荣丰亿控股二零二三年中期报告

（於開曼群島註冊成立的有限公司）股份代號：3683 目錄 2詞彙5公司資料6財務摘要7管理層討論及分析22董事會及高級管理層25企業管治及其他資料35審核委員會報告36簡明綜合財務報表審閱報告38簡明綜合全面收益表39簡明綜合財務狀況表41簡明綜合權益變動表43簡明綜合現金流量表45簡明綜合財務報表附註 詞 彙 公 司 資 料 開曼群島股份過戶登記總處 董事會執行董事 Conyers Trust Company (Cayman) LimitedCricket SquareHutchins DriveP.O. Box 2681Grand CaymanKY1-1111Cayman Islands 林群女士（主席兼行政總裁）潘忠善先生（於2023年4月28日獲委任）趙曆宏女士（於2023年4月28日辭任） 獨立非執行董事張鈞鴻先生陳振彬博士黃翠瑜女士 香港股份過戶登記處 聯合證券登記有限公司香港北角英皇道338號華懋交易廣場2期33樓3301-04室 審核委員會張鈞鴻先生（審核委員會主席）陳振彬博士黃翠瑜女士 薪酬委員會陳振彬博士（薪酬委員會主席）林群女士張鈞鴻先生 獨立核數師 先機會計師行有限公司執業會計師註冊公眾利益實體核數師 提名委員會林群女士（提名委員會主席）陳振彬博士黃翠瑜女士 香港法律顧問趙不渝•馬國強律師事務所 主要往來銀行 Macquarie Bank Limited, London Branch星展銀行（香港）有限公司香港上海滙豐銀行有限公司 公司秘書施永健先生 授權代表林群女士施永健先生 股份代號3683 註冊辦事處 Cricket SquareHutchins DriveP.O. Box 2681Grand CaymanKY1-1111Cayman Islands 網址www.greatharvestmg.com 本報告的中英文版本可於本公司網站下載及可於香港股份過戶登記處聯合證券登記有限公司索取。如有任何歧義，概以英文版本為準。 總部及香港主要營業地點 香港灣仔告士打道200號12樓 財 務 摘 要 管 理 層 討 論 及 分 析 市場回顧 2023年9月27日BDI高點1,752，2023年6月2日BDI低點919，平均1,251。 2023年4月11日BPI高點1,852，2023年7月25日BPI低點895，平均1,340。 隨著全球大宗商品貿易持續增長以及小宗散貨商品貿易下滑壓力逐步減輕，今年1-9月全球乾散貨海運貿易量（噸海里）同比上漲4.8%。中國散貨海運進口量顯著增加，噸海里上漲15.5%，但中國以外其他國家╱地區需求仍未得到明顯改善，噸海里下降2.8%。整體來看，中國經濟復甦的拉動作用明顯，2023年乾散貨市場貿易量增長趨勢整體較為積極。 全 球 乾 散 貨 貿 易 量 在2022年 下 滑2.9%後，由 一 家 市 場 研 究 機 構（「市 場 研 究 機 構」）進 行 的 市 場 調 查 預 計 在2023年將上漲2.6%。同時，受俄烏衝突帶來的持續影響導致貿易格局逐漸向遠距離轉變，2023年乾散貨噸海里貿易預計上漲3.2%。 供給方面，散貨船船隊增速相對穩定。目前新環保法規對拆船市場的影響尚未體現，年初以來拆船量仍然受限，市場研究機構預計2023年散貨船隊增速維持在2.8%。與此同時，在市場相對疲弱背景下，乾散貨船航速下降明顯。市場研究機構統計，2023年8月初乾散貨船平均航速同比下降約2%，較2021年11月最高水準下降5.4%。 此外，新的環保法規帶來的潛在影響還包括船舶改裝短期退出運營等因素，一定程度上減少有效活躍運力供給。今年整體港口擁堵程度較去年大幅降低，使得今年下半年市場平衡存在潛在減弱趨勢。 業務回顧 本集團的船舶在截至2023年9月30日的營運中能夠保持良好的狀態，目前船隊規模為319,923載重噸，船隊的平均船齡為17歲。 船隊上半年的平均出租率為99.9%，船隊處於較高的營運率水準。