基金研究周报：行业表现分化加大，股票型ETF净流入近200亿元

请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 1 [Table_FirstAuthor] 于明明 金融工程与金融产品首席分析师 执业编号：S1500521070001 联系电话：+86 18616021459 邮 箱：yumingming@cindasc.com 行业表现分化加大，股票型ETF净流入近200亿元 [Table_ReportTime] 2022年04月17日 [Table_FirstAuthor] 于明明 金融工程与金融产品首席分析师 执业编号：S1500521070001 联系电话：+86 18616021459 邮 箱：yumingming@cindasc.com 钟晓天 金融工程与金融产品分析师 执业编号：S1500521070002 联系电话：+86 15121013021 邮 箱：zhongxiaotian@cindasc.com 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 2 证券研究报告 基金研究 [TableReportType] 基金研究周报 [Table_Author] 于明明 金融工程与金融产品 首席分析师 执业编号：S1500521070001 联系电话：+86 18616021459 邮 箱：yumingming@cindasc.com 钟晓天 金融工程与金融产品 基金研究分析师 执业编号：S1500521070002 联系电话：+86 15121013021 邮 箱：zhongxiaotian@cindasc.com 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 邮编：100031 [Table_Title] 行业表现分化加大，股票型ETF净流入近200亿元 [Table_ReportDate] 2022年04月17日 [Table_Summary] ➢ 市场回顾：本周市场各宽基指数普遍下跌，其中，沪深300下跌0.99%，创业板指数下跌4.26%。本周，涨跌幅排名前五的行业分别为煤炭、消费者服务、食品饮料、农林牧渔、家电，收益率分别为5.04%、4.71%、4.15%、1.29%、1.28%；涨跌幅排名靠后的行业分别为综合金融、电力设备及新能源、传媒、国防军工、通信，收益率分别为-7.26%、-6.53%、-6.46%、-5.45%、-5.42%。 ➢ 基金市场与仓位分布：本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-1.99%，主动偏股型基金年初至今的净值涨跌幅平均值-17.87%。权益仓位方面，权益基金整体权益仓位持平，偏股主动型基金的持股市值加权平均仓位为83.86%。其中，普通股票型基金平均仓位约87.7%（较上周下降0.33pct），偏股混合型基金平均仓位约83.8%（较上周下降0.72pct），配置型基金平均仓位约81.87%（较上周下降0.75pct）。 ➢ 主动偏股基金行业配置与风格仓位情况：与上一期行业配置情况相比，本周配置比例上调较多的行业有银行、基础化工、房地产、农林牧渔、建筑，配比下调较多的行业有非银行金融、食品饮料、国防军工、汽车、电力及公用事业。风格仓位方面，主动偏股型基金小盘成长仓位上升较多，较上周上升2.14pct；大盘成长仓位下降，较上周下降2.91pct。 ➢ 股票型ETF资金流入流出情况：本周股票型ETF基金资金净流入188.25亿元。宽基ETF方面，本周资金净流入134.25亿元，规模达到4095.24亿元。其中，净流入较多的产品为上证50ETF、沪深300ETF、中证500ETF、科创50ETF，净流入金额为42.16亿元、20.08亿元、11.44亿元、11.05亿元。行业ETF方面，周期制造、TMT与金融板块ETF流入较多，分别为22.00亿元、17.21亿元和13.01亿元；特别是房地产ETF、钢铁ETF、基建50ETF净流入金额相对突出，分别为8.81亿元、6.69亿元与5.93亿元。消费板块中家电ETF净流出金额较多，为5.52亿元。 ➢ 境内新成立与新发行基金：本周境内新成立基金数量共计19只，分别是股票型基金1只、混合型基金7只、债券型基金7只、国际（QDII）基金1只、FOF基金2只、REITs基金1只。发行总份额95.45亿元。发行份额较大的产品为东吴中债1-3年政策性金融债A、中加恒享三个月定开，发行总份额分别为30.00亿元、20.01亿元。本周境内新发行21只基金，分别是股票型4只、混合型3只、债券型11只、FOF基金3只。 ➢ 风险因素：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 3 目 录 一、市场回顾 ...................................................................................................................................... 4 二、主动偏股型基金分析 ................................................................................................................... 5 2.1、基金业绩表现 ......................................................................................................... 5 2.2、权益仓位分布 ......................................................................................................... 5 2.3、风格仓位 ................................................................................................................ 6 2.4、行业配置 ................................................................................................................ 7 三、股票型ETF资金流入流出情况 .................................................................................................. 8 四、境内新成立与新发行基金 ......................................................................................................... 10 4.1、新成立基金 .......................................................................................................... 10 4.2、新发行基金 .......................................................................................................... 10 风险因素 ............................................................................................................................................ 12 表 目 录 表1：主动偏股型基金一周净值增长（前十名） ..................................................................... 5 表2：主动偏股型基金今年至今净值增长（前十名） .............................................................. 5 表3：各类型股票型ETF净流入前五大产品相关情况 ............................................................ 8 表4：境内新成立基金表（2022.04.11至2022.04.15） ....................................................... 10 表5：境内新发行基金表（2022.04.11至2022.04.15） ....................................................... 11 图 目 录 图 1：本周各指数表现 ............................................................................................................ 4 图 2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前五和后五） ...................................................... 4 图 3：偏股主动型基金历史仓位分布 ....................................................................................... 5 图 4：偏股主动型基金风格仓位状况 ....................................................................................... 6 图 5：偏股主动型基金行业配置状况（中信一级行业分类） ................................................... 7 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 4 一、市场回顾 本周市场各宽基指数普遍下跌。截止2022年04月15日，上证综指收于3211.24点，近一周下跌1.25%；深证成指收于11648.57点，近一周下跌2.6%；沪深300收于4188.75点，近一周下跌0.99%；创业板指收于2460.36点，近一周下跌4.26%。 图 1：本周各指数表现 资料来源：Wind，信达证券研发中心 数据日期：截止2022年04月15日 本周，涨跌幅排名前五的行业分别为煤炭、消费者服务、食品饮料、农林牧渔、家电，收益率分别为5.04%、4.71%、4.15%、1.29%、1.28%；涨跌幅排名靠后的行业分别为综合金融、电力设备及新能源、传媒、国防军工、通信，收益率分别为-7.26%、-6.53%、-6.46%、-5.45%、-5.42%。 图 2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前五和后五） 资料来源