国防军工行业报告：三中全会再提建军百年奋斗目标，12家上市公司业绩预告正增长

国防军工行业的最新周报显示，市场对国防和军队现代化的重视度提升，尤其是在建军百年目标的背景下，行业有望实现高质量发展。中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议强调了国防和军队现代化的重要性，并提出了具体的改革措施以实现这一目标。

近期，部分重点军工上市公司如中船防务、中国重工、中国船舶等在2024年上半年业绩表现亮眼，实现了高增长，特别是船舶板块，业绩增速中枢分别达到了1065%、181%、158%、70%。航空航天相关的安达维尔、海特高新、中科星图等企业在2024年上半年也实现了较快增长。零部件和材料供应商，如铂力特、抚顺特钢、钢研高纳、华秦科技等，也表现出强劲的增长势头，业绩增速中枢分别达到436%、45%、16%和20%。

从投资角度来看，军工行业经历了2020-2022年的快速增长后，2023年行业内部出现了明显的结构分化，但未来行业有望迎来高质量发展。随着装备技术的不断创新和发展，新领域的投资机会不断涌现。此外，随着中国在全球舞台上的影响力增强，军贸出口有望成为军工板块的新增长点。

针对投资策略，报告建议关注两大主线：

1. 传统航空航天领域：重点关注增长持续性强、具有超额增速的标的，如中航沈飞、钢研高纳、国科军工、天箭科技、国博电子、菲利华、高德红外、航天电器、图南股份等。
2. 军工新趋势：聚焦于新技术、新产品和新市场的探索，推荐标的包括国睿科技、烽火电子、航天智造、高华科技、中科海讯、海格通信、华秦科技、航天南湖、芯动联科、航天彩虹、臻镭科技、铖昌科技、三角防务、润贝航科、联创光电等。

报告还提到，截至7月21日，军工板块的整体估值已处于历史低位，PE-TTM估值为53.14，PB估值为2.60，显示出一定的投资吸引力。陆股通的持股比例也有所上升，显示出外资对军工板块的关注度提升。

最后，报告提醒投资者关注可能的风险，包括特定环节产能受限导致的交付延迟、装备批产过程中的质量问题、以及军品批量生产后价格降幅超出市场预期等。

综上所述，国防军工行业在政策支持和技术驱动下，展现出良好的发展前景和投资机会，同时也伴随着一定风险。投资者应结合市场动态和自身风险承受能力做出投资决策。