大类资产与基金周报：恒指、恒生科技等指数回调，QDII基金跌幅较大

恒指、恒生科技等指数回调，QDII基金跌幅较大 ◼大类资产市场概况：1）权益：本周A股市场中上证指数收盘2982.31，涨跌幅0.37%，深证成指、中小板指数、创业板指、上证50、沪深300、中证500、中证1000、中证2000、北证50涨跌幅分别为0.56%、0.62%、2.49%、1.83%、1.92%、-0.96%、-1.16%、-2.94%、4.61%。从细分行业来看，本周农林牧渔、食品饮料、国防军工涨幅较大，分别录得3.70%、3.33%、2.70%；轻工制造、通信、纺织服饰下跌幅度较大，跌幅分别为3.36%、3.30%、2.95%。本周港股市场中恒生指数收盘17417.68，涨跌幅为-4.79%，恒生中国企业指数收盘6165.04，涨跌幅为-5.63%。本周美股市场中道琼斯工业指数、纳斯达克指数、标普500收盘分别为40287.53、17726.94、5505.00，涨跌幅分别为0.72%、-3.65%、-1.97%。2）债券：资金利率方面，7天SHIBOR为1.86%，本周上行5.40BP；DR007、DR001分别为1.87%、1.86%，本周变动6.35BP、18.88BP。利率债方面，1年期国债收益率、3年期国债收益率、10年期国债收益率分别为1.53%、1.80%、2.26%，本周涨跌幅分别为-1.25BP、-2.33BP、0.10BP，期限利差（10年-1年）为73.49BP，本周上行1.35BP。信用债方面，1年期企业债（AAA）利差、1年期城投债利差分别为46.27BP、48.05BP，本周分别变动-0.18BP、-0.06BP，信用利差（3年企业债-3年国债）为30.61BP，本周下行0.05BP。本周10年期美国国债收益率、2年期美国国债收益率分别为4.25%、4.49%，美债期限利差（10年-2年）为-24BP，依旧倒挂，与上周相比，本周倒挂幅度收窄3BP。3）商品：商品市场中原油、沪金、沪铜、沪铝、螺纹钢、焦煤、焦炭、工业硅、碳酸锂、生猪、谷物本周涨跌幅分别为-1.99%、-0.41%、-3.05%、-2.06%、-1.34%、-1.75%、-2.70%、-1.11%、-1.54%、0.94%、-0.34%。4）外汇：本周美元、欧元、加元、瑞郎、英镑、澳元、日元、港元相对人民币升贬值幅度分别为0.12%、0.15%、-0.56%、1.06%、0.25%、-1.16%、1.28%、0.13%。 研究助理：孙弋轩电话：18910596766E-MAIL：sunyixuan@tpyzq.com一般证券业务登记编码：S1190123080008 ◼基金市场概况：本周新成立基金共计21只，包括权益基金12只、固收+基金3只以及固收基金6只，其中规模较大的基金有国寿安保泰宁利率债（59.95亿）、华宝0-2年政金债指数A（41.50亿）。从大类基金业绩对比结果来看，本周除固收基金录得0.06%的正收益外，其余大类基金均遭遇下跌，其中QDII跌幅最大，达2.53%。本周恒生指数、恒生中国企业指数以及恒生科技指数等大幅回调，除此之外，海外主要权益市场也同样扭涨为跌，纳指、欧元区STOXX50以及德国DAX等跌幅均超过3%。 ◼自选基金组合业绩表现：区间绝对收益率（-0.09%）、区间年化（-1.42%）、区间最大回撤（1.45%）、区间年化波动（8.33%）、区间下行风险（5.09%）、区间夏普（-0.31）、区间卡玛（-0.98）。 内容目录 一、大类资产市场概况......................................................................................................................4 （一）权益...........................................................................................................................................4（二）债券...........................................................................................................................................7（三）商品...........................................................................................................................................9（四）外汇.........................................................................................................................................10 （一）新成立（只考虑初始基金）.................................................................................................11（二）数量规模.................................................................................................................................12（三）业绩表现.................................................................................................................................13 1、行业评级..........................................................................................................................................2 2、公司评级..........................................................................................................................................2 销售团队..........................................................................................................................................2 图表目录 图表1A股主要市场指数涨跌幅度......................................................................................................................................4图表2A股市场风格指数涨跌幅度......................................................................................................................................4图表3A股市场行业板块涨跌幅..........................................................................................................................................5图表4港股市场主要指数涨跌幅.........................................................................................................................................5图表5港股市场规模指数涨跌幅.........................................................................................................................................5图表6港股市场行业板块涨跌幅.........................................................................................................................................6图表7美国及其他地区主要市场指数涨跌幅.....................................................................................................................6图表8我国主要资金利率变化.............................................................................................................................................8图表9我国信用利差&期限利差变化.................................................................................................................................8图表10美债期限利差变化...................................................................................................................................................8图表11中美利差变化...........................................................................................................................................................8图表12我国主要商品涨跌幅...............................................................................................................................................9图表13国外主要商品涨跌幅..............................................................................................................................................