公司2024年半年度报告概览
经营业绩亮点
- 总收入：2024年上半年，公司实现总收入12.23亿元人民币，同比增长20.76%。
- 净利润表现：归母净利润为2.72亿元人民币，同比增长26.52%；扣非净利润为2.65亿元，同比增长15.86%。
- 第二季度表现：24Q2，公司收入达到7.75亿元人民币，同比增长31.42%；归母净利润1.61亿元，同比增长29.87%。
在手订单与业务拓展
- 在手订单：截至2024年上半年，公司在手订单总额为35.12亿元人民币，同比增长17%，新签订单15亿元人民币。
- 数智电网技术：公司积极布局数智电网技术，在南方电网2024年招标项目中中标3.12亿元人民币。
- 通信芯片增长：公司通信芯片业务表现出强劲增长态势，实现营业收入2.70亿元人民币，同比增长40.12%；净利润0.89亿元人民币，同比增长66.30%。
财务与运营质量
- 盈利能力：2024年上半年，公司毛利率为38.50%，但较去年同期下降2.25个百分点。
- 费用控制：期间费用率降至13.08%，相比去年减少0.22个百分点。
- 现金流优化：经营性净现金流达1.60亿元人民币，同比优化220.19%。
全球化战略与海外布局
- 认证与海外扩张：公司已获得亚洲、欧盟、北美等地区的多项产品认证，成功在墨西哥、印尼设立子公司，并计划在沙特、印尼、墨西哥建立工厂，向香港子公司增资至8亿港元，用于国际市场拓展。
- 国际业务增长：2024年上半年，国际业务收入达到2.25亿元人民币，同比增长93.22%，占总营收的比重从10%提升至18.5%。
研发投入与创新
- 研发投入：截至2024年上半年，公司研发费用为9959.96万元人民币，同比增长5.08%。
- 知识产权积累：新增专利24项（其中发明专利10项），软件著作权71项，研发人员总数422人，占比超过50%。
投资建议与风险提示
- 业绩预测：预计2024-2026年营收分别为29.54、38.27、48.24亿元人民币，增速分别为32.7%、29.5%、26.1%；归母净利润分别为6.76、8.68、11.04亿元人民币，增速分别为28.8%、28.4%、27.2%。
- 估值：对应2024-2026年的市盈率分别为26x、20x、16x。
- 评级：维持“推荐”评级。
- 风险：主要关注海外市场拓展风险与原材料价格波动风险。
此报告全面展示了公司2024年上半财年的关键业绩指标、业务发展动态、财务状况以及未来展望，强调了公司在通信芯片、全球市场拓展和研发投入方面的突出表现。
