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2024年并购展望:停止观望、积极入场

金融2024-08-12-标普全球庄***
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2024年并购展望:停止观望、积极入场

2024年并购展望:停止观望、积极入场 本报告将展望����年及之后料将推动并购进程的关键战略趋势和机遇。 湡䔶 繠翫⪰絕勲⸈䜂䧴〳䌄⸓䎇餝㢕蔼 乊珳➃ Dylan Thomas叻兜Ⰼ椕䋑㖞餒兰猙⹫肅勉雵罏Nathan Stovall叻兜Ⰼ椕䋑㖞餒兰ꆄ輑劼匬灇瑕䚪港Samantha Tomaszczyk叻兜Ⰼ椕䋑㖞餒兰䪮助䎇餝鿈넞紩灇瑕ⴔ區䋗Melissa Incera叻兜Ⰼ椕䋑㖞餒兰䪮助䎇餝鿈灇瑕ⴔ區䋗Heike DoerrS&P Global Commodity Insights腊彂鿈껷䌏ⴔ區䋗Joe Mantone叻兜Ⰼ椕䋑㖞餒兰繠㕂FIG倝ꢉ綘鳓鿈絑椚Anna Duquiatan叻兜Ⰼ椕䋑㖞餒兰㣐㸺㉁ㅷ鿈侨䰘雵罏Annie Sabater叻兜Ⰼ椕䋑㖞餒兰⚥㣛侨䰘鿈ⶰ遤⚌⚁㹻Gaurang Dholakia叻兜Ⰼ椕䋑㖞餒兰⚥㣛侨䰘鿈絑椚 繠翫⪰絕勲⸈䜂䧴〳䌄⸓䎇餝㢕蔼 2023䎃涸㣐鿈ⴔ傞ꢂꅽ䎇餝崞⸓➠搬䎇♶崞駟⡎僽ぐ猫慨⸠㔔稇剣劅䒓㨤렽⸠❜僒罏⨢姺錜劅獤匧Ⰶ㖞կ 2022䎃䎇餝❜僒Ⱆデㄤ䚪⟟⧩㣐䌴綫宐➚䎃⣜傊䒁絯⡛鶴䙖⸷կⵄ桧♶倗以⼮㼋荝輑餴䧭劥㟞⸈ㄤ肅⟟♴駮僽㼋荝䎇餝氕鲱涸縡뇶犉껷կ 