荣丰亿控股年报2024

（於開曼群島註冊成立的有限公司）股份代號：3683 20242024年報 目錄 2詞彙5公司資料6五年財務概要7主席報告8管理層討論及分析23董事會及高級管理層26企業管治報告45審核委員會報告46董事會報告61環境、社會及管治報告99獨立核數師報告102綜合損益及其他全面收益表103綜合財務狀況表105綜合權益變動表107綜合現金流量表109綜合財務報表附註 詞彙 「股份」指本 公 司 股 本 中 每 股 面 值0.01港 元 的 普 通 股「股東」指股 份 持 有 人「聯交所」指香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司「高建」指高 建 集 團 有 限 公 司，一 間 於2014年10月24日 在 英 屬 處 女 群 島 註 冊 成 立的 公 司，為 本 公 司 的 全 資 附 屬 公 司「高建可換股債券」指本 公 司 最 初 向 殷 先 生、林 女 士 及 殷 海 先 生 發 行 原 本 金 總 額 為54,000,000美 元 並 於2021年5月10日 到 期 的 可 換 股 債 券，其 後 已 轉 讓 予 廣 州 基 金「庫存股份」指具 有 上 市 規 則 所 界 定 的 涵 義「美國」指美 利 堅 合 眾 國「美元」及「美仙」分 別 指美 國 法 定 貨 幣 美 元 及 美 仙 公司資料 開曼群島股份過戶登記總處 董事會 執行董事 Conyers Trust Company (Cayman) LimitedCricket SquareHutchins DriveP.O. Box 2681Grand CaymanKY1-1111Cayman Islands 林 群 女 士（主 席 兼 行 政 總 裁）潘 忠 善 先 生（於2023年4月28日 獲 委 任）趙 曆 宏 女 士（於2023年4月28日 辭 任） 獨立非執行董事 張 鈞 鴻 先 生陳 振 彬 博 士黃 翠 瑜 女 士 香港股份過戶登記處 聯合證券登記有限公司香港北角英皇道338號華懋交易廣場2期33樓3301-04室 審核委員會 張 鈞 鴻 先 生（審 核 委 員 會 主 席）陳 振 彬 博 士黃 翠 瑜 女 士 獨立核數師 薪酬委員會陳 振 彬 博 士（薪 酬 委 員 會 主 席）林 群 女 士張 鈞 鴻 先 生 先機會計師行有限公司執業會計師註冊公眾利益實體核數師 香港法律顧問趙不渝•馬國強律師事務所 提名委員會林 群 女 士（提 名 委 員 會 主 席）陳 振 彬 博 士黃 翠 瑜 女 士 主要往來銀行 星展銀行（香港）有限公司香港上海滙豐銀行有限公司 公司秘書施 永 健 先 生 股份代號3683 授權代表林 群 女 士施 永 健 先 生 網址www.greatharvestmg.com 註冊辦事處 本 報 告 的 中 英 文 版 本 可 於 本 公 司 網 站 下 載 及 可 於 香 港 股 份過 戶 登 記 處 聯 合 證 券 登 記 有 限 公 司 索 取。如 有 任 何 歧 義，概以英文版本為準。 Cricket SquareHutchins DriveP.O. Box 2681Grand CaymanKY1-1111Cayman Islands 總部及香港主要營業地點 香 港灣 仔告 士 打 道200號12樓 五年財務概要 主席報告 各 位 股 東： 2023年，世 界 經 濟 復 甦 持 續 放 緩，地 緣 政 治 衝 突、歐 美 加 息 等 因 素 頻 頻 擾 動，國 際 乾 散 貨 航 運 市 場 呈 現「需求 恢 復、供 給 改 善、運 價 中 樞 回 落」局 面。2023年，全 球 乾 散 貨 航 運 總 量 為54.98億 噸，較2022年 增 長3.7%，增速 由 負 轉 正。全 球 共 有 乾 散 貨 船13,566艘，運 力 合 計 為10.03億 載 重 噸，運 力 同 比 增 長3.1%。 