新材料行业周报：台积电二季度3nm制程大幅增长，上调全年资本开支

报告要点 行情回顾：金属新材料及子板块指数环比悉数下跌，申万半导体及材料指数环比回升。本周（2024.7.15-2024.7.21），申万金属新材料指数收报4785.89，环比下跌1.90%，同比下跌23.83%。四个子行业中，Wind锂矿指数收报3412.26，环比下跌2.57%，同比下跌35.08%；Wind锂电正极指数收报1440.82，环比 下跌2.64%，同比 下跌45.30%；中证稀土产业指 数收报1277.24， 环 比 下跌1.80%， 同 比 下跌24.44%； 申 万 小 金属 指 数 收报14408.29，环比下跌2.10%，同比下跌13.09%。在半导体材料领域，申万半导体材料指数收报5154.99，环比上涨0.90%，同比下跌25.21%；费城半导体指数收报5267.16，环比下跌8.80%，同比上涨43.76%；申万半导体指数收报3607.08，环比上涨5.29%，同比下跌12.91%。 联系人金凯笛：021-61102509：jinkaidi@w kzq.com.cn 联系人王何梦雅：13367000172：w anghemengya@wkzq.com.cn 新材料价格多数下跌。新材料价格方面，碳酸锂、氢氧化锂、电解钴、镍、镨钕氧化物、氧化镝、氧化铽、钨精矿、仲钨酸铵、钼铁、镁锭、三氯氢硅价格下跌，跌幅分别为-3.66%、-1.34%、-2.19%、-3.58%、-0.31%、-5.33%、-6.40%、-2.26%、-3.47%、-1.25%、-0. 67%、-2.41%；三元前驱体、正磷酸铁、海绵钛、钼精矿、海绵锆、电子级多晶硅价格与上周持平。 新材料写入《中共中央关于进一步全面深化改革推进中国式现代化的决定》。决定稿锚定2035年基本实现社会主义现代化目标，重点部署未来五年重大改革举措。在健全因地制宜发展新质生产力体制机制方面，加强关键共性技术、前沿引领技术、现代工程技术、颠覆性技术创新，加强新领域新赛道制度供给，建立未来产业投入增长机制，完善推动新一代信息技术、人工智能、航空航天、新能源、新材料、高端装备、生物医药、量子科技等战略性产业发展政策和治理体系，引导新兴产业健康有序发展。以国家标准提升引领传统产业优化升级，支持企业用数智技术、绿色技术改造提升传统产业。强化环保、安全等制度约束。 资料来源：Wind，聚源 《新龙矿业因事故停产，锑紧缺有望进一步加大》(2024/7/23)《新材料行业周报：工信部拟引导光伏企业减少单纯扩大产能项目，无阳极钠固态电池面世》(2024/7/21)《穿越周期，碳酸锂底在何方？》(2024/7/17)《新材料行业周报：国务院发布《稀土管理条例》，推动稀土行业高质量发展》(2024/7/5)《新材料行业周报：常州锂源续航系列再增新品，合源锂创获亿元融资》(2024/6/27)《节能降碳方案对铜冶炼行业影响几何？》(2024/6/4)《白银行情的B面：光伏需求给予总需求多少支撑？》(2024/5/29)《业绩继续承压，企业去库并放缓资本开支——锂行业2023年报及2024年Q1财报点评》(2024/5/28) 台积电3nm制程大幅增长，上调全年资本开支。7月18日，台积电发布2024财年二季报。公司Q2营收20.82亿美元，同比增长32.8%，环比增长10.3%；毛利率53.2%。按制程来看，3nm营收占晶圆总收入的15%，5nm占35%，7nm占17%，较2024Q1分别变化+6pct/-2pct/-2ptc。按平台来看，HPC环比增长28%，占Q2收入的52%；智能手机环比下降1%，占33%；物联网环比增长6%，占6%；汽车环比增长5%，占5%；DCE环比增长20%，占2%。此外，A I有望使得智能手机和P C等端侧设备的芯片尺寸增加5%-10%。在资本开支方面，随着与AI相关的强劲结构性需求持续存在，台积电将继续投资以支持客户的增长。公司将2024年资本预算的范围调整至到300亿美元至320亿美元之间（之前为280亿美元至320亿美元）：70%至80%的资本预算将分配给先进工艺技术，约10%至20%将用于专业技术，约10%将用于先进封装测试、掩模制造等。 风险提示：1、下游需求不及预期；2、产品价格波动；3、新产能释放不及预期等。 内容目录 1整体市场回顾.................................................................................................................................................32重点公司周行情回顾.....................................................................................................................................52.1重点公司周行情回顾................................................................................................................................52.2重要公司公告...........................................................................................................................................63近期行业热点跟踪.........................................................................................................................................74相关数据追踪.................................................................................................................................................9风险提示..........................................................................................................................................................10 图表目录 图表1：申万金属新材料指数本周环比下跌1.90%，同比下跌23.83%............................................................................................................3图表2：Wind锂矿指数本周环比下跌2.57%，同比下跌35.08%......................................................................................................................3图表3：Wind锂电正极指数本周环比下跌2.64%，同比下跌45.30%..............................................................................................................3图表4：中证稀土产业指数本周环比下跌1.80%，同比下跌24.44%................................................................................................................3图表5：申万小金属指数本周环比下跌2.10%，同比下跌13.09%....................................................................................................................3图表6：申万半导体材料指数本周环比上涨0.90%，同比下跌25.21%............................................................................................................4图表7：费城半导体指数本周环比下跌8.80%，同比上涨43.76%....................................................................................................................4图表8：申万半导体指数本周环比上涨5.29%，同比下跌12.91%....................................................................................................................4图表9：本周各细分领域新材料价格情况...............................................................................................................................................................4图表10：本周涨幅前10名.......................................................................................................................................................................................5图表11：本周跌幅前10名.......................................................................................................................................................................................6图表12：6月中国新能源汽车销量104.9万辆，渗透率41.11%.......................................................................................................................9图表13：6月中国智能手机产量9979万部，同比增长3.10%，环比增长8.17%..........................................................................................9 1整体市场回顾 本周（2024.7.15-2024. 7.21），申万金属新材料指数收报4785.89，环比下跌1.90%，同比下跌23.83%。四个子行业中，Wind锂矿指数收报34