赡搬ⵄ桧곫雦㼜㖈刿Ɤ傞ꢂⰻ⥂䭯鳅넞宐䎂⡎繠翫⪰⸈䜂ワ劍涸絕勲䧴〳佖㊤䎇餝⵸兞կ湱鳅✵ⵄ桧♶倗♳嶻涸梠㞯珘㹁涸ⵄ桧〳⟄䲀⸓䎇餝❜僒ꆀ涸鷶姿㟞Ɤկ䔲ⵄ桧⥂䭯珘㹁傞⽰⢪輑餴䧭劥➠搬넞傱⡎佐餝倰〳⟄刿㥩㖑✫鍒Ⱖ❜僒䧭劥➢罜㟞䔂Ⱖ佐餝⥌䗱կ 鄄⾓䫈涸䎇餝꨽宠ꅺ佞⛲〳腊⠔䲀⸓䎇餝❜僒涸㟞Ɤկ䫏餴Ꜿ遤㹻⟌邍爙㖈侮⚡䎇餝⡛鶴傞劍Ⱖ♸䎇餝䠑ぢ㹐䨪⛓ꢂ涸㼆霢⣜搬⥂䭯崞駟կ➚䎃傍❈傞⦫䫏餴Ꜿ遤넞盗⟌邍爙䋞劅䎇餝崞⸓腊㢿㖈2023䎃⚥劍⛓⵸鷶姿㟞Ɤկ➚䎃ⵖ蚋ծ瀖屘ㄤ㣔搬孞瘝곭㚖ⰻ♧❈梡ꆄ⯎酕涸䎇餝倰䒓㾝✫蕯䎁ꅾ銳㣐괄❜僒⡎劢腊䒸〄䎇餝❜僒涸䎛岌㢕蔼կ ➚䎃傍❈傞⦫ꆄ輑⚌⸓虹㖈3剢⟧⼮紩㼋荝繠㕂♲㹻Ꜿ遤⦝꡻䧭⚹繠㕂⾎〷♳剒㣐涸Ꜿ遤⦝꡻✲⟝⛓♧榰㡦⥌餧⛲鄄鶖ⴀ㈒կ姼瘝✲⟝〄欰⟄たⰌ椕䎇餝䎛岌㢕蔼涸⛙錜䞔絬ꥥ⛓嶊鷍կ荈姼⛓たぐ㣐Ꜿ遤紹紹䒓㨤ꣳⵖ⥌餧⢪絑崸㟞Ɤ「꣖輑餴ꦼ䏞㟞⸈➢罜絛䎇餝崞⸓䌄勻✫꣖⸂կ 㽴盗㥵姼⧥⸉䋑㖞➠搬⥂䭯䒓佞罜⚂⚹猙➃⥌餧皂꧋涸餴ꆄ慨㟞⢪䎇餝❜僒䖤ⵌ佅丒կ 㼆Ꜿ遤罜鎊絑蠒梠㞯➠搬⯎忘䮋䧶繠㕂涸㶸盗劼匬꬗⚰䊭㣐涸渠ⵄ⾓⸂կ㖈姼胜兞♴馊勻馊㢴涸劼匬䒓㨤罌贊ⴀ㈒Ⱖ餴❡կ Ⱆ欽✲⚌ㄤ䪮助ծ㯮⡤ㄤ歏⥌瘝Ⱖ➭遤⚌涸Ⱆ぀⛲㖈㼊宠餴❡⶟猌➢罜⚁岤✵呍䗱⚌⸉ㄤ⸈䔂Ⱖ餴❡餏⧥邍կ 赡搬姼瘝꣈䖵䚍❜僒剣⸔✵⤛鵳䎇餝❜僒涸㟞Ɤ⡎剒⨴䐀涸䎇餝梠㞯涸暵挿僽肅牰⟟呔♶倗♳嶻絛餴❡ⴀ㈒倰䌄勻䔂⸢⠮⧩⛲雮佐餝倰剣刿㢴餴ꆄ鸑鵂佐餝勻㼊宠㟞Ɤկ 鵯❈⸓䙖㖈䔲⵸䋑㖞䎇♶兜麑⡎ぐ㕂涸餗䋏佟瘻剣劅〄欰鲮」➢罜剣〳腊䲀⸓䎇餝㢕蔼կ 溏岁 䎇餝崞⸓곫雦♶⠔䖎䘯군⼮⡎䎾霪⠔䒓㨤㢕蔼կ2023䎃涸䎇餝❜僒侨ꆀ匧㼱㔔姼2024䎃䖎㺂僒馄馊ず嫱嫱鳅侨ꆀկ㣐㘗䎇餝❜僒㼜絩絯「꣖鵯㖈繠㕂㽍欨㔔⚹⿿㘐倗꡼곿♧湬僽繠㕂港盗劼匬Ⱒ岤涸搋挿կ㽴盗㥵姼⡎ꥥ满㢴㕂㣛遤絕勲⸈䜂ワ劍⚂絑崸⵸兞刿⸈僈剽䎇餝❜僒剣劅ⴀ梡㟞Ɤկ エ䒸猙⹫肅勉ꅾ鵥䎇餝❜僒䋑㖞 ꥥ满猙⹫肅勉涸䙖䏞刿⸈靭䢆厤❈遤⚌涸䎇餝❜僒㽠姼䴗崯կ⢾㥵猙⹫肅勉♧ぢ匧Ⱖ掚邪佐餝⥂ꤗ絑紬⟱⚌Ⱖ㖈2021䎃鴪䧭涸618疴䎇餝❜僒⚥剣461疴㾩✵姼碫佐餝կ2022䎃姼瘝❜僒䚪侨ず嫱♴꣭29.5%ⵌ2023䎃⵸♲㷍䏞⿶ず嫱♴꣭17.2%կ 猙⹫肅勉Ⱆ぀鸑䌢⣜ꬑ勳勍鵳遤❜僒⿶⸈⛓䫏餴罏㼆⧥⸉䋑㖞⵸兞涸⥌䗱㟞䔂䎾霪⠔エ䒸餒⸉䫏餴罏ꅾ鵥䎇餝❜僒կ 猙⹫肅勉㛇ꆄ涸慨㟞剎㖈2021䎃䲀⸓䎇餝❜僒鴪ⵌ⾎〷倝넞կ搬罜ꥥ满ⵄ桧♶倗♳遤䋑㖞㼆絑崸邝鷍涸䬐䘨⸈ⶢ姼碫佐餝倰涸䎇餝崞⸓ꥥ⛓Ⲹ㼱կ䨔荛痦♲㷍䏞2023䎃猙⹫肅勉ㄤ굥ꤗ䫏餴涸䫏餴괄⚹1698.5➉繠⯋ず嫱♴꣭57%僽荛㼱荈2019䎃⟄勻♲⚡㷍䏞涸剒⡛䚪괄կ 2019䎃荛2023䎃ꢂⰌ椕猙⹫肅勉ㄤ굥ꤗ䫏餴⿬♸䎇餝❜僒涸䞔ⲃ 餒⸉䫏餴罏剣⯎駈涸梡ꆄ欽✵佐餝կ䨔荛䎃⚥Ⰼ椕猙⹫肅勉涸䖉䫏餴ꆄ䎁抠蚋錞垷鴪ⵌ2.49♰➉繠⯋倝넞荈2022䎃䎃䏀⟄勻㟞Ɤ鹫11%կ2023䎃涸⵸8⚡剢猙⹫肅勉佅䭯⛓䎇餝❜僒涸䧭❜⟟⧩ず嫱鵳♧姿♴徾鵯邍僈「勳勍䧭劥㟞⸈涸䕧ㆇ㛇ꆄ盗椚➃紹紹䒓㨤潐ⲥ錞垷鳅㼭涸❜僒կ 涸鲮䫔挿կ叻兜Ⰼ椕䋑㖞餒兰邍爙Ⰼ椕〳腊ⴀ梡邝鷍涸䬐䘨姻㖈鄄㟞Ɤ佞綕㽍Ⱖ僽㖈繠㕂涸곫劍䨾》➿姼㢪雽㢴銯妍㕂㹻곫雦㼜ⴀ梡庛ㄤ邝鷍կ 㼆✵猙⹫肅勉❜僒罜鎊鵯⚙罏鿪僽獤匧⥌〿կ姼㢪嶊ꤑⰌ椕絑崸곫崵⚥涸♧❈岚⸓䎾剣⸔✵䓙ざ餴❡ⴀ㈒倰ㄤ猙⹫肅勉佐餝倰⛓ꢂ涸䊵騄կ 㥵➚Ⰼ椕絑崸ⴀ梡✫」⻊鶺韌կ繠翫⪰㖈9剢ㄤ10剢絶䭯ⵄ桧♶」妍崍㣛遤⛲邍爙Ⱖ⸈䜂遤⸓姻䱹鵛㼆䫒鸑胆 