本 集 團 船 隊 目 前 平 均 船 齡 為18歲，船 隊 規 模 為226,608載 重 噸。在 波 動 較 大 的 市 場 條 件 下 本 集 團 繼 續 保 持 了積 極 和 謹 慎 的 營 運 策 略，保 持 了 約97%的 船 舶 出 租 率，單 船 平 均 日 租 金 收 入 約 為10,269美 元 ╱ 天，租 金 的 到賬 率 接 近100%。 整 體 預 計，2024年 全 球 經 濟 將 保 持 增 長 態 勢，繼 續 溫 和 復 甦，但 增 速 將 有 所 下 調，增 幅 在2.4%~2.9%區 間。預計 全 球 貿 易 量2024年 將 增 長2.3%，好 於2023年，預 計2025年 全 球 貿 易 量 增 長3%。在 全 球 經 濟 溫 和 復 甦 的 大環 境 下，海 運 需 求 將 繼 續 穩 步 增 長。總 體 判 斷，2024年 國 際 乾 散 貨 市 場 整 體 略 好 於2023年，受 運 力 供 應 偏 少支 撐，未 來 幾 年 市 場 態 勢 總 體 保 持 樂 觀。 基 於 市 場 條 件 和 經 營 環 境，本 集 團 將 繼 續 保 持 謹 慎 的 營 運 策 略，做 好 船 舶 的 日 常 管 理，為 用 戶 提 供 較 好 的運 輸 服 務，努 力 為 本 集 團 創 造 營 運 收 入，同 時 也 要 嚴 格 地 控 制 營 運 成 本。 2024年6月26日 管理層討論及分析 市場回顧 2023年，世 界 經 濟 復 甦 持 續 放 緩，地 緣 政 治 衝 突、歐 美 加 息 等 因 素 頻 頻 擾 動，國 際 乾 散 貨 航 運 市 場 呈 現「需求 恢 復、供 給 改 善、運 價 中 樞 回 落」局 面。乾 散 貨 航 運 需 求 恢 復 增 長，中 國 主 要 乾 散 貨 航 運 進 口 量 顯 著 增加，港 口 擁 堵 情 況 進 一 步 緩 解，動 態 運 力 供 給 回 升。國 際 乾 散 貨 運 價 前 低 後 高，運 價 中 樞 回 落。在 行 業 避 險需 求 推 動 下，境 外 乾 散 貨 航 運 衍 生 品 成 交 量 和 持 倉 量 創 歷 史 新 高，其 中 巴 拿 馬 型 船 成 交 量 居 市 場 首 位。 2023年，從 反 映 乾 散 貨 綜 合 運 價 水 平 的BDI指 數 來 看，年 度 均 值 為1,378點，較2022年 均 值 下 降28.7%，略 高 於2019年 平 均 水 平（1,353點）。運 價 波 動 水 平 處 於 高 位，BDI指 數60日 年 化 波 動 率 均 值61.5%。 2023年，全 球 經 濟 增 速 進 一 步 放 緩，但 中 國 煤 炭、鐵 礦 石、糧 食 等 主 要 大 宗 商 品 進 口 需 求 增 加，推 動 國 際乾 散 貨 航 運 總 量 恢 復 增 長。據 一 家 市 場 研 究 機 構（「市 場 研 究 機 構」）統 計，2023年，全 球 乾 散 貨 航 運 總 量 為54.98億 噸，較2022年 增 長3.7%，增 速 由 負 轉 正。不 同 貨 種 的 海 運 貿 易 量 均 實 現 正 增 長，大 豆 和 鎳 礦 更 達 到10%以 上 的 增 速，但 水 泥 及 水 泥 熟 料 的 海 運 量 出 現 大 幅 下 滑。鐵 礦 石、糧 食、鋁 土 礦 和 谷 物 等 需 求 表 現 亮眼。 管理層討論及分析 據 市 場 研 究 機 構 統 計，截 至2023年12月 底，全 球 共 有 乾 散 貨 船13,566艘，運 力 合 計 為10.03億 載 重 噸，運 力 同比 增 長3.1%，增 速 比2022年 增 加0.2個 百 分 點，略 低 於 近3年 平 均 水 平(3.2%)。 為 維 持 供 需 平 衡，滿 足 節 能 減 排 要 求，乾 散 貨 船 舶 通 過 降 低 航 速 節 省 燃 油 消 耗。