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贵金属日报:美国经济数据喜忧参半 贵金属暂陷震荡

2024-08-22陈思捷、师橙、穆浅若、王育武华泰期货测***
贵金属日报:美国经济数据喜忧参半 贵金属暂陷震荡

研究院新能源&有色组 核心观点 研究员 ■贵金属市场分析 陈思捷021-60827968chensijie@htfc.com从业资格号:F3080232投资咨询号:Z0016047 期货行情: 8月22日,沪金主力合约开于575.2元/克,收于574.46元/克,较前一交易日收盘下降0.3%。当日成交量为191513手,持仓量为161858手。 昨日夜盘沪金主力合约开于573.98元/克,收于571.16元/克,较昨日午后收盘下跌0.57%。 师橙021-60828513shicheng@htfc.com从业资格号:F3046665投资咨询号:Z0014806 8月22日,沪银主力合约开于7574元/千克,收于7512元/千克,较前一交易日收盘下降0.66%。当日成交量为1248813手,持仓量为469530手。 昨日夜盘沪银主力合约开于7553元/千克,收于7415元/千克,较昨日午后收盘下跌1.29%。 穆浅若021-60827969muqianruo@htfc.com从业资格号:F03087416投资咨询号:Z0019517 隔夜咨询: 昨日公布经济数据较多,美国8月标普全球制造业PMI初值录得48,不及预期,为8个月来新低,而服务业PMI为55.2,超出预期的54。此外,美国7月成屋销售五个月来首次增长,受此影响美元也出现一定程度反弹,而在欧元区方面,欧洲央行会议纪要显示,预计年内整体通胀将围绕当前水平波动。9月份的会议被广泛视为重新评估货币政策限制水平的良好时机,目前市场同样认为欧元区9月再度降息概率相对较大。在当下全球主要经济体央行货币政策逐步转宽松的背景下,贵金属仍然建议以逢低买入为主。 联系人 王育武021-60827969wangyuwu@htfc.com从业资格号:F03114162 基本面: 上个交易日(8月22日)上金所黄金成交量34244千克,较前一交易日下降18.3%。白银成交量472800千克,较前一交易日下降5.61%。黄金交收量为7888千克,白银交收量为54090千克。上期所黄金库存为11787千克,较前一交易日持平。白银库存则是较前一交易日增加6559千克至929512千克。 投资咨询业务资格:证监许可【2011】1289号 贵金属ETF方面,昨日(8月22日)黄金ETF持仓为857.85吨,较前一交易日增加1.15吨。白银ETF持仓为14491.92吨,较前一交易日减少46.83吨。 上个交易日(8月22日),沪深300指数较前一交易日下降0.26%,电子元件板块较前一交易日下降1.3%。光伏板块较前一交易日持平。 ■策略 黄金:谨慎偏多白银:谨慎偏多套利:暂缓金银比价:逢低做多期权:暂缓 ■风险 美元持续走强流动性风险冲击市场 目录 核心观点............................................................................................................................................................................................1宏观面................................................................................................................................................................................................4重要宏观数据及事件概述........................................................................................................................................................4美债收益率与利差监控............................................................................................................................................................4上期所金银持仓与成交量变化情况........................................................................................................................................5贵金属ETF持仓跟踪...............................................................................................................................................................5贵金属套利跟踪........................................................................................................................................................................6基本面................................................................................................................................................................................................7上海黄金交易所T+d市场监控................................................................................................................................................7金银库存情况监测....................................................................................................................................................................8相关下游行业市场表现概述....................................................................................................................................................9今日重要数据展望............................................................................................................................................................................9 图表 图1:美国10年期国债收益率丨单位:%.......................................................................................................................................5图2:10-2年期利差丨单位:%........................................................................................................................................................5图3:上期所黄金成交量丨单位:手................................................................................................................................................5图4:上期所白银成交量丨单位:手................................................................................................................................................5图5:黄金ETF持仓量丨单位:吨...................................................................................................................................................6图6:白银ETF持仓量丨单位:吨...................................................................................................................................................6图7:国内黄金期现价差丨单位:元/克...........................................................................................................................................6图8:国内白银期现价差丨单位:元/千克.......................................................................................................................................6图9:黄金内外盘比价丨单位:倍....................................................................................................................................................7图10:白银内外盘比价丨单位:倍..................................................................................................................................................7图11:内盘金银比价丨单位:倍.....................................................................................