ETF及指数产品市场与组合周报：大资金再度进场，股票ETF净申购超200亿元
证券研究报告|公募基金周报 大资金再度进场，股票ETF净申购超200亿元——ETF及指数产品市场与组合周报（2024.08.12-2024.08.16） 投资要点 分析师：卫以诺分析师登记编码：S0890518120001电话：021-20321014邮箱：weiyinuo@cnhbstock.com ETF与指数产品行业要闻：大资金再度进场，上周股票型ETF净申购额超过200亿元。今年以来ETF联接基金已成立逾百只，加上多只正在发行的ETF联接基金，今年成立的ETF联接基金数量有望创出历史新高。 ETF上周规模与资金流跟踪：上周（2024.08.12-2024.08.16）非货ETF规模整体达25091.72亿元，相比上上周增加292亿元，资金净流入207.70亿元，较上上周净流入减少81.80亿元。境内外权益类宽基ETF中，上周资金净流入前五的是跟踪沪深300、中证500、科创50、创业板指和中证A50指数的ETF；资金净流入后五（净流出前五）的是跟踪中证800、上证指数、创业板50、深证100和富时沙特阿拉伯(里亚尔)(净总回报)指数的ETF。境内外重要权益类宽基ETF中，上周资金净流入率最高的是中证500指数，净流入率达到了2.58%；资金净流出率最高的是中证800指数，净流出率达到了-4.43%。A股-行业类ETF中，上周资金净流入前三的是电子、国防军工和银行行业ETF；资金净流出前三的是传媒、电力及公用事业和房地产ETF。净流入率较高的三个行业是：汽车、计算机和农林牧渔；净流出率较高的三个行业是传媒、电力及公用事业和钢铁。 分析师：程秉哲分析师登记编码：S0890522110001电话：021-20321297邮箱：chengbingzhe@cnhbstock.com 研究助理：孙佳琦邮箱：sunjiaqi@cnhbstock.com 销售服务电话：021-20515355 相关研究报告 ETF二级市场交投情况：上周ETF二级市场日均成交额合计为900亿元（各品类内按规模加权，品类之间求和），相比上上周减少了143亿元，成交活跃度下降。单品来看，上周成交额相比上上周提升幅度较大的产品有上海国企ETF（510810.SH）、央企创新ETF（159974.SZ）和央企ETF（159959.SZ）等；换手率最高的产品有华夏上证基准做市国债ETF（511100.SH）、招商中证政策性金融债3-5年ETF（511580.SH）等；溢价率较高的产品有纳指科技ETF（159509.SZ）、纳斯达克ETF（513300.SH）等。 1、《全球市场持续震荡， 高波环境下关注低波属性资产—公募基金工具化组合跟踪周报（2024.08.09）》2024-08-132、《上证50ETF受资金青睐，中小盘ETF资 金 流 出 —ETF及 指 数 产 品 周 报（2024.08.05-2024.08.09）》2024-08-123、《海外市场波动放大，消费医药迎政策催化行情——主动权益基金策略双周报20240812》2024-08-124、《全球市场波动，低波属性基金组合配置价值突显—公募基金工具化组合跟踪周报（2024.08.02）》2024-08-065、《上交所制定新一轮指数业务三年行动方案———ETF》2024-08-05 上周指数产品成立及ETF上市情况：上周指数产品共成立5只，其中1只为ETF。连续三周无新增ETF上市。 ETF组合策略跟踪：截至2024/08/16，大小盘量价轮动组合今年以来超额收益为8.70%，量化风火轮今年以来超额收益为3.78%，量化平衡术今年以来超额收益为3.19%，Smart Beta轮动今年以来超额收益为11.36%。 风险提示：基金的过往业绩不代表未来表现;本报告根据历史公开数据及定期报告整理，不代表对基金未来资产配置情况的预测，不构成投资建议。本报告模拟组合结果基于对应模型计算，需警惕模型失效的风险，仅供研究参考，不构成投资建议。 内容目录 1. ETF与指数产品行业要闻...........................................................................................................................................................42. ETF市场整体跟踪.......................................................................................................................................................................42.1.大类资产指数涨跌表现及估值........................................................................................................................................42.2.中信一级行业指数涨跌及估值........................................................................................................................................52.3.规模变动与板块资金流跟踪............................................................................................................................................62.4. ETF二级市场活跃度.......................................................................................................................................................113. ETF产品跟踪.............................................................................................................................................................................123.1.重点行业ETF收益跟踪................................................................................................................................................123.2.成交额变化和换手率前十ETF.....................................................................................................................................143.3.溢价率前十ETF.............................................................................................................................................................154.上周指数产品成立及ETF上市情况......................................................................................................................................155. ETF组合策略跟踪.....................................................................................................................................................................165.1.大小盘量价轮动组合......................................................................................................................................................165.2.量化风火轮......................................................................................................................................................................175.3.量化平衡术......................................................................................................................................................................185.4. Smart Beta轮动..............................................................................................................................................................195.5.热点跟踪..........................................................................................................................................................................206.风险提示....................................................................................................................................................................................22附录：上周各类ETF资金流排名前十........................................................................................................................................23 图表目录 图1： 境内重要权益指数当前PB估值及所处过去五年分位........................................................................
