ETF 周报：上周股票型 ETF 资金净流入近 200 亿元，其中沪深 300ETF 净申购达 70 亿元

上周股票型ETF资金净流入近200亿元，其中沪深300ETF净申购达70亿元 核心观点 金融工程周报 金融工程·数量化投资 ETF业绩表现 证券分析师：张欣慰证券分析师：杨昕宇021-60933159zhangxinwei1@guosen.com.cnyangxinyu3@guosen.com.cnS0980520060001S0980525040001 上周（2025年10月27日至2025年10月31日，下同）股票型ETF周度收益率中位数为0.01%。宽基ETF中，中证1000ETF涨跌幅中位数为1.20%，收益最高。按板块划分，周期ETF涨跌幅中位数为1.76%，收益最高。按主题进行分类，光伏ETF涨跌幅中位数为6.54%，收益最高。 相关研究报告 《主动量化策略周报-CANSLIM行业轮动策略11月配置建议：关注钢铁、基础化工、银行、环保和建筑装饰等行业》——2025-11-01《多因子选股周报-估值因子表现出色，沪深300增强组合年内超额18.75%》——2025-11-01《主动量化策略周报-小盘风格领跑，成长稳健组合年内满仓上涨62.94%》——2025-11-01《港股投资周报-多只周期股创一年新高，港股精选组合年内上涨67.02%》——2025-11-01《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第217期）》——2025-10-31 ETF规模变动及净申赎 上周股票型ETF净申购185.26亿元，总体规模增加57.25亿元。在宽基ETF中，上周沪深300ETF净申购最多，为72.48亿元；按板块来看，科技ETF净申购最多，为69.22亿元；按热点主题来看，芯片ETF净申购最多，为46.83亿元。 ETF基准指数估值情况 在宽基ETF中，创业板类ETF的估值分位数相对较低；按板块来看，消费、大金融ETF的估值分位数相对温和；按照细分主题来看，酒、光伏ETF的估值分位数相对较低。与前周相比，上证50、大金融、A500、沪深300ETF的估值分位数明显降低。 ETF融资融券情况 上周一至周四股票型ETF融资余额由前周的469.94亿元上升至480.51亿元，融券余量由前周的25.68亿份上升至26.60亿份。在日均融资买入额、融券卖出量最高的前10只ETF中，证券ETF和科创板ETF的日均融资买入额较高，上证50ETF和沪深300ETF的日均融券卖出量较高。 ETF管理人 截至上周五，华夏、易方达、华泰柏瑞三家基金公司的已上市、非货币ETF总规模排名前三。本周将有天弘中证农业主题ETF、永赢中证家居家电ETF、南方中证港股通高股息投资ETF、博时中证银行ETF、汇添富恒指港股通ETF、易方达恒生港股通汽车主题ETF、兴业中证科技优势成长50策略ETF、易方达中证A500红利低波动ETF8只ETF发行。 风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 内容目录 相关热点回顾..................................................................4ETF业绩表现..................................................................4ETF规模变动及净申赎..........................................................5ETF基准指数估值情况..........................................................8ETF融资融券情况.............................................................10ETF管理人...................................................................11总结.........................................................................13附录.........................................................................13附录一：板块ETF列表................................................................13附录二：主题ETF列表................................................................20 图表目录 图1：上周不同资产类别ETF周度业绩.......................................................5图2：上周不同宽基ETF周度业绩...........................................................5图3：上周不同板块ETF周度业绩...........................................................5图4：上周不同主题ETF周度业绩...........................................................5图5：不同资产类别ETF规模（亿元，截至20251031）........................................6图6：不同宽基ETF规模（亿元，截至20251031）............................................6图7：不同板块ETF规模（亿元，截至20251031）............