投中统计：7月中企募资额不足百亿 机构渗透率五成

中企募资额不足百亿 2 0 2 4 . 0 8投中研究院 核心发现 2024年7月，共计18家中国企业在A股、港股、美股成功IPO，合计募资74亿元。 A股IPO严进更严退；港股IPO项目持续储备；美股中企IPO审核趋严。 VC/PE机构IPO渗透率为50%。 中国企业IPO市场全景树图 2024年7月，共有18家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，募资总金额74亿元； 本月IPO募资金额TOP5企业依次为如祺出行、力聚热能、绿联科技、乔锋智能、键邦股份； IPO集中行业为先进制造、汽车交通、电子信息、企业服务、文娱传媒； IPO集中地域为广东、上海、浙江、山东、河北。 CONTENTS 中国企业IPO分市场分析01/ 中国企业IPO退出分析02/ 中国企业IPO行业及地域分析03/ 中国企业IPO重点案例分析04/ 政策热点回顾05/ 01/ 中国企业IPO分市场分析 2024年7月，全球市场中企IPO募资金额不足百亿，首日破发率33%。A股IPO严进更严退；港股IPO项目持续储备；美股中企IPO审核趋严。 全球：中企IPO募资不足百亿已持续半年 2024年7月，共计18家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，IPO数量同比下降59.09%，环比上涨20%；IPO募资金额共计74亿元，同比下降81.82%，环比下降11.90%。 2024年7月，全球市场中企IPO募资金额不足百亿，且这一状况已持续了半年。从不同交易板块来看，中企IPO范围逐步收缩，本月只有上交所主板、深交所创业板、港交所主板、纳斯达克全球市场、纳斯达克资本市场有中企上市。 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2024.08 全球：中企IPO首日破发率33% 2024年7月，共计18家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，其中6家首日破发，首日零破率为33.33%。本月首日破发的企业依然主要集中在港交所和纳斯达克，其中中贛通信首日跌幅46.40%，是本月首日跌幅最大的企业。 2024年7月，共有5家企业首日涨幅超过1倍，占全部上市中企的比例为27.78%，且均为A股上市企业。其中，键邦股份首日涨幅1.33倍，是本月首日涨幅最大的企业。 数据来源：CVSource投中数据 A股：IPO严进更严退 2024年7月，共计6家中国企业在沪、深、北三市IPO，IPO数量同比下降83.78%，环比不变；IPO募资金额共计44亿元，同比下降88.45%，环比下降16.98%。IPO募资金额持续保持低位。 2024年7月，沪、深、北三市拟上市企业受理数为零，6月底IPO受理重启后，这一态势没有进一步延续。同时，7月沪、深、北三市终止IPO申请的企业分别有10家、31家、5家。面对更为严格的上市标准，企业主动撤回的情况依然占多数。与此同时，7月沪、深两市共有15家企业退市，退市制度得到严格执行，A股IPO市场严进更严退的态势开始显现。 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2024.08 港股：IPO项目持续储备 2024年7月，有8家中国企业在香港IPO，IPO数量同比上涨33.33%，环比下降11.11%；IPO募资金额共计27亿元，同比上涨8%，环比下降12.9%。本月，港股IPO募资金额最大的企业是如祺出行（09680.HK），完成募资9.59亿元，是一家智能出行平台。 2024年7月，共有9家企业完成港股上市备案，分别为康乐卫士生物、脑动极光医疗、同源康医药、多点数智、太美医疗、华润饮料、讯飞医疗、美的集团、派格生物医药。 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2024.08 美股：中企IPO审核趋严 2024年7月，中国企业在美国资本市场IPO的数量为4家，IPO数量同比上涨3倍；IPO募资金额共计2.84亿元，同比上涨6.89倍。其中，电竞俱乐部服务商星竞威武（NIPG.NASDAQ）募资1.44亿元，募资金额最高。 2024年7月，共有3家企业赴美上市备案成功获批，分别是爱云保、闪送必应、迈克丽斯。除此之外，随着中企赴美上市的热潮，多家企业向SEC递交空白招股书，被SEC拒绝上市申请。 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2024.08 02/ 中国企业IPO退出分析 2024年7月，共9家具有VC/PE背景的中企实现上市，VC/PE机构IPO渗透率为50%，医疗健康行业、港交所账面退出回报最高。 医疗健康行业账面退出表现最佳 2024年7月，共9家具有VC/PE背景的中企实现上市，本月获得VC/PE机构支持的上市企业数量同比下降68.97%，环比下降30.77%。本月VC/PE机构IPO账面退出回报规模为120亿元，平均账面回报率为1.05倍。 从不同行业看，医疗健康行业账面退出表现最佳，账面退出回报近50亿元；同时，账面回报倍数为5.86倍。这主要来自于本月IPO上市的线上慢病管理服务提供商方舟健客（06086.HK）。 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2024.08 港主板账面退出回报最高 2024年7月，VC/PE机构IPO渗透率为50%，同比下降24.24%，环比下降42.53%。 2024年7月，港交所账面退出回报最高，超100亿元。