www.chinaventure.com.cn投中统计：2024Q1A股募资额环比降近三成美股数量连续两季回升2024.04 投中研究院 22024年第一季度VC/PE机构IPO战绩一览Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cnIPO数量参投项目机构科创板数量中金资本31美中嘉和上海合晶连连数字金浦投资30美中嘉和龙旗科技连连数字深创投30美信科技骏鼎达星宸科技金石投资21艾罗能源美中嘉和联和资本21上海合晶星宸科技厦门创投21上海合晶星宸科技东方富海20速腾聚创盛景微华登国际20盛景微星宸科技华润资本20盛景微美信科技精确资本20龙旗科技星宸科技基石资本20速腾聚创龙旗科技同创伟业20荃信生物芭薇股份西博创投20美新科技戈碧迦云锋基金20速腾聚创龙旗科技正海资本20美新科技星宸科技注：图中仅展现IPO数量超过(含)2家的机构，以IPO上市时间为统计口径，蓝色为上交所科创板上市企业数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2024.04 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn核心发现2024Q1，共计53家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO。IPO数量同比下降45.92%，环比下降36.90%。VC/PE机构IPO渗透率达52.83%，15家机构参投超2个IPO项目，其中，中金资本、金浦投资、深创投参投3家，居首位。港交所主板IPO数量最多，共11家；上交所主板IPO募资金额最大，共91.27亿元。A股再出台政策，从严把关拟上市公司质量；港股二级市场回暖，优质IPO项目储备增多；美股IPO数量连续两季回升。3 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn中国企业IPO市场全景树图453家募资总规模280亿元港股11家39亿元A股30家234亿元2024Q1IPO树图美股12家7亿元永兴股份艾罗能源龙旗科技诺瓦星云上海合晶电子信息传统制造上海医疗健康北京广东2024Q1，共计有53家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，募资总额280亿元；IPO募资金额TOP5企业依次为永兴股份、艾罗能源、诺瓦星云、龙旗科技、上海合晶；IPO集中行业为电子信息、先进制造、能源及矿业、传统制造、医疗健康；IPO集中地域为广东、上海、江苏、浙江、北京。浙江江苏先进制造能源及矿业 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cnCONTENTS中国企业IPO分市场分析中国企业IPO退出分析中国企业IPO行业及地域分析中国企业IPO重点案例分析政策热点回顾01/02/04/05/503/ Copyright © 投中信息中国企业IPO分市场分析01/www.cvinfo.com.cn2024Q1，全球市场中企IPO数量及金额维持低位。A股IPO政策再度趋紧；港股二级市场回暖，优质项目储备增加；美股IPO数量连续两季回升。6 全球：A股再度趋紧 港美股项目储备增加Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn72024Q1，共计53家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，IPO数量同比下降45.92%，环比下降36.90%；IPO募资金额280亿元，同比下降62%，环比下降46.77%。2024Q1，因为1月份二级市场持续走低，A股于2月份暂停IPO达20天，并于3月15日发布针对“从严把关拟上市企业”的政策，包含考虑二级市场承受能力调节IPO发行节奏、严把项目质量、严防财务造假等内容。港股二级市场回暖，IPO优质储备项目增多。美股募资金额持续低位，IPO数量与完成境外上市备案数量均连续两季上涨。IPO数量IPO募资金额(亿元)交易板块股票市场2024Q1各交易板块IPO数量及金额统计2022Q1-2024Q1全球市场中企IPO数量及金额数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2024.04A股上交所-主板7 91.27 上交所-科创板4 57.04 深交所-创业板8 48.99 深交所-主板3 21.81 北交所8 15.38 港股港交所-主板11 38.93 港交所-创业板--美股纳斯达克-资本市场9 4.88 纳斯达克-全球市场3 2.20 纽交所--数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2024.04186213122224128973715191204526280979516215798124109845322Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q323Q424Q1IPO募资金额（亿元）IPO中企数量（家） 中企IPO首日涨跌幅趋向平稳Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn82024Q1，共计53家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，有11家企业首日破发，破发率20.75%。肯特股份首日涨幅达2.59倍，成为第一季度首日涨幅最大的个股。从整个第一季度来看，共有16家企业首日涨幅在[0,50%)范围内，占全部上市中企的比例为30.19%。涨幅Top2企业首日收盘价仅在发行价2-3倍间，二级市场情绪较为平稳。跌幅Top5的企业依然集中在港交所和纳斯达克。但同时港股Q1上市的11家中企中仅3家首日破发，破发率27.27%，港股二级市场阶段性回暖。 