海外零部件巨头系列一：采埃孚：智电转型先驱 创新驱动、全能解决方案

核心观点

• 中国汽车产业迎来历史性机遇：智能电动变革将推动中国汽车产业做大做强，诞生领先全球的自主车企及零部件巨头。
• 海外零部件巨头成功路径：德系巨头以技术型为主，日韩系供应商多为主机厂扶持，美国汽车零部件竞争较为充分，轮胎巨头品牌化优势显著。
• 采埃孚发展历程：从变速箱龙头到电动与智能化方案供应商，经历技术多样化、市场扩张、全球化战略与收购、创新与技术转型等阶段。
• 采埃孚成功原因：战略为核，经营为王，研发为基，包括聚焦智能电动化、高研发投入、全球化布局、战略并购等。
• 中国汽车零部件供应商发展：燃油车时代呈现多、小、散的特点，智能电动汽车时代自主供应商借机崛起，国产替代加速。

关键数据

• 2023年全球前10零部件供应商中，德国占据3家，营收占比达35%；日本占据8家，收入规模占比达24%。
• 2021年全球汽车变速箱市场规模为1367.6亿美元，2022年增长至1537.6亿美元。
• 2021年全球自动变速器市场规模为1287.5亿美元，2022年增至1474.2亿美元。
• 2021年全球手动变速器市场规模为80.1亿美元，2022年下降至63.4亿美元。
• 2023年全球驾驶舱安全气囊市场份额，采埃孚达24%，奥托立夫达43%。
• 2021年全球侧面安全气囊市场份额，采埃孚达12%，奥托立夫达36%。
• 2023年欧洲驾驶舱安全气囊市场份额，采埃孚达30%。
• 2023年全球线控制动系统市场份额，博世达65%，采埃孚达8%。
• 2023年乘用车底盘系统中国市场份额，采埃孚达18%。
• 2021年全球前50名零部件厂商中，中国公司占比10%。
• 2022年全球前100名零部件厂商中，中国公司占比16%。
• 2023年全球乘用车销量占比，中国达11.2%。
• 2023年全球零部件100强中国公司及占比，达16%。

研究结论

• 采埃孚通过战略布局、经营举措和研发创新，成功实现从传统汽车零部件供应商到智能电动化解决方案提供者的转型。
• 中国汽车零部件供应商应借鉴海外巨头成功路径，聚焦优质赛道和优质客户，通过技术创新和并购实现快速发展。
• 电动智能变革将推动中国汽车零部件供应商崛起，最终诞生全球领先的自主车企及零部件巨头。