纺织服饰行业基金重仓跟踪：24Q2品牌重仓比例下降，制造表现更优

行业点评：纺织服饰

一、整体表现

• 重仓比例：2024年第二季度（Q2），纺织服饰板块的基金重仓比例约为0.49%，在31个申万一级行业中排名25位，相比第一季度有所下降，已连续11个季度处于低配状态。
• 基金重仓持股：板块总市值为129.67亿元，相比2023年第二季度下降21.16%，环比下降19.51%。

二、子行业表现

• 纺织制造：2024年Q2，该板块基金重仓持股总市值约为41.68亿元，同比增长58.71%，环比增长20.56%，已连续5个季度实现增长，超配比例从-0.10%回升至-0.06%。
• 服装家纺：2024年Q2，该板块总市值约81.29亿元，同比下降28.15%，环比下降15.98%，已连续6个季度下降，超配比例从0.02%降至-0.01%。
• 饰品：2024年Q2，该板块总市值约6.70亿元，同比下降73.28%，环比下降77.51%，超配比例从-0.04%降至-0.09%。

三、公司表现

• 多数公司的重仓市值在2024年Q2有所下降，但纺织制造板块整体表现相对较好。其中，华利集团是唯一一家重仓总市值环比下降的公司，但降幅较小，仅为1.35%。纺织制造板块前五名公司的重仓总市值大多实现了同比和环比的增长，而服装家纺板块前五名公司的表现则较为分化，海澜之家和波司登的持仓市值分别实现了环比和同比的增长。

四、投资建议

• 对于纺织制造板块，建议关注华利集团、伟星股份、南山智尚、新奥股份等公司，这些公司在1-6月期间表现出较强的出口修复能力以及营收改善。
• 对于服装家纺板块，建议关注安踏体育、李宁、特步国际等运动鞋服品牌的良好增长趋势。

风险提示

• 终端消费不及预期的风险。
• 原材料价格大幅波动的风险。