大类资产与基金周报：国内外主要权益市场下跌，权益基金跌幅较大

国内外主要权益市场下跌，权益基金跌幅较大 ◼大类资产市场概况：1）权益：本周A股市场中上证指数收盘2890.90，涨跌幅-3.07%，深证成指、中小板指数、创业板指、上证50、沪深300、中证500、中证1000、中证2000、北证50涨跌幅分别为-3.44%、-3.46%、-3.82%、-4.13%、-3.67%、-2.78%、-2.48%、-0.83%、-3.14%。从细分行业来看，本周仅国防军工及环保录得正收益，分别为1.43%、0.87%；有色金属、食品饮料、电子下跌幅度较大，跌幅分别为7.08%、6.34%、5.29%。本周港股市场中恒生指数收盘17021.31，涨跌幅为-2.28%，恒生中国企业指数收盘6010.64，涨跌幅为-2.50%。本周美股市场中道琼斯工业指数、纳斯达克指数、标普500收盘分别为40589.34、17357.88、5459.10，涨跌幅分别为0.75%、-2.08%、-0.83%。2）债券：资金利率方面，7天SHIBOR为1.91%，本周上行5.80BP；DR007、DR001分别为1.92%、1.70%，本周变动5.15BP、-16.51BP。利率债方面，1年期国债收益率、3年期国债收益率、10年期国债收益率分别为1.48%、1.75%、2.19%，本周涨跌幅分别为-4.96BP、-5.36BP、-6.70BP，期限利差（10年-1年）为71.75BP，本周下行1.74BP。信用债方面，1年期企业债（AAA）利差、1年期城投债利差分别为47.18BP、49.31BP，本周分别变动0.91BP、1.26BP，信用利差（3年企业债-3年国债）为27.43BP，本周下行3.18BP。本周10年期美国国债收益率、2年期美国国债收益率分别为4.20%、4.36%，美债期限利差（10年-2年）为-16BP，依旧倒挂，与上周相比，本周倒挂幅度收窄8BP。3）商品：商品市场中原油、沪金、沪铜、沪铝、螺纹钢、焦煤、焦炭、工业硅、碳酸锂、生猪、谷物本周涨跌幅分别为-3.02%、-1.47%、-3.33%、-1.80%、-2.91%、-3.67%、-4.09%、-0.82%、-4.06%、-0.43%、-1.46%。4）外汇：本周美元、欧元、加元、瑞郎、英镑、澳元、日元、港元相对人民币升贬值幅度分别为-0.19%、-0.55%、-0.86%、0.31%、-0.71%、-2.06%、1.82%、-0.17%。 研究助理：孙弋轩电话：18910596766E-MAIL：sunyixuan@tpyzq.com一般证券业务登记编码：S1190123080008 资料来源：Wind，太平洋研究院 ◼基金市场概况：本周新成立基金共计19只，包括权益基金12只、固收+基金1只、固收基金3只以及FOF基金3只，其中规模较大的基金有金元顺安乾盛利率债（58.98亿）、东方红欣悦稳健配置3个月持有A（36.90亿）。从大类基金业绩对比结果来看，本周除固收基金录得0.18%的正收益外，其余大类基金均遭遇下跌，其中权益基金以及QDII基金跌幅相对较大，分别为3.25%、2.33%。本周有色金属、食品饮料以及电子行业大幅下跌，相关主动股基以及被动指数基金的跌幅较大，其中中证沪深港黄金产业指数相比上周跌幅接近9%。此外，本周港股、美股以及日经225等指数均遭遇下跌，相关QDII基金跌幅较大。 ◼自选基金组合业绩表现：区间绝对收益率（-2.28%）、区间年化（-25.08%）、区间最大回撤（3.61%）、区间年化波动（8.51%）、区间下行风险（5.31%）、区间夏普（-3.09）、区间卡玛（-6.94）。 内容目录 一、大类资产市场概况......................................................................................................................4 （一）权益...........................................................................................................................................4（二）债券...........................................................................................................................................7（三）商品...........................................................................................................................................9（四）外汇.........................................................................................................................................10 （一）新成立（只考虑初始基金）.................................................................................................11（二）数量规模.................................................................................................................................12（三）业绩表现.................................................................................................................................13 1、行业评级..........................................................................................................................................2 2、公司评级..........................................................................................................................................2 销售团队..........................................................................................................................................2 图表目录 图表1A股主要市场指数涨跌幅度......................................................................................................................................4图表2A股市场风格指数涨跌幅度......................................................................................................................................4图表3A股市场行业板块涨跌幅..........................................................................................................................................5图表4港股市场主要指数涨跌幅.........................................................................................................................................5图表5港股市场规模指数涨跌幅.........................................................................................................................................5图表6港股市场行业板块涨跌幅.........................................................................................................................................6图表7美国及其他地区主要市场指数涨跌幅.....................................................................................................................6图表8我国主要资金利率变化.............................................................................................................................................8图表9我国信用利差&期限利差变化.................................................................................................................................8图表10美债期限利差变化...................................................................................................................................................8图表11中美利差变化...........................................................................................................................................................8图表12我国主要商品涨跌幅...............................................................................................................................................9图表13国外主要商品涨跌幅.......................................................................