汽车与零部件行业周报（2024.7.15-2024.7.19）：7月初车市批发走势较弱，多地“车路云一体化”建设部署推进

——汽车与零部件行业周报（2024.7.15-2024.7.19） 汽 车 板 块 涨 跌 幅-2.29%， 子 板 块 中 商 用 车 表 现较 好。 过 去 一 周（2024.7.15-2024.7.19），沪深300涨跌幅为+1.92%，申万汽车涨跌幅为-2.29%，在31个申万一级行业中排名第25。子版块中，商用车-0.30%、乘用车-0.50%、摩托车及其他-2.37%、汽车零部件-3.51%、汽车服务-6.45%。 行业涨幅前五位公司为华阳变速、同心传动、动力新科、安凯客车、金龙汽车，涨幅分别为+54.76%/+20.20%/+16.24%/+15.38%/+14.71%；行业跌幅前五位公司为凯龙高科、广汇汽车、东箭科技、大地电气、文灿股份，跌幅分别为-19.79%/-18.75%/-17.37%/-16.13%/-14.89%。 ◼本周关注 行业端，7月初车市批发走势弱。根据乘联分会数据，7月1-14日，全国乘用车厂商批发44.9万辆，同比-23%，环比-15%，主要系部分企业传统燃油车产能充裕，燃油车市场萎缩压力下的去库存特征明显。 需求侧，上半年持续增强的大幅促销，扰乱了车市正常的价格走势，终端价格修复需要一段时间适应，加上二季度超强的促销力度对下半年购车客户的消费产生透支效应，7月以价换量的效果有可能减弱。 政策端，多地“车路云一体化”部署推进。7月15日，无锡市政府召开全市“车路云一体化”建设部署推进会。7月16日，据坪山发布官微消息，今年，深圳坪山区将完成车路云一体化项目基础设施的主体建设，深圳市交通局有关负责人表示，在坪山建设成为深圳车路云网图先行示范区后，将逐步向其他区域拓展。7月16日，漳州智能网联车路云一体化应用示范项目获福建省发改委备案批准。同日，长春市宣布已启动“车路云一体化”建设，计划未来三年投入127亿元。我们认为，政策催化下，智能网联产业链有望进入快速发展期。 《Robotaxi商业化提速，助推L4智能驾驶技术落地》——2024年07月17日 《萝卜快跑武汉运营引关注，Robotaxi商业化拐点或至》——2024年07月16日 车企方面，小米上调24年销量目标。7月19日，雷军的第五次年度演讲中称，面对超预期的订单需求，小米汽车将全年销量目标调整为保底10万辆，冲击12万辆，并在6月开始实施双班制生产，官方预计小米SU7全年10万辆的交付目标在11月就可以提前完成。 《预计6月乘用车零售销量环比微增，政策催化“车路云一体化”发展》——2024年07月11日 此外，小米SU7 Ultra Prototype正式全球首发，该车型将于2024年10月正式征战纽北。据了解，小米SU7 Ultra Prototype与小米SU7双车同源，采用同一纯电平台架构开发。 ◼投资建议 1）整车建议关注发力混动和海外市场的标的：长安汽车、长城汽车、比亚迪、江淮汽车； 2）零部件建议关注： ①汽车智能化相关标的：伯特利、保隆科技；②汽车轻量化相关标的：拓普集团、爱柯迪、文灿股份、凌云股份、亚太科技、博俊科技、瑞鹄模具；③其他零部件相关标的：豪能股份、隆盛科技、云意电气、银轮股份。 ◼风险提示 新车型上市表现不及预期；供应链配套不及预期；零部件市场竞争激烈化。 目录 1行情回顾.....................................................................................42行业数据跟踪..............................................................................62.1周度日均汽车零售/批发量................................................62.2原辅材料价格....................................................................63近期行业/重点公司动态..............................................................83.1近期行业主要动态............................................................83.2近期重点公司动态............................................................84近期上市新车............................................................................105投资建议...................................................................................106风险提示...................................................................................10 图 图1：申万一级行业涨跌幅比较.............................................4图2：国内热轧市场价格（元/吨）........................................6图3：国内铝锭市场价格（元/吨）........................................6图4：国内镁锭市场价格（元/吨）........................................7图5：国内顺丁橡胶市场价格（元/吨）.................................7图6：国内天然气市场价格（元/吨）.....................................7 表 表1：汽车板块区间涨跌幅统计及估值比较...........................4表2：汽车行业涨跌幅前五公司情况......................................5表3：一周乘用车日均零售/批发量（辆）.............................6表5：近期上市新车.............................................................10 1行情回顾 过去一周（2024.7.15-2024.7.19，下同），沪深300涨跌幅为+1.92%，申万汽车涨跌幅为-2.29%，在31个申万一级行业中排名第25，总体表现位于下游。 