................................6图8：不同主题ETF规模（亿元，截至20251031）............................................6图9：上周不同资产类别ETF规模变动与净申赎规模...........................................7图10：上周不同宽基ETF规模变动与净申赎规模..............................................7图11：上周不同板块ETF规模变动与净申赎规模..............................................7图12：上周不同主题ETF规模变动与净申赎规模..............................................7图13：宽基ETF市盈率中位数及其历史分位数................................................8图14：宽基ETF市净率中位数及其历史分位数................................................8图15：板块ETF市盈率中位数及其历史分位数................................................9图16：板块ETF市净率中位数及其历史分位数................................................9图17：主题ETF市盈率中位数及其历史分位数................................................9图18：主题ETF市净率中位数及其历史分位数................................................9图19：最近一年融资余额（亿元）与融券余量（亿份）变动....................................10图20：基金公司非货币ETF管理规模排名TOP20（亿元，截至20251031）.....................12图21：板块ETF列表.....................................................................14图22：主题ETF列表.....................................................................21 表1：日均融资买入额最高的10只ETF......................................................10表2：日均融券卖出量最高的10只ETF......................................................11表3：上周新成立基金、在发基金与待发行基金...............................................13 相关热点回顾 《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》10月28日发布。《建议》擘画了未来五年的发展蓝图，明确七大发展目标，涵盖高质量发展、科技自立自强等多个领域，延续了对经济增长需保持合理区间的要求。接受证券时报记者采访的专家认为，“十五五”时期，我国国内生产总值（GDP）年均实际增速需在4.8%左右，名义增速至少5%。我国将依托制度、市场等优势释放增长潜力，应对全球经济增长放缓、国内人口结构变化等挑战，培育新质生产力并挖掘产业新机遇。 10月27日，中国证监会主席吴清在2025金融街论坛年会上表示，证监会将紧紧围绕防风险、强监管、促高质量发展工作主线，更加聚焦服务新质生产力发展，更加聚焦统筹发展与安全，更加聚焦强本强基，进一步深化投融资综合改革，持续增强我国资本市场的包容性、适应性和吸引力、竞争力，更好服务经济社会发展和金融强国建设。 国家统计局10月27日发布数据显示，1至9月份，规模以上工业企业利润同比增长3.2%，为去年8月份以来各月累计最高增速；较1至8月份加快2.3个百分点，呈现加快恢复态势。9月份，规模以上工业企业利润同比增长21.6%，较8月份加快1.2个百分点。 ETF业绩表现 将ETF成立日至上市日之间视为建仓期，统计ETF上市之后的业绩表现，注意本文在计算ETF业绩时统一使用ETF的单位复权净值进行计算，相关ETF分类信息请参见附录。 上周（2025年10月27日至2025年10月31日，下同）股票型ETF周度收益率中位数为0.01%，中证1000、中证500、创业板类、A500、沪深300、科创板、上证50ETF的涨跌幅中位数分别为1.20%、1.06%、0.49%、-0.03%、-0.40%、-0.64%、-1.07%。债券型、货币型、跨境型、商品型ETF的涨跌幅中位数分别为0.28%、0.01%、-0.74%、-1.52%。 资料来源:Wind，国信证券经济研究所整理 资料来源:Wind，国信证券经济研究所整理；说明：由于不能及时获取部分跨境ETF上周五的单位复权净值，因而使用其上周一至周四的收益进行统计。 分板块来看，上周股票型ETF中周期、消费、大金融、科技板块ETF的涨跌幅中位数分别为1.76%、0.54%、-0.64%、-1.47%。按热点主题进行分类，股票型ETF中光伏、新能车、酒ETF的涨跌幅中位数分别为6.54%、4.79%、0.96%，表现相对强势，芯片、AI、银行ETF的涨跌幅中位数分别为-4.17%、-2.83%、-2.28%，表现相对弱势。 资料来源:Wind，国信证券经济研究所整理 资料来源:Wind，国信证券经济研究所整理 ETF规模变动及净申赎 截至上周五，股票型、跨境型、债券型ETF的规模分别为36937亿元、9261亿元、7000亿元，商品型、货币型ETF的规模相对较小，分别为