據 市 場 研 究 機 構 統 計，2023年 乾 散 貨 船 平 均 航 速 已 由2022年 的11.18節（1節 對 應1.852公 里 ╱ 小 時）下 降 至10.96節，同 比 下 降2.0%，降 幅與2021年 至2022年 基 本 一 致。 2023年，原 油 及 船 用 燃 料 油 價 格 自2022年 回 落 後 總 體 維 持 振 盪 偏 弱 態 勢。洲 際 交 易 所 布 倫 特 原 油 期 貨2023年 年 度 均 價 回 落 至82.02美 元 ╱ 桶，同 比 下 降16.7%。據 市 場 研 究 機 構 統 計，新 加 坡 低 硫 燃 料 油（硫 含 量 低 於0.5%）2023年 年 度 均 價621.63美 元 ╱ 噸，同 比 下 降22.7%。 業務回顧 本 集 團 的 船 舶 在2023年4月1日 至2024年3月31日 的 營 運 中 能 夠 保 持 良 好 的 狀 態，目 前 船 隊 規 模 為226,608載重 噸，船 隊 的 平 均 船 齡 為18歲。全 年 船 舶 出 租 率 為97%，船 隊 處 於 較 高 的 營 運 率 水 準。世 界 經 濟 復 甦 持 續 放緩，地 緣 政 治 衝 突、歐 美 加 息 等 因 素 頻 頻 擾 動，國 際 乾 散 貨 航 運 市 場 呈 現「需 求 恢 復、供 給 改 善、運 價 中 樞回 落」局 面。船 隊 的 平 均 單 船 日 租 金 收 入 為 每 天10,269美 元，較 上 一 年 度 降 低2,891美 元，即 下 降22%。 船 隊 在 本 年 度 能 夠 保 持 較 高 的 營 運 率，是 得 益 於 船 隊 取 得 了 安 全 營 運，沒 有 發 生 惡 性 事 故，並 且 各 類 停 航事 故 較 少。公 司 對 船 舶 塢 修 作 了 較 好 的 計 畫 和 安 排，將 塢 修 的 時 間 減 少 到 了 較 低 的 水 平，本 年 度 有 二 艘 船舶 進 船 廠 塢 修，所 用 時 間 為33天。本 年 公 司 通 過 努 力 將 實 際 損 失 減 少 到 了 最 低 水 平，運 費 和 租 金 都 全 額 到帳，沒 有 大 額 應 收 款 項。在 船 隊 的 船 舶 管 理 中，本 集 團 能 夠 嚴 格 控 制 各 項 使 費 支 出，盡 力 將 航 次 使 費 減 到 最低，船 舶 的 管 理 費 支 出 也 控 制 在 預 算 之 內。 本 集 團 於2024年1月 出 售 一 艘 名 為「GH Harmony」的 船 舶，進 一 步 減 少 了 財 務 成 本。進 一 步 詳 情，請 參 閱 本 公司 日 期 為2024年1月12日 的 公 告 及 本 公 司 日 期 為2024年2月23日 的 通 函。 為 了 減 少 經 營 風 險 和 爭 取 較 好 的 營 運 績 效，本 集 團 將 繼 續 保 持 積 極 和 謹 慎 的 營 運 策 略，盡 力 爭 取 為 船 舶 定載 信 譽 較 好 的 租 家，同 時 也 盡 力 為 租 船 人 做 好 各 項 服 務，使 船 隊 能 夠 保 持 良 好 的 市 場 形 象。 未來展望 綜 合 全 球 主 要 經 濟 機 構 對2024年 經 濟 增 長 的 預 測 情 況，整 體 預 計，2024年 全 球 經 濟 將 保 持 增 長 態 勢，繼 續溫 和 復 甦，但 增 速 將 有 所 下 調，增 幅 在2.4%~2.9%區 間，遠 低 於 新 冠 疫 情 之 前20年3.6%的 平 均 水 平。 近 年，全 球 海 運 量 保 持 增 長 態 勢，根 據 一 家 價 格 及 市 場 信 息 提 供 商 的 統 計，2023年 全 球 乾 散 貨 海 運 發 運 量約 為51.37億 噸，同 比 增 長3.9%，較2022年 的 增 速0.5%多3.4個