荣丰亿控股年报2023

（於開曼群島註冊成立的有限公司）股份代號：3683 2023年報 目錄 2詞彙6公司資料7五年財務概要8主席報告9管理層討論及分析24董事會及高級管理層27企業管治報告46審核委員會報告47董事會報告61環境、社會及管治報告99獨立核數師報告106綜合全面收益表107綜合財務狀況表109綜合權益變動表111綜合現金流量表113綜合財務報表附註 詞彙 公司資料 總部及香港主要營業地點 董事會 執行董事 香 港灣 仔告 士 打 道200號12樓 殷 劍 波 先 生（聯 席 主 席）（於2023年1月16日 辭 任）林 群 女 士（主 席 兼 行 政 總 裁）潘 忠 善 先 生（於2023年4月28日 獲 委 任）趙 曆 宏 女 士（於2022年11月3日 獲 委 任及於2023年4月28日 辭 任） 開曼群島股份過戶登記總處 Conyers Trust Company (Cayman) LimitedCricket SquareHutchins DriveP.O. Box 2681Grand CaymanKY1-1111Cayman Islands 獨立非執行董事 張 鈞 鴻 先 生陳 振 彬 博 士黃 翠 瑜 女 士（於2022年9月30日 獲 委 任）韋 國 洪 先 生（於2022年9月30日 退 任） 審核委員會張 鈞 鴻 先 生（審 核 委 員 會 主 席）陳 振 彬 博 士黃 翠 瑜 女 士 香港股份過戶登記處 聯 合 證 券 登 記 有 限 公 司香 港 北 角英 皇 道338號華 懋 交 易 廣 場2期33樓3301-04室 薪酬委員會 陳 振 彬 博 士（薪 酬 委 員 會 主 席）林 群 女 士（於2023年1月16日 獲 委 任）張 鈞 鴻 先 生 獨立核數師 提名委員會 信 永 中 和（香 港）會 計 師 事 務 所 有 限 公 司執 業 會 計 師註 冊 公 眾 利 益 實 體 核 數 師 林 群 女 士（於2023年1月16日 獲 委 任）（提 名 委 員會 主 席）陳 振 彬 博 士黃 翠 瑜 女 士 香港法律顧問趙 不 渝•馬 國 強 律 師 事 務 所 公司秘書 施 永 健 先 生（於2022年12月30日 獲 委 任）黃 國 強 先 生（於2022年12月30日 辭 任） 主要往來銀行 Macquarie Bank Limited, London Branch星 展 銀 行（香 港）有 限 公 司香 港 上 海 滙 豐 銀 行 有 限 公 司 授權代表 林 群 女 士施 永 健 先 生（於2022年12月30日 獲 委 任）殷 劍 波 先 生（於2023年1月16日 辭 任）黃 國 強 先 生（於2022年12月30日 辭 任） 股份代號3683 註冊辦事處 網址 Cricket SquareHutchins DriveP.O. Box 2681Grand CaymanKY1-1111Cayman Islands www.greatharvestmg.com 本 報 告 的 中 英 文 版 本 可 於 本 公 司 網 站 下 載 及 可 於 香港 股 份 過 戶 登 記 處 聯 合 證 券 登 記 有 限 公 司 索 取。如有 任 何 歧 義，概 以 英 文 版 本 為 準。 各 位 股 東： 2022年 乾 散 貨 航 運 市 場 一 反 常 態，前 高 後 低。上 半 年 俄 烏 衝 突 導 致 全 球 供 應 鏈 混 亂，貿 易 格 局 重 整，市 場 需求 急 升 而 下 半 年 中 國 新 冠 疫 情 反 覆，需 求 下 滑，乾 散 貨 市 場 需 求 逐 漸 走 低。截 至2022年 底，全 球 乾 散 貨 船 舶運 力9.72億 載 重 噸，較2021年 增 長2.8%。由 於 境 外 港 口 擁 堵 狀 況 改 善，而 且 船 舶 需 求 增 速 低 於 運 力 增 速，乾散 貨 運 力 總 體 過 剩，全 球 乾 散 貨 船 舶 運 價 下 降。 