大市分析
- 互联网龙头股领涨带动港股反弹，恒指上涨321点至17430点，创月内新高并收复250日均线。
- 市场气氛有所回暖，受益于美国经济衰退担忧缓解及互联网龙头业绩公佈。
- 港股反弹至17500-17700点阻力区，能否突破有待观察，成交量及权重股表现是关键。
公司研究
骏讯（700，买入）
- 盈利能力持续改善，2024Q2归母净利润同比增长79%，Non GAAP归母净利润同比增长53%。
- 游戏业务企稳回升，国际市场游戏业务收入同比增长9%，本土市场同比增长2%。
- 广告业务高品質增长，2024Q2网络广告业务收入同比增长19%。
- 目标价480港元，维持买入评级。
银河娱乐集团（27，买入）
- 2024年第二季度业绩优于预期，净收益同比增长26.1%，环比上升3.5%。
- 贵宾赌台转码数同比增长58.9%，中场博彩收益同比增长31.9%。
- 派息比率增加到50%，每股派发0.5港元中期股息。
- 目标价43.54港元，维持买入评级。
李宁（2331，买入）
- 2024年上半年毛利率提升1.6个百分点至50.4%。
- 经营利润和股东应占净利润分别减少3.0%和8.0%至24.0亿和19.5亿港元。
- 派息比率增加到50%，每股派发37.75分人民币中期股息。
- 目标价15.77港元，维持买入评级。
中国联通（762，买入）
- 利润连续八年保持双位数增长，2024年上半年股东应占盈利同比增长11.3%。
- 派息比例提高到55%，上半年股息同比增长22.2%。
- 网络通信服务业务收入同比增长2.1%，算网数智业务收入同比增长6.6%。
- 目标价7.6港元，维持买入评级。
金蝶国际（268，持有）
- 2024年上半年营业收入同比增长11.9%，云服务收入同比增长17.2%。
- 归属于股东应占亏损同比缩窄23.2%至2.2亿港元。
- 公司加大回购力度，上半年回购4730万股，金额达4亿港元。
- 目标价6.6港元，给予持有评级。