鷍ⴀ瘻殜 緃⛘鷍ⴀ劼⠔⛲僽猙⹫肅勉❜僒佞綕涸♧⚡㔔稇կ鷍ⴀ妃侨Ⲹ㼱䠑㄂满鵥鵮絛剣ꣳざ⠑➃涸ⴔꂁⲸ㼱罜剣ꣳざ⠑➃〳欽✵ぢ㛇ꆄ盗椚➃⨞ⴀ倝䪬霿涸餴ꆄ⛲㼜ꥥ⛓Ⲹ㼱կ2023䎃⵸6⚡剢猙⹫肅勉輑餴괄ず嫱♴꣭20.5%倝㛇ꆄ〄遤錞垷涸♴꣭䌴䏞欨荛刿㣐կ IPO崞⸓涸㟞⸈㼆䎇餝❜僒剣ⵄ㔔⚹㥵卓悶㖈ⴀ㈒倰偽雿餒⸉䫏餴罏佅䭯♸や鿪㼜Ⱆ䒓䋑㖞錠⚹♧猫〳腊涸鷥䭊ⴭⰦ⤑〳⟄鵘遤⿽鲪崨玐➢罜㖈䱲程IPO涸ず傞㽂霚㼊宠佐餝倰涸ⴀ⟟կ䔲Ⱆ぀ず傞䭆剣鵯⚙猫鷥䭊傞悶㖈湡叻䩞⠔刿剣⸓⸂⿡鵳遤䧶殜鷥䭊կ 2023䎃繠㕂剒㣐涸⚙㸺IPOⴔⵆ僽䔂欰Ⱆ぀Johnson& Johnson偫♴涸嶊餩罏⨴䐀Ⱆ぀Kenvue Inc.ㄤ⠚⴯⸂Ⱆ぀Flex Ltd.偫♴涸㣖꣉腊ⵖ鸣㉁Nextracker Inc.涸餴❡ⴔ䬒կ䔲絑崸⵸兞刿⸈럨帜⛓傞Ⱆ぀〳腊⠔〄梡餴❡ⴔ䬒ㄤ⶟猌刿Ⱘエ䒸⸂կ 껷妃Ⱆ䒓⹫肅IPO䋑㖞涸㢕蔼鶺韌㼜剣⸔佖㊤輑餴⵸兞㔔⚹鵯㼜⚹猙⹫肅勉䲿⣘〥♧勵鷍ⴀ䫏餴絆ざⰖ぀涸鸀䖈կ 雦皾劼蓿晙霃雦㉁Arm Holdings PLCㄤ勇餗ꂁ鷐剪⸉㉁Instacart✵9剢㖈紵倛鴪⯘껷妃♳䋑歋姼䒸〄➃⟌㼆IPO璬〡ꅾ倝䒓佞涸⛙錜䞔絬կ㥵卓ꥥ⛓罜勻涸僽猙⹫肅勉鷍ⴀ錞垷䎛岌㔐⼮ⴭ䫏餴굷鲰剣劅ꅾ倝゗⸓կArmㄤInstacart㖈ꥥたⳜワ涸❜僒⚥烁㹊䠭「ⵌ✫肅⟟⾓⸂鵯邍僈IPO璬〡㼿劢㸤Ⰼ侎䒓⡎㹁⟟㼆䋑㖞ⵄ㥩կ 餴❡ⴀ㈒僽♧猫❜僒䩛媯 繠㕂Ⱆ欽✲⚌Ⱆ぀姻㖈紹紹鲮ぢ餴❡ⴀ㈒➢罜刿⸈⚁岤「港盗⚌⸉⟄姼皍⻊⚌⸉崨玐ծ㟞䔂餴❡餏⧥邍ծ꣭⡛굥ꤗկ鵯呋涸馋⸷䖃䖃㼋荝䧶殜❜僒錞垷鳅㼭罜ꬋ霪곭㚖⛓⵸鴪䧭涸鳅㣐❜僒⡎剒鵛㹒䋒⟄140➉繠⯋ⴀ㈒♲㹻㣔搬孞Ⱆ欽✲⚌Ⱆ぀涸Dominion