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2024.042024Q1全球市场中企IPO首日涨跌幅分布区间交易板块交易板块跌幅(%)跌幅Top5涨幅Top5涨幅(%)2024Q1全球市场中企IPO首日涨跌幅TOP5肯特股份258.62%创业板伟大奇科技-39.00%NCM诺瓦星云202.62%创业板星图国际-30.25%NCM星宸科技197.65%创业板中深建业-28.00%港主板贝隆精密192.03%创业板罗马绿色金融-27.50%NCM芭薇股份180.59%北交所美中嘉和-22.41%港主板数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2024.0405101520[-50%,0)[0,50%)[50%,100%)[100%,150%)[150%,200%)[200%,250%)[250%,300%)IPO中企数量（家） A股：监管趋严 募资额环比再降近三成Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn 92024Q1，共计30家中国企业在沪、深、北三市IPO，IPO数量同比下降55.88%，环比下降38.78%；IPO募资金额共计234亿元，同比下降63.94%，环比下降28.00%。2月8日，诺瓦星云在创业板上市；2月28日，肯特股份在创业板上市，是暂停20天后重启A股IPO的首支项目，首日涨幅258.62%，为第一季度最高。两个时间点也与二级市场探底、回暖的时间相近。3月15日，证监会发布《关于加强上市公司监管的意见（试行）》、《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试行）》两项政策。后者再次明确IPO发行要考虑二级市场承受能力；对拟IPO企业要严把项目质量、严防财务造假、严防清仓式分红、从严监管高价超募等。数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2024.041,765 1,278 1,731 1,011 649 1,420 1,138 325 234 85841311246810591493022Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q323Q424Q12022Q1-2024Q1 A股市场中企IPO数量及金额IPO募资金额（亿元）IPO中企数量（家）业务描述募资金额(亿元)股票代码企业名称上市日期2024Q1中企A股市场募资TOP5永兴股份601033垃圾焚烧发电商2024-01-1824.30 艾罗能源688717光伏储能系统提供商2024-01-0322.26 诺瓦星云301589LED显示解决方案服务商2024-02-0816.29 龙旗科技603341智能产品ODM厂商2024-03-0115.60 上海合晶688584半导体硅外延片制造商2024-02-0815.00 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2024.04 2024Q1，有11家中国企业在香港IPO，IPO数量同比下降35.29%，环比下降57.69%；IPO募资金额共计39亿元，同比下降25%，环比下降79.58%。在整个一季度，港股IPO的11家中企中仅3家首日破发，破发率27.27%，港股二级市场阶段性回暖。其中，富景中国原计划23年12月上市，鉴于当时的市场状况不佳，选择了推迟上市，并于24年3月28日成功上市，首日涨幅37.4%。临近季末，港股递表公司显著增多，其中地平线、纵目科技均为自动驾驶领域解决方案提供商；除此之外，云知声、七牛云、如褀出行、派格医药、沪上阿姨等各领域优质项目也已经递表，等待上市。港股：二级市场回暖 优质储备项目增多Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn10数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2024.04业务描述募资金额(亿元)股票代码企业名称上市日期2024Q1中企港股市场募资TOP5速腾聚创02498智能激光雷达研发商2024-01-058.96 米高集团09879肥料供应商2024-03-218.33 连连数字02598数字支付解决方案供应商2024-03-285.96 美中嘉和02453肿瘤医疗服务提供商2024-01-095.12 长久股份06959质押车辆监控服务提供商2024-01-092.73 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2024.0494 30 428 265 52 94 60 191 39 1182430171213261122Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q323Q424Q12022Q1-2024Q1港股市场中企IPO数量及金额IPO募资金额（亿元）IPO中企数量（家） Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn112024Q1，有12家中企在美国资本市场IPO，IPO数量同比下降7.69%，环比上涨33.33%；IPO募资金额共计7亿元，同比下降80.56%，环比下降30%。募资金额持续低位，IPO数量连续两个季度回升。2024年2月23日，路特斯科技有限公司（Lotus Tech）与特殊目的并购公司完成合并实现在美国纳斯达克上市，获得超过8.8亿美元的融资。这是自2023年以来，特殊目的收购公司相关交易获得的最大规模融资之一。2024Q1，中企赴美上市企业共有22家完成境外上市备案。相较2023Q3、2023Q4分别完成境外上市备案11家、15家，境外上市备案增速明显提升。中小企业境外上市路径继续拓宽。美股：募资额持续低位 数量连续两季回升数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2024.04业务描述募资金额(亿元)股票代码企业名称上市日期2024Q1中企美股市场募资TOP5中弘光伏SMXT光伏太阳能解决方案提供商2024-02-271.28 伟大奇科技WETH触摸屏研发商2024-02-210.77 有家保险UBXG保险经纪服务提供商2