中期報告2022(incorporated in the Cayman Islands with limited liability)Stock code: 3683(於開曼群島註冊成立的有限公司)股份代號 : 3683Interim Report2022INTERIM REPORT 2022 目錄詞彙公司資料財務摘要管理層討論及分析董事會及高級管理層企業管治及其他資料審核委員會報告簡明綜合財務報表審閱報告簡明綜合全面收益表簡明綜合財務狀況表簡明綜合權益變動表簡明綜合現金流量表簡明綜合財務報表附註2567202433343637394142 2榮豐億控股有限公司詞彙「2011年購股權計劃」指本公司於2011年8月19日舉行的本公司股東週年大會上獲股東以普通決議案批准及採納的購股權計劃，已於2021年8月18日期滿「耀豐」指耀豐投資有限公司，一間於2008年7月1日在英屬處女群島註冊成立的公司，分別由殷先生及林女士擁有51%及49%權益，為本公司的控股股東「萬年」指萬年控股有限公司，一間於2011年11月1日在英屬處女群島註冊成立的公司，由林女士擁有50%權益以及殷睿涵先生（殷先生與林女士的兒子）擁有50%權益「章程細則」指本公司的組織章程細則「審核委員會」指董事會轄下的審核委員會「波羅的海乾散貨 運價指數」或「BDI」指由多種乾散貨物組成20條主要乾散貨路線的每日平均國際航運價格指數，由倫敦波羅的海交易所發佈「波羅的海巴拿馬型 運價指數」或「BPI」指由四項日均巴拿馬型船舶的期租租約費率評估組成的巴拿馬型船舶航運價格指數，由倫敦波羅的海交易所發佈「董事會」指董事會「英屬處女群島」指英屬處女群島「企業管治守則」指上市規則附錄十四第二部分所載的企業管治守則「本公司」指榮豐億控股有限公司（前稱榮豐聯合控股有限公司），一間於2010年4月21日在開曼群島根據開曼群島法律第22章公司法（1961年第3冊，經綜合及修訂）註冊成立的獲豁免有限公司「日均TCE」指日均等價期租租金，為業界對船舶每日平均收益表現的標準計算方法。日均TCE以航程收益（扣除港口、運河及船用燃料成本等開支）除以有關期間的可供使用日數（即租賃期間本集團使用該船舶的日數，減去因維修及保養而不計租金的日數、兩份租約期間之間不計租金的日數，以及因航速索賠或因船舶表現未如理想導致的任何其他合理索償而與承租人協定的日數）計算 3二零二二年中期報告詞彙「董事」指本公司董事「載重噸」指載重噸，以公噸或長噸表示船舶的運力（包括貨物、船用燃料、淡水、船員及物資）的量度單位「EBITDA」指扣除利息、稅項、折舊及攤銷前盈利，計算時已撇除物業、廠房及設備減值虧損撥回或物業、廠房及設備減值虧損「新冠疫情」指2019冠狀病毒病「GH GLORY/HARMONY貸款」指本金金額為14,750,000美元的定期貸款，其為本集團就自置的兩艘船舶（即GH GLORY及GH HARMONY）所取得銀行借貸再融資。自2021年6月30日起，其本金須按季分期償還「GH POWER貸款」指本金金額為4,270,000美元的定期貸款，其為本集團自置的船舶（即GH POWER）再融資。自2019年4月11日起計三個月開始，其本金須分14期按季償還「本集團」指本公司及其附屬公司「海南土地」指位於中國海南省海口市瓊山區紅旗鎮美典坡的兩幅土地「港元」及「港仙」分別指香港法定貨幣港元及港仙「香港」指中國香港特別行政區「上市規則」指聯交所證券上市規則（經不時修訂、補充或以其他方式修改）「主板」指聯交所運作的股票市場，不包括聯交所GEM及期貨市場「標準守則」指上市規則附錄十所載的上市發行人董事進行證券交易的標準守則「殷先生」指殷劍波先生，本公司的董事會聯席主席兼執行董事及林女士的丈夫「林女士」指林群女士，本公司的董事會聯席主席、行政總裁兼執行董事及殷先生的妻子「提名委員會」指董事會轄下的提名委員會 