三旺通信机构调研纪要

调研日期: 2024-01-16 深圳市三旺通信股份有限公司是一家国家级高新技术企业,专注于工业互联网通信产品研发、生产和销售,致力于为工业经济数字化、网络化、智能化提供基础设施。公司成立于2001年,经过20年的发展,已成为工业互联网领域的先行者和领航者。在工业级市场拥有较为齐全的产品体系,产品类别涵盖工业以太网交换机、嵌入式工业以太网模块、设备联网产品、工业无线产品等领域,应用涵盖智慧城市、综合管廊、智能制造、轨道交通、智能电力、煤炭石化等行业领域。三旺通信始终坚持自主创新,在深圳总部成立了研发中心,并携手东南大学深圳研究院成立了工业互联网技术联合研发中心,每年将营业收入的15%投入研发,拥有300余项专利技术,荣获多项荣誉资质。业务遍布30多个海内外国家和地区,提供一站式服务。 问题1:针对其他厂商联合去做项目的情况,公司是否也更倾向于以合作的方式去做好服务? 回复:针对制造业板块,公司提供一些专业的通信设备或者相关的设备进行直接配套,这是公司过去20多年的销售模式。同时,公司与做子系统的一些解决方案商进行合作,更多属于配套项目,比如公司做交换机或者相关交换设备,会随着其他厂商的解决方案一起出海或者进入到制造业。自去年推出HaaS平台以来,公司以HaaS平台为核心的整体解决方案业务已经在智能制造领域实现标杆项目的落地。未来,公司将持续通过HaaS平台连接和拓展更多的行业领域,提升公司在产业链中的话语权和参与度,加快获取自主可控的市场份额。针对整个平台解决方案,公司采取生态打法,比如与中国联通等运营商合作,因为工厂自动化是项目型业务,具有随机性,假如公司自己建渠道去获取项目信息,工作量非常大且滞后,因此公司以生态合作为主。 问题2:请问公司产品在智能制造领域有哪些应用? 回复:公司可以为智能制造不同应用场景提供一系列的应用解决方案,在该市场的可应用场景包含电子、食品、汽车、家电、冶金、石化等领域的生产自动化系统、上下料系统、智能分拣系统、智能机器人系统、机器视觉检测系统、设备资产维护系统、厂务管理系统、能效 管理系统、智慧工厂、仓储自动化系统。公司联合智能制造生态伙伴推出智能制造系统解决方案,可提供端到端安全自主可控的选型服务,为业主及集成商提供交钥匙工程。在智能制造市场,公司初步完成了从设备产品供应商向解决方案提供商的转变。随着公司在智能制造领域的标杆项目落地,公司有望为中国智能制造2025的发展贡献力量。 问题3:公司的工业交换机产品根据主流速率可以划分为哪几类,占比情况如何? 回复:公司工业交换机产品从主流速率来看有百兆、千兆、万兆,现在百兆类工业交换机产品基本上还是以老产品为主,新产品比较少。目前占比最大的是千兆类交换机产品,万兆类交换机产品占比逐年提升,预计最终将以千兆为主,万兆为辅。 问题4:能否谈谈公司的交换机产品与海外主流品牌相比有哪些方面存在差异? 回复:海外主流品牌发展历史悠久、技术积累雄厚,产品在下游各领域拥有多年的稳定运行经验,同时,拥有较为完善的自动化集成产品和全球化的供应链体系,为客户提供一体化集成能力较强。公司等国内品牌与海外主流品牌相比在品牌地位和市场话语权方面存在一定的差距,需要一定的积累。但是,公司的交换机产品在接入层和汇聚层的功能、性价比方面与海外主流品牌差距不大,且公司对客户需求响应速 度快,具备本土化服务优势,在细分市场渗透能力高。 问题5:请问公司在AI应用方面的投入情况如何,未来发展方向是怎样的? 回复:公司在AI产品研发方面分为硬件板块和软件板块,硬件板块在传统业务里的增长空间较大,公司相关投入更多;而软件板块除了自身投入之外,未来更多的是与友商合作。公司的定位并不是去做大应用企业,而是希望帮助应用下沉到控制、网络、工厂层面去构建数字化的物理层或设备层底座,帮助夯实整个网络协议接口,使得更多的应用厂家能够介入进来,可以更快地去发展他们的应用及软件。公司的算法团队更偏重于未来在整个工厂自动化层面上的以下方向:一是部分点位的人工智能检测识别,相当于是AI器件级的一些算法,二是对于整个HaaS平台后续的运维,尤其是涉及到预测性的一些维护,在这个方向上公司将下比较多的功夫。 问题6:请问公司在人才引进方面有什么规划? 回复:公司所处的工业互联网通信行业属于技术与人才密集型行业,具有较强的行业属性和较高的行业壁垒,掌握行业核心技术,发展关键在于人才。在销售端,公司将加大行业解决方案精英的引进,同时推动现有的销售团队对存量客户的业务机会进行充分挖掘;在研发方面, 公司将根据工业互联网设备扩产项目的推进、建设进度及业务的开展情况,制定相应的招聘计划,做好研发人才的储备工作。 问题7:公司是如何参与到机场及港口项目当中的? 回复:公司在此类项目中一般是提供工业串口服务器和交换机等设备,主要用于数据采集和数据传输。例如,在天津港项目中,机电信号设备监控系统主要是对铁路及轨旁的机电信号进行捕捉拍照,与数据库的设备状态进行比对分析,针对异常状态的设备,及时通知相关部门进行维修处理。三旺通信采用工业级设备,项目现场下设63个监控点位,采用星型拓扑结构,把监控点位的视频数据和终端数据通过光纤上传到控制中心进行统一分析管理。传输过程提供满足高清视频和海量数据的大带宽,同时满足低延时、高安全的传输需求。方案从及时、稳定出发,从整体上保障了系统的健壮性,强化了控制中心应对专线突发情况时的应急能力。 问题8:请问公司预计未来毛利率的变化趋势会是怎样的? 回复:毛利率受产品结构、规模效益等多种因素的影响,随着公司供应产品的多样化,综合毛利率在短期内可能存在一定的波动。但从长期来看,公司将通过不断提升技术及产品优势,使综合毛利率维持在合理、可持续的水平。