资料来源：Wind，上海证券研究所 分子板块看，商用车跌幅最小，汽车服务跌幅最大。商用车-0.30%、 乘 用 车-0.50%、 摩 托 车 及 其 他-2.37%、 汽 车 零 部 件-3.51%、汽车服务-6.45%。 行业涨幅前五位公司为华阳变速、同心传动、动力新科、安凯 客 车 、 金 龙 汽 车 ， 涨 幅 分 别 为+54.76%/+20.20%/+16.24%/+15.38%/+14.71%；行业跌幅前五位公司为凯龙高科、广汇汽车、 东箭科技、大地电气、文灿股份，跌幅分别为-19.79%/-18.75%/-17.37%/-16.13%/-14.89%。 2行业数据跟踪 2.1周度日均汽车零售/批发量 7月8-14日日均汽车批发量表现较弱。7月8-14日乘用车日均零售量4.33万辆，同环比分别-1%/+4%；日均批发量3.63万辆，同环比分别-22%/-10%。7月1-14日乘用车日均零售量4.13万辆，同环比分别+3%/+6%；日均批发量3.21万辆，同环比分别-23%/-15%。 2.2原辅材料价格 据Wind数据，截至2024年7月19日，国内热轧、铝锭、镁锭、顺丁橡胶、天然气价格分别为3610、19350、19360、15000、4623元/吨，较2024年7月12日分别变化-1.63%、-2.37%、-0.67%、-0.99%、1.96%。 资料来源：Wind，上海证券研究所 资料来源：Wind，上海证券研究所 资料来源：Wind，上海证券研究所 资料来源：Wind，上海证券研究所 资料来源：Wind，上海证券研究所 3近期行业/重点公司动态 3.1近期行业主要动态 1）上半年上海外港海关监管出口国产汽车逾60万辆 据上海海关所属上海外高桥港区海关发布的统计数据，今年上半年，外港海关共监管出口中国国产汽车61.32万辆，同比增长27.73%，出口量保持全国各关区首位。今年上半年，外港海关共计监管468艘次外贸滚装轮，同比增长19%，每天超3000辆汽车从这里“出海”，去往全球100多个国家和地区。（盖世汽车） 2）商务部汽车“以旧换新”信息平台已收到汽车报废更新补贴申请约11.3万份 7月15日，国家统计局新闻发言人表示，设备更新和消费品“以旧换新”需求正在逐步释放。截至6月25日12时，商务部汽车“以旧换新”信息平台已收到汽车报废更新补贴申请约11.3万份，申请量呈现加快增长态势。（财联社） 3）长春、漳州等地为“车路云一体化”先行探路 7月17日，记者获悉，漳州智能网联车路云一体化应用示范项目于7月16日获福建省发改委备案批准。福建省投资项目在线审批监管平台显示，该项目（法人）单位为漳州兴政信息科技有限公司。工商信息表明，后者为福建地方国资全资子公司。同日，长春市宣布已启动“车路云一体化”建设，计划未来三年投入127亿元。（财联社） 4）第二十七届成都国际车展将于8月30日开幕 7月18日，第二十七届成都国际汽车展览会组委会宣布，第二十七届成都国际车展将于2024年8月30日至9月8日在四川省成都市“中国西部国际博览城”举行。官方表示，2024年作为全球汽车产业转型至关重要的一年，本届成都国际车展将深度聚焦新能源与智能网联汽车领域，全景呈现汽车工业尖端科技成果，尤其在电动化、智能化、网联化方面的最新突破。（财联社） 5）欧盟坚持2035年禁止内燃机汽车销售的计划 据外媒报道，欧洲委员会主席乌尔苏拉·冯德莱恩（Von derLeyen）在连任后告诉记者，欧盟2035年禁止销售二氧化碳排放汽车的目标保持不变。不过，冯德莱恩补充说，欧盟将对汽车政策进行有针对性的修改，以允许使用合成燃料。（盖世汽车） 3.2近期重点公司动态 1）华为与江淮合作品牌命名“尊界” 7月15日，华为终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东参加了东方甄选合伙人董宇辉的直播。在现场，余承东透露华为与江淮合作最新进展。双方推出的汽车品牌已确定命名“尊界”。这意味着，华为与四家车企合作的品牌都已确定命名，其他“三界”分别为问界、智界和享界。（盖世汽车） 2）比亚迪加大东南亚攻势将在柬埔寨建第二座电动车工厂 7月16日，柬埔寨总理洪玛耐在社交平台发文称，自己已与比亚迪亚太汽车销售事业部总经理刘学亮见面，且比亚迪计划在柬埔寨投资设立电动车组装厂，每年可以组装2万辆电动车。柬埔寨工厂将成为比亚迪在东南亚的第二个生产基地。洪玛耐表示，比亚迪柬埔寨工厂生产的电动汽车不仅可以供给柬埔寨市场，还可以出口东南亚其他国家。本月4日，比亚迪泰国工厂已竣工投产，年产能约15万辆。（财联社） 3）广汽埃安泰国智能工厂正式竣工，一期年产能5万台 7月17日，盖世汽车获悉，广汽埃安泰国智能工厂正式竣工，旗下首款全球战略车型第二代AION V也迎来全球同步下线。据了解，泰国智能工厂一期年产能为5万台，未来逐步扩能至10万台/年，可实现第二代AION V、AION Y Plus、昊铂HT等多款广汽埃安车型的共线生产。据悉，泰国智能生态工厂是埃安首个海外工厂，全面移植了全球唯一新能