ETF及指数产品市场与组合周报（2024.08.05-2024.08.09）：上证50ETF受资金青睐，中小盘ETF资金流出
证券研究报告|公募基金周报 上证50ETF受资金青睐，中小盘ETF资金流出——ETF及指数产品市场与组合周报（2024.08.05-2024.08.09） 投资要点 分析师：卫以诺 分析师登记编码：S0890518120001电话：021-20321014邮箱：weiyinuo@cnhbstock.com ETF与指数产品行业要闻：8月9日，沪深交易所分别发布关于做好跨市场股票ETF全实物申赎技术准备相关通知。据悉，因业务发展需要，沪深交易所拟联合中国证券登记结算有限责任公司支持跨市场股票ETF全实物申赎模式。 ETF上周规模与资金流跟踪：上周（2024.08.05-2024.08.09）非货ETF规模整体达24790.82亿元，相比上上周减少30亿元，资金净流入289亿元，较上上周净流入减少124.75亿元。境内外权益类宽基ETF中，上周资金净流入前五的是跟踪沪深300、上证50、科创50、上证指数和创业板指指数的ETF；资金净流入后五（净流出前五）的是跟踪中证1000、中证500、中证800、富时沙特阿拉伯(里亚尔)(净总回报)和深证100指数的ETF。境内外重要权益类宽基ETF中，上周资金净流入率最高的是上证50指数，净流入率达到了3.24%；资金净流出率最高的是中证1000指数，净流出率达到了-2.18%。A股-行业类ETF中，上周资金净流入前三的是电子、非银行金融和医药行业ETF；资金净流出前三的是银行、食品饮料和传媒ETF。净流入率较高的三个行业是：电子、计算机和家电；净流出率较高的三个行业是建材、通信和电力及公用事业。 分析师：程秉哲分析师登记编码：S0890522110001电话：021-20321297邮箱：chengbingzhe@cnhbstock.com 研究助理：孙佳琦邮箱：sunjiaqi@cnhbstock.com 销售服务电话：021-20515355 相关研究报告 ETF二级市场交投情况：上周ETF二级市场日均成交额合计为1043亿元（各品类内按规模加权，品类之间求和），相比上上周增加了15亿元，成交活跃度上升。单品来看，上周成交额相比上上周提升幅度较大的产品有沪深300ETF国联安（515660.SH）、日经225ETF（513880.SH）和红利低波ETF基金（515300.SH） 等 ； 换 手 率 最 高 的 产 品 有 华 夏 上 证 基 准 做 市 国 债ETF（511100.SH）、日经ETF（513520.SH）等；溢价率较高的产品有纳指科技ETF（159509.SZ）、纳斯达克ETF（513300.SH）等。 1、《全球市场波动，低波属性基金组合配置价值突显—公募基金工具化组合跟踪周报（2024.08.02）》2024-08-06 2、《上交所制定新一轮指数业务三年行动方案———ETF》2024-08-053、《黄金ETF成交活跃，新一批央企主题ETF获批———ETF及指数产品周报（2024.07.22-2024.07.26）》2024-08-014、《高低切仍在持续，军工主题基金领涨— — 主 动 权 益 基 金 策 略 双 周 报20240730》2024-07-305、《海内外权益市场震荡回落，权益基金组合表现稳健—公募基金工具化组合跟踪周报（2024.07.26）》2024-07-30 上周指数产品成立及ETF上市情况：上周指数产品共成立6只，其中3只为ETF。无ETF上市。 ETF组合策略跟踪：截至2024/08/09，大小盘量价轮动组合今年以来超额收益为8.26%，量化风火轮今年以来超额收益为3.99%，量化平衡术今年以来超额收益为3.66%，Smart Beta轮动今年以来超额收益为9.44%。 风险提示：基金的过往业绩不代表未来表现;本报告根据历史公开数据及定期报告整理，不代表对基金未来资产配置情况的预测，不构成投资建议。本报告模拟组合结果基于对应模型计算，需警惕模型失效的风险，仅供研究参考，不构成投资建议。 内容目录 1. ETF与指数产品行业要闻...........................................................................................................................................................42. ETF市场整体跟踪.......................................................................................................................................................................42.1.大类资产指数涨跌表现及估值........................................................................................................................................42.2.中信一级行业指数涨跌及估值........................................................................................................................................52.3.规模变动与板块资金流跟踪............................................................................................................................................62.4. ETF二级市场活跃度.......................................................................................................................................................113. ETF产品跟踪.............................................................................................................................................................................123.1.重点行业ETF收益跟踪................................................................................................................................................123.2.成交额变化和换手率前十ETF.....................................................................................................................................143.3.溢价率前十ETF.............................................................................................................................................................154.上周指数产品成立及ETF上市情况......................................................................................................................................155. ETF组合策略跟踪.....................................................................................................................................................................165.1.大小盘量价轮动组合......................................................................................................................................................165.2.量化风火轮......................................................................................................................................................................175.3.量化平衡术......................................................................................................................................................................185.4. Smart Beta轮动..............................................................................................................................................................195.5.热点跟踪..........................................................................................................................................................................206.风险提示....................................................................................................................................................................................21附录：上周各类ETF资金流排名前十........................................................................................................................................22 图表目录 图1： 境内重要权益指数当前PB估值及所处过去五年分位.............................................................
