有色金属行业周报：中芯/华虹Q2产能利用率持续提升，12吋扩建稳步推进

报告要点 全球半导体市场持续增长，2024年第二季度销售额创新高，同比增长18.3%。8月5日，美国半导体行业协会（SIA）发布数据，2024年第二季度全球半导体行业销售总额达到1499亿美元，同比2023年第二季度增长了18.3%，同时比2024年第一季度增长了6.5%。6月份全球半导体销售额为500亿美元，比5月份的491亿美元增长了1.7%。美洲市场同比增幅达到42.8%；中国市场同比增长21.6%；日本市场同比下滑5.0%；欧洲市场同比下滑11.2%。 联系人金凯笛：021-61102509：jinkaidi@w kzq.com.cn 联系人王何梦雅：13367000172：w anghemengya@wkzq.com.cn 中芯/华虹二季报发布，受益于下游消费电子领域的企稳复苏趋势，产能利用率持续提升。中芯国际发布2024年Q2营收19.01亿美元，同比增长21.5%，环比增长9%。毛利率为13.9%，高于指引上限（9%-11%）。公司二季度出货量超211万片（8英寸约当量），环比增长18%，ASP环比下降8%。预计Q3营收环比增长13%-15%，毛利率约18%-20%。从产品平台来看，手机和消费电子是主要增长动能。2024年公司将扩产6万片12吋产能。华虹半导体2024年Q2公布2024年Q2营收4. 785亿美元，同比下降24.2%，环比增长4.0%；毛利率为10.5%（上年同期为27.7%，上季度为6.4%）。公司产能利用率已接近全方位满产。预计Q3营收约5.0-5.2亿美元，毛利率约为10%-12%。公司第二条12吋生产线生在推进中，预计2024年底前进入试生产阶段。 资料来源：Wind，聚源 《科技大厂集中发售AR眼镜新品，产业链或再引关注》(2024/8/8)《国家发改委和财政部：大幅提高新能源汽车以旧换新补贴标准》(2024/8/2)《新材料行业周报：台积电二季度3nm制程大幅增长，上调全年资本开支》(2024/7/24)《新龙矿业因事故停产，锑紧缺有望进一步加大》(2024/7/23)《新材料行业周报：工信部拟引导光伏企业减少单纯扩大产能项目，无阳极钠固态电池面世》(2024/7/21)《穿越周期，碳酸锂底在何方？》(2024/7/17)《新材料行业周报：国务院发布《稀土管理条例》，推动稀土行业高质量发展》(2024/7/5)《新材料行业周报：常州锂源续航系列再增新品，合源锂创获亿元融资》(2024/6/27) 英飞凌2024财年第三季度财报强劲，并于8月8日宣布马来西亚新晶圆厂一期启动，投资20亿欧元专注碳化硅功率半导体生产。8月5日，英飞凌发布2024年第三季度财报，公司FY24Q3营收37.02亿欧元，利润率为19.8%。预计FY24Q4营收约为40亿欧元，利润率预计将达到20%左右，毛利率预计在40%-45%。8月8日，英飞凌宣布其位于马来西亚的新晶圆厂一期项目正式启动运营。该工厂的一期项目投资额为20亿欧元，将重点生产碳化硅功率半导体，并涵盖氮化镓外延的生产。二期项目投资额为50亿欧元，将建成大规模且高效的200毫米碳化硅功率半导体晶圆厂。 2024上半年，有色金属工业整体运行稳中有进。2024年上半年，有色金属企业工业增加值比2023年同期增长10.8%，高出工业领域4.8个百分点，十种有色金属产量3900. 2万吨，同比增长7. 1%。二是固定资产投资持续增长；三是对外贸易规模稳步提升，重点有色金属产品进出口量均有增长；四是主要常用有色金属价格高位波动，新能源金属价格低位运行；五是规模以上有色金属企业利润总额显著增长。有色金属企业“三率”持续向好，规模以上有色金属工业企业营收利润率4.43%，同比提高1.21个百分点；资产利润率6.34%，同比提高2.01 pct。截至6月末，规模以上有色金属工业企业资产负债率60.29%，同比下降1.21pct。 风险提示：1、下游需求不及预期；2、产品价格波动；3、新产能释放不及预期等。 内容目录 1整体市场回顾.................................................................................................................................................32重点公司周行情回顾.....................................................................................................................................52.1重点公司周行情回顾................................................................................................................................52.2重要公司公告...........................................................................................................................................63近期行业热点跟踪.........................................................................................................................................74相关数据追踪.................................................................................................................................................8风险提示............................................................................................................................................................9 图表目录 图表1：申万金属新材料指数本周环比下跌2.18%，同比下跌25.65%............................................................................................................3图表2：Wind锂矿指数本周环比下跌2.24%，同比下跌37.21%......................................................................................................................3图表3：Wind锂电正极指数本周环比下跌4.24%，同比下跌48.19%..............................................................................................................3图表4：中证稀土产业指数本周环比下跌2.50%，同比下跌26.47%................................................................................................................3图表5：申万小金属指数本周环比下跌1.72%，同比下跌20.31%....................................................................................................................3图表6：申万半导体材料指数本周环比下跌5.12%，同比下跌29.80%............................................................................................................4图表7：费城半导体指数本周环比上涨2.21%，同比上涨30.44%....................................................................................................................4图表8：申万半导体指数本周环比下跌4.46%，同比下跌19.01%....................................................................................................................4图表9：本周各细分领域新材料价格情况...............................................................................................................................................................4图表10：本周涨幅前10名.......................................................................................................................................................................................5图表11：本周跌幅前10名.......................................................................................................................................................................................6图表12：7月中国新能源汽车销量99.1万辆，渗透率43.81%..........................................................................................................................9图表13：6月中国智能手机产量9979万部，同比增长3.10%，环比增长8.17%..........................................................................................9 1整体市场回顾 本周（2024.8.5-2024.8.11），申万金属新材料指数收报4651.74，环比下跌2.18%，同比下跌25.65%。四个子行业中，Wind锂矿指数收报3231.43，环比下跌2.24%，同比下跌37.21%；Wind锂电正极指数收报1363. 13，环比下跌4.24%，同比下跌48.19%；中证稀土产业指数收报1250.28，环比下跌2.50%，同比下跌26.47%；申万小金属指数收报133