Energy僽♧⚡僈儑涸⢾㢪կ Ⱖ➭遤⚌涸Ⱆ぀⛲㖈罌贊綫㼭❜僒錞垷կ⚹✫䎾㼆絑崸ծⵄ桧ծ荈魧輑餴㛇炄ㄤ劢勻⥌餧餘ꆀ瘝♶烁㹁䚍㢴㹻繠㕂Ꜿ遤鿪㖈㼊宠餴❡⶟猌կ 㖈姼胜兞♴Ꜿ遤䎇餝❜僒㣐䌴Ⲹ㼱⚂姼瘝♶ⵄ㔔稇俱㼜䭯絯ⵌ僈䎃կ搬罜歋✵緃⛘渠ⵄꜾ遤盗椚㔙ꢭ⿺Ⱖ袙✲⠔〳腊⠔䱹「♸Ⱖ➭劼匬䒓㾝ざ⡲⚂Ꜿ遤䎇餝惐崨鲮ぢ涸♧❈鶺韌⛲䊺ⴲ姿儑梡կ 2022䎃涸♧禹⴩䧶殜㹎叅⢪䎇餝❜僒錞垷鲮㼭ぐⰖ぀紹紹⚁岤✵⸈䔂Ⱖ餴❡餏⧥邍ず傞䎾㼆鸑胆ㄤⵄ桧♳⼮胜兞♴涸絑崸♶烁㹁䚍կ餴❡ⴀ㈒䨾䖤妴고䊺䭷㹁欽✵⚹餴劥佅ⴀ䲿⣘餴ꆄծ盗椚⧥⸉䎇綕鍒肅勉輑餴꨽宠կ 2023䎃繠㕂剒㣐涸♲疴Ꜿ遤❜僒〄欰㖈痦♲㷍䏞♧❈❜僒곥꡼邍爙雽㢴Ꜿ遤袙✲⠔䊺䠭濼Ⱖ꬗⚰涸鵘蠒㔮㞯㔔姼䎇餝雭雿姻㖈⼮庛կ ➃䊨兰腊僽♧猫〳腊涸猰䪮䎇餝鍒Ɀ倰呩 ꥥ满䋑㖞䞔絬涸鲮」2023䎃䪮助ծ㯮⡤ㄤ歏⥌遤⚌涸䎇餝❜僒崨ꆀ㖈䚪⡤䎇餝佅ⴀ⚥涸嫱ꅾ곫雦㼜⴯10㢴䎃勻涸剒⡛宐䎂կ 䪮助ծ㯮⡤ㄤ歏⥌곭㚖⛲꬗⚰满碫⡃涸⸓䙖㼋荝Ⱖ➭遤⚌涸❜僒錞垷ㄤ侨ꆀ⛲湱䎾♴꣭կ ざ䎇ㄤ⶟猌䧭⚹2023䎃涸䎇餝❜僒⚺崨կ雽㢴⠛絡䧶殜佐餝倰涸搋挿䊺鲮ぢⰻ鿈꧋⚥礵⸂蒜溁䒓佅⟄䎾㼆⠮⧩凐駮ㄤⰖ぀㟞Ɤ⵸兞氕鲱꡼곿կ猙⹫肅勉「ⵌⵄ桧넞⟱ㄤ梡ꆄ崨Ⰶ佞綕涸䱵聳կ厤❈劼匬䫏餴罏Ⱖ⚥⟄TigerGlobal剒⚹僈儑姻㖈㼜䫏餴➢霪遤⚌ⴔ侔ⴀ⿡⟄㼊宠㢴⯋⻊〄㾝կ Ⱆ぀ㄤ䫏餴罏姻㖈꣭⡛ꆄ輑猰䪮瘝㼿劢渠ⵄ遤⚌涸⠮⧩կꆄ輑猰䪮Ⱆ぀⠮⧩⡛鶴⚂荈繠翫⪰䒓㨤⸈䜂⟄勻刿僽黨「ꅾ⴯կ餴劥䧭劥♳嶻鵮絛ⴲ⴯⟱⚌ㄤ劢渠ⵄⰖ぀䌄勻✫小ꅾ⾓⸂կ歋✵姼⵸ꅾ挿Ⱒ岤㟞Ɤ罜ꬋ渠ⵄ雽㢴ꆄ輑猰䪮Ⱆ぀鿪㾩✵鵯♧꣋蠒կ ⵄ桧♳遤⛓傞䋑㖞㼆㟞Ɤ涸Ⱒ岤〄欰」⻊ꆄ輑猰䪮䎇餝❜僒崞⸓㔔姼㣐䌴♴꣭կ㖈䪮助ծ㯮⡤ㄤ歏⥌遤⚌䎇餝涸껷鷥湡叻䊺䧭⚹絑䌢䚍佐Ⰶ刿⸈珘㹁涸罈晥Ⱆ぀⢾㥵⥌䜂䪮助剪⸉Ⱆ぀կ 㽴盗㥵姼ⵌ2024䎃ⴲⰖ぀곫皾➠㼜稒䓎⥌䜂䪮助剪⸉涸佅ⴀ䠑䡦㼜兜麑Ⲹ䓳կ♧❈㶩遤⚌烁㹊剣〳腊ⴀ梡湱⿿涸䞔ⲃ⺫䭍䲿⼮欰❡⸂ㄤ佪桧涸䪮助遤⚌⢾㥵䊨⚌荈⸓⻊ㄤⱿ瘻兰腊䎂〵瘝կ Ⳝ䎃⵸⟁➃Ⱓ㤃涸形⟟Ⳝ⛖襒〄婂㽴կ➢451 Research䎇餝濼霋䎽涸侨䰘勻溏䎂㖲鷍ⴀ⦔侨䊺➢2021䎃4.3⦔涸⾎〷剒넞宐䎂凐駮荛2.0⦔嫱10䎃涸⾎〷䎂㖲宐䎂⡛30%կ 侨䰘猰㷖ㄤⴔ區㖈㹐䨪剪⸉ծ⣘䎾Ꝇ騈驶ㄤ蠒Ꝉ⚥涸⢪欽㼜慨⸠鵯❈㘌湬곭㚖涸鲱⟝佐餝կ緸絞㸝Ⰼ瘝㛇劥佅ⴀ곭㚖ず呋腊㢿䫻䖵䭯絯涸㸪錜♶ⵄ㔔稇կ皍罜鎊⛓㖈倝涸♧䎃ꅽ䪮助ծ㯮⡤ㄤ歏⥌遤⚌涸䎇餝❜僒佅ⴀ剣劅♧佖鵛劍곺⸷⿿馄Ⱖ➭遤⚌կ 鵯猫刿⸈靭䢆涸❜僒䙖䏞俱㼜䒁絯ⵌ2024䎃⡎ꥥ满鄄⾓䫈涸❜僒崞⸓꨽宠ꅺ佞⚹鼙䒓剒⚚ꅾ㸪錜Ȿⴁ罜兽綕❜僒涸ⴀ㈒倰剒絊⠔鵳Ⰶ䋑㖞⚹僈䎃䌄勻欰劼կ꨽銳輑餴⡎偽岁䧴♶䡦䠑佅➰넞ⵄ桧涸佐餝倰ⴭ䎾鸑鵂猙➃餴劥㼊宠Ⱖ➭鸀䖈猙➃餴劥㖈2023䎃涸⡲欽傈渤儑衼կ 䎇餝㟞Ɤ涸悶㖈⸓⸂ㄤꥻ烯 ⯓ꝓ荈搬餴彂Ⱆ぀Pioneer Natural Resources Co.ꨓ⡱륫Ⱆ぀Chevron Corp.倉餴紨530➉繠⯋佐餝✫饟倛Ⱆ぀Hess Corp.կ䫏餴Ꜿ遤㹻⟌邍爙⿿㘐倗㹎叅⸂䏞涸⸈䔂♶➑䒁Ɤ✫㣐괄❜僒涸䧭❜傞ꢂ罜⚂䩧嶊✫雽㢴㣐㘗䎇餝❜僒䠑㕃կ猙⹫肅勉Ⱆ぀䠑㕃㹊倶忎⸓佐餝䧶殜㼆遤⚌ⰻ涸䫏餴絆ざⰖ぀鵳遤꣡⸈佐餝⡎佟瘻ⵖ㹁罏傈渤䬐䘨姼⚿䒸〄⿿畊✰遤⚹㔔姼鵯❈Ⱆ぀꬗⚰港盗⾓⸂կ 