船舶的平均單船日租金收入約為每天9,407美元，比去年同期的租金水準下降了40.9%，所有運費和租金基本全額到帳，沒有大額應收款項。 得益於船隊取得了安全營運的好成績，本年度沒有發生惡性事故，各類停航事故較少，船隊在本期間能夠保持較高的營運率。 由於船隊船齡和市場需求的變化，公司及時調整船隊主要運力到澳洲和印尼煤炭航線上，受益於今年中國煤炭進口的大幅度增加，船隊取得了較好的經營效果。在船隊的管理中，本集團能夠嚴格控制各項使費支出，盡力將各種航次使費減到最低，船舶的管理費支出也基本控制在預算之內。 為了減少經營風險和爭取較好的營運績效，本集團將繼續保持積極和謹慎的營運策略，盡力為船舶選擇信譽較好的租家，同時也為租船人做好各項服務，使船隊能夠保持良好的市場形象。 市場展望 結合以上供需基本面情況，儘管存在季節性上漲因素，市場研究機構預計散貨船市場「不溫不火」狀態或將在下半年持續。整體來看，相較於2021-22年強勁水準，2023年散貨船市場整體收益預計相對溫和。 展望明年市場，預計2024年市場船隊載重噸增量2.4%，乾散貨貿易量增加3.0%，理論上2024年散貨船市場收益存在改善的可能性，但預計仍難以回到2021年高收益水準。 下半年，宏觀環境仍然複雜多變，俄烏衝突持續繼續衝擊能源、糧食供給，美元維持高息，對全球經濟增長形成明顯阻礙。國際乾散貨航運市場過多依賴中國進口市場的增長，受此影響，全球航運市場將延續海運需求減弱、市場運價持續分化的震盪運行態勢。 基於即期運費波動的市場環境，本集團將保持謹慎的營運策略，做好船舶的日常管理，努力為使用者提供較好的運輸服務，爭取將船舶以較高的租金出租給信譽可靠的用戶，為集團創造較好的營運收入。同時也會嚴格地控制營運使費，減少一切不必要的支出。 自2016年5月以來，本公司直接全資附屬公司高建透過附屬公司間接持有一間中國公司（其持有海南土地的91%股權。海南土地佔地面積132,880.56平方米。根據海南自貿港發展定位和政策導向，分享海南自貿港發展紅利，本集團計畫將該項目打造為「文化及旅遊房地產」項目，興建約130,000平方米之別墅、高╱低密度公寓、商務辦公為一體的綜合項目。目前集團公司正在與2家世界500強企業達成洽談戰略合作，並積極協調政府及相關部門進行該項目所在片區規劃調整，該項目所在片區環湖路一期工程已動工建設。待政府完成該項目所在片區規劃調整後，項目即可進入正式建設階段。 自2018年國家宣佈海南建設自貿港以來，特別是《海南自貿港建設總體方案 》和《海南自貿港法 》頒佈以來，海南省以世界一流開放水準，希望將海南自貿港建設成為中國對外開放的標誌，確立了「一本三基四梁八柱」發展框架，以航太、深海、南繁等國家戰略產業為目標，圍繞建設兩個總部基地和三個中心的定位，大力引進世 界500強 企 業 和 國 內100強 企 業 入 住，特 別 是 大 批 中 央 企 業 區 域 總 部 設 立，為 海 南 自 貿 港 建 設 注 入 了 強 大動力。同時，海南率先設立了營商環境建設廳，不斷優化營商環境，加快制度創新和各項自貿港政策的落地，各類市場主體呈爆發性增長。海南自貿港建設已呈蓬勃發展之勢。特別是2022年下半年新冠疫情轉以來，海南 省 結 合 自 貿 港 建 設 實 際，認 真 落 實 國 家 一 系 列 穩 定 經 濟 促 進 高 品 質 發 展 的 政 策 措 施，使 海 南 經 濟 較 快 實現了企業穩定向好的轉變。2023年1至3月海南全省地區生產總值實現人民幣1,775.96億元，累計比同期增長6.8%，而2023年1至3月 海 南 省 貨 物 進 出 口 總 額 人 民 幣577.44億 元，累 計 比 同 期 增 長32.5%。增 幅 居 全 國 前列。 2023年是海南自貿港封關運作的關鍵之年。