在 過 去 的 一 年 中，本 集 團 的 船 隊 保 持 不 變，目 前 平 均 船 齡 為17歲，船 隊 規 模 為319,923載 重 噸。在 波 動 較 大 的市 場 條 件 下 本 集 團 繼 續 保 持 了 積 極 和 謹 慎 的 營 運 策 略，保 持 了 約95.91%的 船 舶 出 租 率，全 年4艘 船 舶 共 出 租1,400天，單 船 平 均 日 租 金 收 入 約 為13,160美 元 ╱ 天，租 金 的 到 賬 率 接 近100%。 展 望 新 的 一 年，2023年 預 計 全 球 乾 散 貨 海 運 量 增 長 放 緩。其 中，鐵 礦 石 海 運 量 相 對 穩 定，煤 炭 和 糧 食 海 運 量增 速 將 有 所 上 升。乾 散 貨 海 運 量 繼 續 保 持 低 增 長 狀 態，但 境 外 港 口 擁 堵 情 況 可 能 進 一 步 改 善。市 場 總 體 船舶 運 力 過 剩，市 場 行 情 持 謹 慎 樂 觀 態 度。通 脹 壓 力、地 緣 政 治 風 險、疫 情 等 仍 會 對 全 球 經 濟 帶 來 下 行 風 險，市 場 仍 存 在 一 定 不 確 定 性。 基 於 市 場 條 件 和 經 營 環 境，本 集 團 將 繼 續 保 持 謹 慎 的 營 運 策 略，做 好 船 舶 的 日 常 管 理，為 使 用 者 提 供 較 好的 運 輸 服 務，努 力 為 本 集 團 創 造 營 運 收 入，同 時 也 要 嚴 格 地 控 制 營 運 成 本。 2023年6月29日 管理層討論及分析 市場回顧 2022年，歐 美 經 濟 下 行 壓 力 加 大，全 球 貿 易 動 能 轉 弱，新 冠 疫 情、俄 烏 衝 突、極 端 天 氣 等 因 素 影 響 下，國 際乾 散 貨 航 運 市 場 呈 現「需 求 走 弱、供 應 改 善、運 價 回 落」局 面。乾 散 貨 航 運 運 價 總 體 延 續2021年10月 以 來 的 下降 趨 勢。從 乾 散 貨 綜 合 運 價 水 準 的BDI指 數 來 看，年 度 平 均 值 為1,934點，較2021年 下 降35.98%。 2022年 年 初，受 印 尼 限 制 煤 炭 出 口、鐵 礦 石 下 游 需 求 不 足 影 響 下，BDI指 數 短 暫 下 行。隨 後，在 市 場 季 節 性 回暖 情 況 下，因 原 油 價 格 上 漲、印 尼 解 除 煤 炭 出 口 禁 令 等 因 素，BDI指 數 急 速 上 漲 至2022年5月23日 的 年 內 最 高點3,369點。在2022年6月 至8月 期 間，歐 美 經 濟 下 行 風 險 加 大，原 油 價 格 回 落，煤 炭、鐵 礦 石 航 運 需 求 走 弱，BDI指 數 承 壓 下 行 至 年 內 最 低 點965點。同 時，9月 份 的 北 美 新 季 糧 食 發 運 啟 動，運 價 逐 漸 回 升。進 入 第 四 季度，極 端 乾 旱 天 氣 對 糧 食 主 產 國 出 口 形 成 干 擾，國 內 煤 炭 和 鐵 礦 石 進 口 需 求 未 得 到 改 善，船 舶 運 價 再 度 回落。2022年 年 末BDI指 數 錄 得1,515點，已 回 到 新 冠 疫 情 前 同 期 水 準。 同 時，國 際 乾 散 貨 航 運 總 量 出 現 收 縮。在2022年，全 球 乾 散 貨 航 運 總 量 為52.52億 噸，較 上 年 下 降2.7%。 乾 散 貨 運 價 在2023年 第 一 季 度 初 下 降，這 是2022年 第 四 季 度 末 開 始 的 季 節 性 下 跌 趨 勢 的 延 續。但 由 於 對 中國 經 濟 復 甦 的 預 期 持 樂 觀 態 度，乾 散 貨 運 價 有 望 逐 漸 上 升。 