梡꣌媯❜僒崞⸓♧湬㢅✵⡛⡙2024䎃곫雦雽㢴遤⚌涸❜僒崞⸓㼜꣣絯䒓㨤㢕蔼կꥥ满絑崸⵸兞傈馋僈剽⸈⛓⸈䜂ワ劍絕勲䎇餝❜僒剣劅⸈䘯㟞Ɤկ 㥵卓猙⹫肅勉Ⱆ぀涸䖉䫏餴ꆄ♳嶻ⴭ䎇餝❜僒俱㼜㣐䌴㟞⸈կ 欨荛㖈姼⛓⵸ꥥ满暵剽兜佟䏎㼆繠㕂滚⚥涸絑崸㼆䩛ꅷ》䠁〄䔂炽涸用㖞騗㞯䎇餝❜僒㽍Ⱖ僽⚥繠⟱⚌⛓ꢂꦼ♳⸈ꦼկ㽴盗㥵姼繠㕂2017䎃鸑鵂涸玘ⵖ佖ꬠ鵮僽⚹⟱⚌䲿⣘✫Ⲹ玘䖉麁⢪⟱⚌剣刿㢴餴ꆄ勻䒓㾝❜僒կ ⽰⢪䎇餝❜僒涸崞駟䏞㟞⸈㣐㘗䎇餝❜僒⣜搬꬗⚰ꅾꅾ꣖烯㔔⚹ⵄ桧♳⼮㼜⢪輑餴䧭劥㾀넞♶♴կ 繠㕂剒鵛涸佟屛梠㞯❠㼆䎇餝❜僒♶㣖⿼㥩կ䬺涬䚪絡䊺㼜⿿㘐倗⡲⚹Ⱖ佟䏎涸⠏⯓✲고➭ㄎが䕸䏀⥝佖⟱⚌ざ䎇錞ⴭ⚂翫齥館僒㨼プ⠔剒鵛䲀ⴀ✫倝涸䭷㼋倰ꛏկ姼瘝」⻊劢腊꣖姺䨾剣㣐㘗❜僒涸䒓㾝կ2023䎃痦㔋㷍䏞ⴲ瀖屘ㄤ㣔搬孞곭㚖㹒䋒✫⚙疴㣐㘗❜僒㙩⯘啿繠㶻Ⱆ぀Exxon Mobil Corp.⟄紨600➉繠⯋涸⟟呔佐餝✫ 2024䎃僽♧⚡䚪絡鷥⚿䎃鵯⛲㼜䧭⚹♧㣐䕧ㆇ㔔稇կ⟱⚌䖃䖃⠔㖈㣐鷥⵸兽⨢❜僒넞盗⟌⠔꫽䖉鷥⚿絕卓たⱄ⡲Ɀ㹁կ㕂㹻곭㼋㽻涸」⸓䧴雽〳⟄⴯䒊♧⚡刿剣ⵄ✵䎇餝涸港盗呥卹կ 翫禹倰䒭 繠崍+1 800 447 2273傈劥+81 3 6262 1887❇㣖㖑⼓+60 4 291 3600妍崍ծ⚥⚎⿺ꬋ崍㖑⼓+44 (0) 134 432 8300 www.spglobal.com/marketintelligencewww.spglobal.com/en/enterprise/about/contact-us.html © 2023䎃叻兜Ⰼ椕偫♴叻兜Ⰼ椕䋑㖞餒兰晜勉䨾剣կ⥂殆䨾剣勉ⵄկ ⟄♳餴俱⣜䰘䰘⥌〳ꬑ勻彂涸♧菚Ⱆ⠍〳