為實現2023年初步具備封關運作的必要條件，並在2024年全面實現封關運作，海南省正在加快建設136個封關項目，目前各項工程進展順利，將於2023年底前全面建成。同時，海南不斷加快重大基礎設施建設，體現海南風範的環島旅遊公路於2023年6月底竣工通車，連通粵港澳大灣區的湛海高鐵將於2023年內動工，海南中線高鐵和海口第二繞城高速等多項重大基礎設施項目也在抓緊開展各項前期工作。特別是海口第二繞城高速公路即將開建，將會極大地改善本項目的交通條件。 在房地產業方面，自2022年以來，海南省為克服過去房地產一家獨大、對房地產過度依賴的狀況，仍堅持房屋住宅不炒賣的原則，嚴控商品住宅用地的供應，大力發展產業地產和安居型商品住宅，不斷優化房地產業結構，促進房地產健康發展。為盤活存量土地，解決項目與土地匹配問題，使項目實現取地即開工，海南在全國率先建立了土地超市，並推行標準地模式。今年以來，為加大招商引資，海南先後多批次採取「土地超市+項目」模式赴香港、新加坡、北京、上海、廣州、成都、重慶、西安、杭州等地進行招商，受到國內外投資者的廣泛關注。自2022年4月海南建立土地超市以來，共上架土地676宗，成交314宗共1.58萬畝，成交總價人民幣317.2億元，為一大批產業項目落地提供了土地保障。 為了促進海南房地產業的健康發展，特別是為了化解房地產市場風險，國家提出了一系列穩房價、穩地價、穩預期、保交樓、保民生等政策措施。而海南也進一步優化了房地產調控措施，包括放寬商品房備案價、降低首付比例和貸款利率、二手房帶押過戶以及降低商辦類房屋銷售面積等。目前，海南省和海口市房地產市場整體呈現企穩向好、結構不斷優化的狀態。在商品房市場方面，因政府嚴控商品房用地供應，以致商品房供應不足，價格平穩上升、開發商惜售的現象出現。目前海口市商品房備案價一般在人民幣20,000－22,000元╱平方米，高的在人民幣25,000－28,000元╱平方米左右；寫字樓、酒店式公寓等非商品住宅等成交較少，但成交價格仍穩定在人民幣18,000－23,000元╱平方米區間，高的也有人民幣30,000元╱平方米。根據對項目所在區域調查，海南土地目前商品住宅和非商品住宅類房屋（不包括安居房外），其銷售價格基本接近，成交價一般在人民幣14,000－16,000元╱平方米左右。在海南土地規劃調整完成正式動工建設後，因隨著周邊環境的改善，本集團之項目將會有較大幅度的提升。 目前國家在調控房地產行業，但基於海南省享有獨特的天然資源及政策紅利，面對全國的巨大市場對海南投資的需求，房地產市場在未來五年仍然處於供應短缺的局面。 於2019年9月26日，本公司之間接全資附屬公司榮豐地產投資有限公司與一間投資公司（「投資者」）（一間名列《財富 》世界500強公司名單的公司之間接非全資附屬公司）訂立諒解備忘錄，內容有關投資者擬對本公司之間接非全資附屬公司海南華儲實業有限公司進行投資。本集團與投資者合作，有利於產品準確定位、提高管控產品品質、充分利用投資者品牌提高收益，加快團隊建設，全面提升服務水準。有關更多詳情，請參閱本公司日期為2019年9月27日的公告。於本報告日期，擬進行的投資仍處於盡職調查及正式協議談判的過程中。 鑑於海南的增長潛力，於2018年10月11日，本公司與兩名人士訂立諒解備忘錄，內容有關本集團於中國海南線上住宿服務、線上旅遊交易服務及房地產代理服務業務的建議投資。於本報告日期，建議投資仍處於其可行性研究和談判階段。 財務回顧 收益 本 集 團 的 收 益 由 截 至2022年9月30日 止 六 個 月 約10,800,000美 元 減 少 至 截 至2023年9月30日 止 六 個 月 約6,600,000美元，減幅約為4,200,000美元或約38.5%。收益減少乃由於本集團船隊的平均日租金收入下降所致。本集團船隊的平均日租金收入由截至2022年9月30日止六個月約15,905美元減少至截至2023年9月30日止六個月約9,407美元。 服務成本 本集團的服務成本由