在 航 運 供 給 方 面，全 球 運 力 出 現 逐 漸 增 長，在2022年12月，全 球 共 有 乾 散 貨 船13,113艘，航 運 運 力 合 共 為9.72億 載 重 噸，運 力 比 去 年 同 期 增 長2.86%，增 速 低 於 近 三 年 平 均 增 長 水 準 約3.68%。 業務回顧 本 集 團 的 船 舶 在2022年4月1日 至2023年3月31日 的 營 運 中 能 夠 保 持 良 好 的 狀 態，目 前 船 隊 規 模 為319,923載重 噸，船 隊 的 平 均 船 齡 為17歲。全 年 船 舶 出 租 率 為95.91%，船 隊 處 於 較 高 的 營 運 率 水 準。全 球 貿 易 動 能 轉弱，新 冠 疫 情、俄 烏 衝 突、極 端 天 氣 等 因 素 的 影 響 下，國 際 乾 散 貨 航 運 市 場 呈 現「需 求 走 弱、供 應 改 善、運 價回 落」的 局 面，船 隊 的 平 均 單 船 日 租 金 收 入 為 每 天13,160美 元，較 上 一 年 度 降 低2,036美 元，即 下 降13.39%。 船 隊 在 本 年 度 能 夠 保 持 較 高 的 營 運 率，是 得 益 於 船 隊 取 得 了 安 全 營 運，沒 有 發 生 惡 性 事 故，並 且 各 類 停 航事 故 較 少。公 司 對 船 舶 塢 修 作 了 較 好 的 計 畫 和 安 排，將 塢 修 的 時 間 減 少 到 了 較 低 的 水 準，本 年 度 有 一 艘 船舶 進 船 廠 塢 修，所 用 時 間 為31天。本 年 度 新 冠 疫 情 繼 續 影 響 全 球，公 司 通 過 努 力 將 實 際 損 失 減 少 到 了 最 低水 準，運 費 和 租 金 都 基 本 全 額 到 帳，沒 有 大 額 應 收 款 項。在 船 隊 的 船 舶 管 理 中，本 集 團 能 夠 嚴 格 控 制 各 項 使費 支 出，盡 力 將 航 次 使 費 減 到 最 低，船 舶 的 管 理 費 支 出 也 基 本 控 制 在 預 算 之 內，但 由 於 新 冠 疫 情 的 影 響，安排 船 員 換 班 困 難，時 間 和 費 用 都 有 不 小 的 增 加。 為 了 減 少 經 營 風 險 和 爭 取 較 好 的 營 運 績 效，本 集 團 將 繼 續 保 持 積 極 和 謹 慎 的 營 運 策 略，盡 力 爭 取 為 船 舶 定載 信 譽 較 好 的 租 家，同 時 也 盡 力 為 租 船 人 做 好 各 項 服 務，使 船 隊 能 夠 保 持 良 好 的 市 場 形 象。 市場展望 2022年，受 一 系 列 相 互 影 響 的 嚴 重 衝 擊，包 括 新 冠 疫 情、烏 克 蘭 戰 爭 及 其 引 發 的 糧 食 和 能 源 危 機、通 脹 飆升、債 務 收 緊 以 及 氣 候 緊 急 狀 況 等，導 致 世 界 經 濟 遭 受 重 創。美 國、歐 盟 等 發 達 經 濟 體 增 長 勢 頭 明 顯 減 弱，全 球 其 他 經 濟 體 由 此 受 到 多 重 不 利 影 響。與 新 冠 疫 情 相 關 的 反 覆 封 鎖 以 及 房 地 產 市 場 的 長 期 壓 力，延 緩 了中 國 的 經 濟 復 甦 進 程。 在 此 背 景 下，2023年 世 界 經 濟 增 速 預 計 將 下 降 至1.9%。不 過，這 在 很 大 程 度 上 將 取 決 於 貨 幣 持 續 緊 縮 的 速度 和 順 序、烏 克 蘭 戰 爭 的 進 程 和 後 果 以 及 供 應 鏈 進 一 步 中 斷 的 可 能 性。 根 據 市 場 預 計，2023年 乾 散 貨 運 輸 需 求 量 達 到53.28億 噸，同 比 增 長1.4%，較2022年 負 增 長2.7%相 比 明 顯 恢復。其 中，鐵 礦 石、小 宗 散 貨 將 保 持 穩 定 增 長 態 勢，而 煤 炭 和 糧 食 貿