国债期货：尾盘情绪扰动宽幅波动，区间震荡延续谨慎操作

2025-03-28 虞堪,林致远国泰君安期货光影

国债期货收盘：3月27日，国债期货全线下跌，30年期主力合约跌0.12%，10年期主力合约跌0.01%，5年期主力合约跌0.04%，2年期主力合约跌0.01%。国债期货指数为-0.09。
量价因子：多，基本面因子看空。
策略收益：无杠杆下，近20日累加收益为-0.11%，近60日累加收益为-0.16%，近120日累加收益为0.52%，近240日累加收益为1.60%。
市场表现：A股三大指数小幅调整，沪指跌0.04%，深成指跌0.05%，创业板指跌0.26%，北证50指数跌0.15%。成交额11802亿元，较上日缩量1073亿元，超3500只个股上涨。
资金情况：隔夜shibor报1.7380%，下跌5bp；7天shibor报2.0040%，上涨10bp；14天shibor报2.0980%，下跌3bp；1个月shibor报1.93%，持平。
现券收益率：5Y、10Y、30Y期中债收益率分别上行0.19BP、1.05BP、1.00BP至1.66%、1.81%、2.01%；2Y期下移0.76BP至1.55%。
信用债收益率：评级为AAA的中短期票据6M期上行7.00BP至2.01%，3Y期上行15.00BP至2.09%；1Y和5Y期分别下移1.00BP和2.50BP至1.99%和2.16%。
持仓变化：分机构类型净多头持仓日度变化：私募减少6.26%，外资减少4.52%，理财子减少4.19%；周度变化：私募增加12.87%，外资增加7.77%，理财子增加4.56%。