北交所信息更新：锂电辊压设备领军企业研发持续加力，2024H1归母净利润+30%

纳科诺尔公布2024年半年报，实现营收5.66亿元（同比增长20.23%），归母净利润9896万元（同比增长30.06%）。公司作为锂电辊压设备行业领军企业，2024H1智能辊压设备营收5.46亿元（同比增长24.77%），毛利率23.79%。经营活动现金流量净额8041万元，同比增加1.91亿元（增幅172.55%）。行业集中度高，纳科诺尔市占率23.4%，是比亚迪、宁德新能源等主要客户的重点供应商。公司持续研发投入，2024年4月获批设立国家级博士后科研工作站，新增6项发明专利、30项实用新型专利。

在干法电极和固态电池领域，纳科诺尔已推出四辊至十辊系列产品，客户测试反馈良好，进入电芯级别测试阶段。2023年推出干法电极成型覆合一体机，并参与负极锂带、氧化膜等固态电池设备研发，与清陶新能源保持实质性合作，连续获评“优秀供应商”。

盈利预测方面，预计2024-2026年归母净利润分别为1.50/1.75/1.99亿元（EPS 1.34/1.56/1.77元），对应PE 9.3/7.9/7.0X，维持“增持”评级。

风险提示：行业竞争加剧、下游需求不及预期、产品较为单一。