国债期货：震荡延续，债市情绪偏谨慎

国债期货：震荡延续，债市情绪偏谨慎

核心观点： 国债期货市场延续震荡走势，债市情绪整体偏谨慎。

关键数据：

• 国债期货表现： 8月29日，国债期货全线收跌，30年期、10年期主力合约跌0.04%，5年期主力合约跌0.05%，2年期主力合约跌0.03%。国债期货指数为0.82。
• 市场资金： 隔夜shibor报1.5140%，7天shibor报1.6280%，14天shibor报1.8830%，1月shibor报1.8220%，3月shibor报1.8500%。R007约1.8903%。
• 货币市场： 银行间质押式回购成交22亿元，隔夜回购利率下跌1bp至1.49%，7天回购利率下跌8bp至1.85%。
• 现券收益率： 国债收益率曲线涨跌不一，5Y、10Y和30Y期中债收益率分别上行1.19BP、0.30BP和1.00BP至1.87%、2.17%和2.37%；2Y期下移1.14BP至1.53%。信用债收益率曲线整体下移1.49-2.85BP。
• 持仓变化： 分机构类型净多头持仓日度变化：私募增加4.12%，外资减少2.59%，理财子减少3.23%；周度变化：私募增加5.59%，外资增加8.22%，理财子增加4.43%。

宏观及行业新闻： 央行进行1509亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.70%，公开市场实现净回笼2084亿元。

趋势强度： 国债期货趋势强度为0。

研究结论： 基于量价因子和基本面因子的分析，国债期货短期震荡延续，债市情绪偏谨慎。资金面整体宽松，但市场情绪仍显谨慎，需关注后续政策动向和经济数据变化。