面数智化产品覆盖,连续多年市占率排名领先。2024年初,工业和信息化部、公安部、自然资源部、住房和城乡建设部、交通运输部联合发布《关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点的通知》,并于2024年7月确定了20个城市(联合体)为智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市。公司在低速无人驾驶、无人公交车等领域已批量供货,并在车载确定性网络、车载多域控制器、车载网关等方面投入资源进行研制,有望乘上智能网联东风 问题3:今年制造行业的数字化建设是否遇到困难? 回复:今年制造行业的数字化建设的确遇到了挑战,这与整个制造业的外部环境密切相关。制造业数字化改造虽然是刚需,但在目前这种经济环境下,企业的改造和投资比较保守。 问题4:对于上半年费用快速增长的情况,公司如何看待全年的费用情况及经营效率? 回复:总体上,公司在成本管控方面做得还可以。今年上半年费用上升主要是因为公司加快研发和销售团队建设与布局,持续加强研发投入及市场推广力度,研发和销售端的人员薪酬福利较上年同期增加12.99%,销售业务招待及广告宣传费较上年同期增加45.20%。未来随着公司与大型集团公司的合作关系深化以及市场拓展趋于稳定,这部分费用预计将会逐步下降。 问题5:请问公司在海外市场的战略是怎么样的?上半年海外业务情况以及下半年发展趋势如何?市场机会主要集中在哪些国家和行业?回复:2024年上半年,受全球经济环境影响,公司海外业务营收同比下滑。针对当前这种情况,我们仍将继续积极布局海外市场,重点关 注东南亚和欧洲地区,寻求业务突破。未来随着外部环境的改善,预计公司海外业务将有所恢复和发展。 问题6:公司与奕泰微签订合同总价为1,800万元的协议的目的是什么?对公司有什么价值? 回复:基于在以太网通信芯片领域的多年积累,奕泰微打造出高性能、高可靠性、低功耗的车载以太网通信芯片及解决方案。为了进一步加快公司重要原材料国产化进程,实现核心技术自主可控,增强公司产业链、供应链的稳定性和安全水平,提升供应链的响应速度和灵活性,提高国产芯片在关键领域的应用,公司与奕泰微签订合同总价为1,800万元、有效期为三年的协议,由奕泰微向公司提供符合公司产品需求及质量要求的工业以太网交换芯片产品。