其中，方舟健客账面退出48.71亿元、百望股份账面退出26.75亿元、如祺出行账面退出17.36亿元、声通科技账面退出15.44亿元，是账面退出金额最大的4个项目，合计占7月总账面退出回报的90.34%。 03/ 中国企业IPO行业及地域分析 2024年7月，先进制造行业募资金额最高，广东地区IPO数量与募资金额领先。 先进制造行业募资金额最高 2024年7月，先进制造行业企业IPO募资金额最高，为24.56亿元，占全行业募资金额的33.19%；汽车交通、电子信息募资金额分别为20.65亿元、17.60亿元，位列二、三位，其余行业IPO金额均不足5亿元；先进制造、汽车交通、电子信息行业上市数量均为3家，IPO数量最多。本月，智能出行平台如祺出行（09680.HK）以募资金额9.59亿元居首位。 投中研究院，2024.08 IPO覆盖行业进一步缩窄 从IPO数量来看，与2023年7月相比，2024年7月体育、批发零售、能源及矿业、金融等行业IPO数量归零，其余行业IPO数量维持低位。IPO覆盖行业范围进一步缩窄。 从IPO募资金额来看，与2023年7月相比，2024年7月IPO募资金额整体下降，其中先进制造行业下降金额最大。 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2024.08 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2024.08 广东IPO数量与募资金额最高 2024年7月，广东中企IPO数量为5家，IPO数量居榜首，上海3家、香港2家，分列二、三位；广东中企IPO募资金额达30.90亿元，募资金额居首位，上海、浙江分列二、三位。 数据来源：CVSource投中数据 上海IPO数量增加浙江募资金额增长 分地区看，与2023年7月相比，2024年7月IPO数量、募资金额整体大幅下降。仅上海实现IPO数量增加，浙江实现募资金额增长。 与2023年7月相比，2024年7月不同地区IPO数量Top3由大于等于6家降低为大于等于2家，IPO募资金额Top3也由超60亿元降低为不超31亿元。 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2024.08 数据来源：CVSource投中数据 04/ 中国企业IPO重点案例 2024年7月，募资金额前十大IPO项目均不足10亿元；广东占四席；汽车交通、先进制造、电子信息各占三席。当日市值前十大IPO项目中，绿联科技居首位。 中企IPO募资金额及当日市值TOP10 重点案例：百望股份 重点案例：百望股份 重点案例：百望股份 重点案例：百望股份 7月30日，上海：支持创投19条政策 2024年7月IPO政策盘点 政策与热点 7月30日，上海推出《关于进一步推动上海创业投资高质量发展的若干意见》，本次《意见》是对2014年、2019年上海支持创投发展而出台政策的优化升级。共包括19项政策，涉及发挥政府引导基金带动作用、推动创投与多层次科技金融服务联动、促进区域发展形成合力以及加强人才和政策保障等多个方面，多维度推动创业投资发展，加强对初创企业融资支持。《意见》也是对今年6月国务院印发“创投十七条”的衔接与细化。 数据说明 为方便读者使用，现将报告中数据来源、统计口径及汇率换算进行说明： 数据来源 本报告图表数据来源均为CVSource投中数据。 统计口径 中国企业：A股市场为于上海证券交易所及深圳证券交易所成功上市企业；港股市场为业务主要地区在中国（含港澳台）的企业，特别提示的是，业务主要地区与上市公司总部所在地存在不一致情况；美股市场为公司总部地址位于中国（含港澳台）的企业。此外，报告中关于内地企业的统计口径为满足上述中国企业的前提下按照公司总部所在地进行的划分。 全球市场：A股、港股、美股及全球范围内剩余其他证券交易市场，重点在前三个市场且本报告图表数据均仅涵盖该部分市场。 上市类型：仅包含新股发行情况，不包含港股中介绍上市、转板上市，并且IPO募资规模统计已剔除港股中销售股份而非新股发售部分募资金额。 汇率换算 15213115报告中所有涉及的港股与美股IPO募资总额均已按上市当日汇率换算为人民币进行统计。 ABOUT US 投中信息创办于2005年，现已成为中国私募股权投资行业领先的金融服务科技企业，致力于解决私募股权投资行业的信息不对称问题。投中信息目前拥有媒体平台、研究咨询、金融数据、会议活动四大主营业务，通过提供全链条的信息资源与专业化整合服务，以期让出资者更加了解股权基金的运作状态，让基金管理者更加洞彻产业发展趋势。目前，投中信息在北京、上海、深圳等地均设有办公室。 媒体平台：投中网历经十余年行业深耕，拥有卓越的资深采编团队，树立了强大的行业影响力，并成为私募股权投资行业权威的信息发布平台。 研究咨询：依托投中多元化产品、丰富资源和海量数据，聚集VC/PE行业政策环境、投融趋势、新经济领域开展深入研究，为国内外投资机构、监管部门和行业组织提供专业的服务与研究成果。 金融数据：通过全面精准的创投数据库帮助客户进行各行业股权研究，公司、机构、基金分析，市场机遇挖掘，为客户在一级股权市场的研究与投资提供可靠数据与洞见，辅助商业决策；同时，提供包含基金项目募投管退全业务管理、客户管理、协同办公、流程管理（OA）等的专业投资业务管理系统，为一级市场机构用户打造一站式的办公平台。 会议活动：从2007年投中信息成功举办首届中国投资年会以来，现已形成一套完整的会议体系。此外，基于投中媒体、数据及研究优势，投中信息同样为机构客户、各地政府量身定制各种与私募股权投资行业相关的商务会议、国际会议、高峰论坛、行业研讨会等，合力打造品牌影响力。 电话：+86-010-53821708邮编：100022Email：contact@chinaventure.com.cn网站：www.cvinfo.com.cn地址：北京市朝阳区建国路118号招商局大厦14层