4榮豐億控股有限公司詞彙「中國」指中華人民共和國，僅就本中期報告而言，不包括香港、中國澳門特別行政區及台灣「薪酬委員會」指董事會轄下的薪酬委員會「人民幣」指中國法定貨幣人民幣「證監會」指香港證券及期貨事務監察委員會「證券及期貨條例」指香港法例第571章證券及期貨條例（經不時修訂、補充或以其他方式修改）「廣州基金」指廣州基金國際股權投資基金管理有限公司，一間於2015年8月11日在香港註冊成立的公司，於2022年9月30日，為本金金額50,230,000美元的高建可換股債券的持有人「股份」指本公司股本中每股面值0.01港元的普通股「購股權計劃」指本公司於2021年8月18日舉行的本公司股東週年大會上獲股東以普通決議案批准及採納的購股權計劃「聯交所」指香港聯合交易所有限公司「高建」指高建集團有限公司，一間於2014年10月24日在英屬處女群島註冊成立的公司，為本公司的全資附屬公司「高建可換股債券」指本公司最初向殷先生、林女士及殷海先生發行原本金總額為54,000,000美元並於2021年5月10日到期的可換股債券，其後已轉讓予廣州基金「聯合」指聯合佳成船務有限公司，一間於2009年12月2日在香港註冊成立的公司，為本公司的全資附屬公司「美國」指美利堅合眾國「美元」及「美仙」分別指美國法定貨幣美元及美仙 5二零二二年中期報告公司資料總部及香港主要營業地點香港灣仔告士打道200號12樓開曼群島股份過戶登記總處Conyers Trust Company (Cayman) LimitedCricket SquareHutchins DriveP.O. Box 2681Grand CaymanKY1-1111Cayman Islands香港股份過戶登記處聯合證券登記有限公司香港北角英皇道338號華懋交易廣場2期33樓3301–04室獨立核數師信永中和（香港）會計師事務所有限公司執業會計師註冊公眾利益實體核數師香港法律顧問趙不渝 馬國強律師事務所主要往來銀行Macquarie Bank Limited, London Branch星展銀行（香港）有限公司香港上海滙豐銀行有限公司股份代號3683網址www.greatharvestmg.com本報告的中英文版本可於本公司網站下載及可於香港股份過戶登記處聯合證券登記有限公司索取。如有任何歧義，概以英文版本為準。董事會執行董事殷劍波先生（聯席主席）林群女士（聯席主席兼行政總裁） （於2022年9月30日獲委任為聯席主席）趙曆宏女士（於2022年11月3日獲委任）獨立非執行董事張鈞鴻先生陳振彬博士黃翠瑜女士（於2022年9月30日獲委任）韋國洪先生（於2022年9月30日辭任）審核委員會張鈞鴻先生（審核委員會主席）陳振彬博士黃翠瑜女士（於2022年9月30日獲委任）韋國洪先生（於2022年9月30日辭任）薪酬委員會陳振彬博士（薪酬委員會主席）殷劍波先生張鈞鴻先生提名委員會殷劍波先生（提名委員會主席）陳振彬博士黃翠瑜女士（於2022年9月30日獲委任）韋國洪先生（於2022年9月30日辭任）公司秘書黃國強先生授權代表殷劍波先生黃國強先生林群女士（授權代表替任人）註冊辦事處Cricket SquareHutchins DriveP.O. Box 2681Grand CaymanKY1-1111Cayman Islands 6榮豐億控股有限公司財務摘要截至9月30日止六個月 （未經審核）2022年2021年千美元千美元 收益10,79010,273毛利2,5965,399本公司擁有人應佔全面（虧損）╱收益總額(3,458)15,222EBITDA7,2025,786本公司擁有人應佔每股盈利— 基本0.153美仙1.535美仙（經重列）— 攤薄0.002美仙1.159美仙 （未經審核）（經審核）2022年9月30日2022年3月31日千美元千美元 總資產142,800153,731總負債(95,016)(101,995)淨資產47,78451,736 7二零二二年中期報告管理層討論及分析市場回顧2022年4月1日 – 2022年9月30日波羅的海乾散貨運價指數(BDI)及 波羅的海巴拿馬型運價指數(BPI)日變化曲線圖05001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004/225/226/227/228/229/22BDIBPI2022年5月BDI高點3,369，2022年8月BDI低點965，平均2,078。