8吋业务稳定增长，12吋产能持续提高

华虹半导体是全球领先的特色工艺纯晶圆代工企业，8吋业务稳定增长，12吋产能持续提高。2021年第二季度收入同比增长53.6%达3.46亿美元，净利润同比增长近30倍达3,720万美元，主要由于12吋生产线产能不断释放，相关业务亏损大幅缩减。预计8吋代工业务收入年内稳定增长。公司12吋生产线产能已达4.8万片/月，预计年底将达到6.5万片/月；继第一季度EBITDA首次转正为970万美元后，第二季度环比增加208.4%达2,990万美元，公司12吋生产线亏损大幅缩减，利润进一步增加。我们看好华虹半导体第三季度的盈利的增长。建议逢低买入。