大类资产与基金周报：美股指数下跌，QDII基金跌幅较大

请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 大类资产与基金周报： 美股指数下跌，QDII基金跌幅较大 [Table_Summary] 内容摘要 ◼ 大类资产市场概况：1）权益：本周A股市场中上证指数收盘2929.18，涨跌幅-1.54%，深证成指、中小板指数、创业板指、上证50、沪深300、中证500、中证1000、中证2000、北证50涨跌幅分别为-4.29%、-4.68%、-6.12%、-2.48%、-2.97%、-2.71%、-3.59%、-2.69%、-3.05%。从细分行业来看，本周煤炭、公用事业、石油石化涨幅较大，分别为5.59%、1.95%、1.22%；电子、计算机、通信跌幅较大，分别为6.42%、6.16%、5.72%。本周港股市场中恒生指数收盘16535.33，涨跌幅为-3.00%，恒生中国企业指数收盘5606.98，涨跌幅为-2.80%。本周美股市场中道琼斯工业指数、纳斯达克指数、标普500收盘分别为37466.11、14524.07、4697.24，涨跌幅分别为-0.59%、-3.25%、-1.52%。 2）债券：资金利率方面，7天SHIBOR为1.77%，本周下行9.70BP；DR007、DR001分别为1.78%、1.58%，本周下行12.46BP、7.23BP。利率债方面，1年期国债收益率、3年期国债收益率、10年期国债收益率分别为2.11%、2.29%、2.52%，本周涨跌幅分别为2.95BP、0.37BP、-3.78BP，期限利差（10年-1年）为40.84BP，本周下行6.73BP。信用债方面，1年期企业债（AAA）利差、1年期城投债利差分别为47.47BP、47.02BP，本周分别变动-2.36BP、-3.54BP，信用利差（3年企业债-3年国债）为45.55BP，本周下行0.14BP。本周10年期美国国债收益率、2年期美国国债收益率分别为4.05%、4.40%，美债期限利差（10年-2年）为-35BP，依旧倒挂，与上周相比，本周倒挂幅度没有变化。 3）商品：商品市场中原油、沪金、沪铜、沪铝、螺纹钢、焦煤、焦炭、工业硅、碳酸锂、生猪、谷物本周涨跌幅分别为1.87%、0.01%、-0.80%、-1.53%、-0.69%、-2.23%、-1.68%、-1.33%、-7.78%、-0.89%、-0.58%。 4）外汇：本周美元、欧元、加元、瑞郎、英镑、澳元、日元、港元相对人民币升贬值幅度分别为0.91%、-0.52%、-0.07%、-0.30%、0.28%、-0.59%、-2.02%、0.73%。 ◼ 基金市场概况：本周新成立基金共计6只，均为被动指数型基金，其中规模较大的有招商中证2000指数增强A（4.43亿）。从大类基金业绩对比结果来看，本周除固收基金录得0.04%的上涨外，其他大类基金均由涨入跌，其中权益基金跌幅最大，达3.60%。但本周煤炭行业上涨5.59%，使得中证煤炭ETF涨超5%。QDII基金的跌幅也相对较大，达2.06%，这主要由于本周美国公布的非农数据大超市场预期，叠加工资通胀升高，可能促使市场重新评估美联储的降息预期，美股三大指数大幅下跌。 ◼ 自选基金组合业绩表现：区间绝对收益率（78.41%）、区间年化（12.63%）、区间最大回撤（9.07%）、区间年化波动（9.53%）、区间下行风险（7.01%）、区间夏普（1.22）、区间卡玛（1.39）。 [Table_Author] 证券分析师：刘晓锋 电话：13401163428 E-MAIL：liuxf@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190522090001 研究助理：孙弋轩 电话：18910596766 E-MAIL：sunyixuan@tpyzq.com 一般证券业务登记编码：S1190123080008 自选基金组合业绩表现（2019.01.02-2024.01.05） 资料来源：Wind，太平洋研究院 [Table_Message] 2024/01/02-2024/01/05 金融工程周报 金融工程周报 太平洋证券股份有限公司证券研究报告 金融工程周报 P2 大类资产与基金周报：美股指数下跌，QDII基金跌幅较大 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 内容目录 一、 大类资产市场概况 ...................................................................................................................... 4 （一） 权益 ........................................................................................................................................... 4 （二） 债券 ........................................................................................................................................... 7 （三） 商品 ........................................................................................................................................... 9 （四） 外汇 ......................................................................................................................................... 10 二、基金市场概况 .............................................................................................................................. 11 （一） 新成立（只考虑初始基金） ................................................................................................. 11 （二） 数量规模 ................................................................................................................................. 11 （三） 业绩表现 ................................................................................................................................. 13 三、 自选基金组合业绩表现 ............................................................................................................ 14 四、 风险提示 .................................................................................................................................... 16 投资评级说明 ........................................................................................................................................ 2 1、行业评级 .......................................................................................................................................... 2 2、公司评级 .......................................................................................................................................... 2 销 售 团 队 .......................................................................................................................................... 2 金融工程周报 P3 大类资产与基金周报：美股指数下跌，QDII基金跌幅较大 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 图表目录 图表 1 A股主要市场指数涨跌幅度...................................................................................................................................... 4 图表 2 A股市场风格指数涨跌幅度...................................................................................................................................... 4 图表 3 A股市场行业板块涨跌幅.......................................................................................................................................... 5 图表 4 港股市场主要指数涨跌幅 ......................................................................................................................................... 5 图表 5 港股市场规模指数涨跌幅 ......................................................................................................................................... 5 图表 6 港股市场行业板块涨跌幅 ...................................................................