2022年5月BPI高點3,382，2022年8月BPI低點1,217，平均2,416。2022年上半年，新冠疫情持續蔓延，俄烏衝突不斷升級，通脹壓力進一步加重，多重因素衝擊下全球經濟增長速度持續下滑，大宗商品運輸需求承壓，航運業由高速增長轉向大幅波動狀態。進入第三季度，美國持續加息使全球經濟增長承壓，大宗商品定價面臨壓力。因歐洲之前對俄羅斯的能源供應依賴度強，加上今年三季度極端高溫影響，歐洲能源短缺推高了相關商品價格，也增加了從其他國家進口，推動了能源類相關船型運費增強。同時，中國「穩增長」政策帶動下基建投資增加，支撐鐵礦石進口需求，而因乾旱造成的電力緊缺，煤炭進口需求旺盛，國際散貨運輸需求穩健。 8榮豐億控股有限公司管理層討論及分析波羅的海乾散貨運價指數(BDI)在波動中有較大的下跌，平均指數為2,078點，與去年同期比較下降39%。波羅的海巴拿馬型運價指數(BPI)自2022年4月1日至2022年9月30日的平均數為2,416點，比上年同期的3,329點下降27.4%。另外，2022年乾散貨船舶的新船交付量仍處於低位，預計全年乾散貨船運力增長為2.5%，比上年下降1個百分點，對目前乾散貨海運市場的穩定也起到了一定的支持作用。業務回顧本集團的船舶在截至2022年9月30日的營運中能夠保持良好的狀態，目前船隊規模為319,923載重噸，船隊的平均船齡為16歲。船隊上半年的平均出租率為96.2%，船隊處於較高的營運率水準。船舶的平均單船日租金收入約為每天15,905美元，比去年同期的收入水準提高了9.9%，所有運費和租金基本全額到賬，沒有大額應收款項。船隊在本年度能夠保持較高的營運率得益於船隊取得了安全營運的好成績，在期內沒有發生惡性事故和各類停航事故較少。其中一艘集團擁有船隻為GH Harmony於2022年6月至7月間安排正常中期檢驗及塢修，令至31日停租。由於船隊仍然是在新冠疫情的影響下運作，許多日常工作都受到遲滯和阻礙，如船員換班和物料備件供給等，由此而產生的相關費用也有所增加，本集團通過努力將額外費用的實際影響減少到最低水準。在船隊的管理中，本集團能夠嚴格控制各項使費支出，盡力將各種航次使費減到最低，船舶的管理費支出也基本控制在預算之內。為了減少經營風險和爭取較好的營運績效，本集團將繼續保持積極和謹慎的營運策略，盡力為船舶選擇信譽較好的租家，同時也為租船人做好各項服務，使船隊能夠保持良好的市場形象。市場展望根據今年市場變化情況，乾散貨運輸需求約54.72億噸，比同期增長2.2%，增速較2021年有所放緩。上半年中國粗鋼產量大幅減少，下半年將逐步恢復。除了俄羅斯、烏克蘭外，其他主要鋼鐵生產國保持增產，全球鐵礦石貿易市場環境也出現新變化，全球鐵礦石貿易趨向樂觀。 9二零二二年中期報告管理層討論及分析另一方面，今年以來全球煤炭海運貿易市場環境大幅調整，印度、東南亞及歐洲需求活躍，中國進口偏弱，全球煤炭貿易在歐洲及東南亞等地區帶動下有望恢復正增長。此外，2022年下半年糧食貿易市場偏向樂觀，第四季度美國大豆出口量將有明顯增長，加上巴西玉米豐產支撐、黑海糧食出口受阻導致全球買家集中向美洲購買糧食，使得船舶運輸距離拉長，市場預期仍然樂觀。鋁土礦貿易將保持活躍，鎳礦海運量保持穩定增長，鋼材貿易仍有潛力，石油焦、水泥熟料、銅礦和錳礦等雜貨均有小幅增長。貿易市場環境改變導致船舶運輸距離拉長，對運輸市場有正面推動作用。綜合估計國際乾散貨需求急增與運力增速的比例為2.2%：2.5%，處於合理水準。但由於俄烏衝突等因素導致全