北交所信息更新：2024H1归母净利润预增70%左右，募投项目年内预计可实现投产

易实精密是一家专注于精密金属零部件的公司，主要产品包括空气悬架零件和高压接线柱等。以下是根据所提供的信息对易实精密的关键要点进行的总结：

公司概况

• 股票代码：836221.BJ
• 最新股价：14.28元人民币
• 总市值：13.81亿元人民币
• 流通市值：5.89亿元人民币
• 总股本：0.97亿股
• 流通股本：0.41亿股

投资评级与业绩预测

• 投资评级：买入（维持）
• 2024年半年度业绩：预计归母净利润3150万至3250万元，同比增长69.29%至74.67%。
• 盈利预测：预计2024-2026年的归母净利润分别为0.69亿、0.90亿、1.17亿元，对应的EPS分别为0.72、0.93、1.21元/股。

业务亮点

• 空气悬架产品：保持高速增长，尤其是与孔辉科技的合作，预计放量增长。
• 新产品开发：新增IGBT散热基板等产品，拓宽业务边界，提升市场竞争力。
• 募投项目进展：计划在2024年内投产的新能源汽车高压接线柱及高压屏蔽罩生产线扩建项目，以及汽车高压连接器零件及工业紧固件生产线的技术改造项目已完成环保验收。

风险提示

• 技术迭代风险：关注技术快速变化带来的挑战。
• 下游行业集中风险：警惕行业集中度带来的潜在影响。
• 市场竞争风险：留意市场激烈竞争可能带来的压力。

财务预测摘要

• 营业收入：预计从2022年的23.2亿元增长至2026年的60.6亿元。
• 净利润：预计从2022年的3.8亿元增长至2026年的11.7亿元。
• 盈利能力：毛利率、净利率和ROE预计将持续提升。
• 估值指标：P/E、P/B等指标反映公司估值合理，具有吸引力。

结论

易实精密凭借其在空气悬架零件、高压接线柱等核心产品的稳定增长和技术创新，展现出良好的发展前景。通过持续的产能扩张和技术改造，公司有望进一步巩固其在新能源汽车精密金属零部件领域的市场地位。然而，投资者仍需关注技术迭代、行业集中度和市场竞争等潜在风险。