又一只养老FOF开启降费，个人养老金理财产品增至26只

2024年07月21日 报告发布日期 1111111111杨怡玲yangyiling@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860523040002邱蕊021-63325888*5091qiurui@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115 研究结论 ⚫基金市场热点跟踪：1.又一只养老FOF开启降费：7月16日，上银基金决定自2024年7月16日起，降低上银恒泰稳健养老目标一年持有期混合发起式基金中基金（FOF）的管理费率，并相应修订基金合同等法律文件的相关条款。其中，将A类基金份额的管理费年费率由0.8%降低为0.5%，托管费年费率由0.20%调整至0.15%，Y类基金份额的管理费年费率由0.4%降低为0.25%，托管费年费率由0.10%调整至0.075%。经过此次管理费调整，该基金A类份额包括管理费及托管费在内的综合费率将从1%下调至0.65%，Y类份额的综合费率将从0.5%下调至0.325%。2.个人养老金理财产品增至26只：2023年2月，首批个人养老金理财产品推出，工银理财、农银理财和中邮理财的7只个人养老金理财产品正式发售。个人养老金机构名单中共有23家商业银行、11家理财公司。截至目前，市场上共有19家商业银行代销23只个人养老金理财产品，投资者累计购买金额超47亿元。截至今年7月10日第五批产品扩容公告发出时，投资累计金额已超47亿元。加上最新推出的三只产品，截至今年7月10日，目前个人养老金理财产品总只数达到26只，其中工银理财发行数量最多，达到8只；中银理财发行6只，农银理财有5只；中邮理财、建信理财、贝莱德建信理财分别有4只、2只、1只。 陶文启taowenqi@orientsec.com.cn 多家基金公司ETF新增一级交易商，又一只公募REITs实现超募2024-07-15印度市场相关QDII限制大额申购，多只基金宣布转型ETF联接基金2024-07-07首批港股央企红利基金成立，多只基金宣布降费2024-06-30 ⚫基金发行动态：本期，国内新成立基金共21只，股票型基金9只，混合型基金3只，债券型基金9只。新基金共募集213.85亿元，较上期增加167.07亿元。其中，由李谦管理的国寿安保泰宁利率债规模最大，为59.95亿元。本期，国内新发行基金共23只，较上期增加5只。其中股票型基金11只，混合型基金4只，债券型基金7只，国际（QDII）基金1只。上周共有85只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：西藏东财基金（10只）、浙商基金（6只）和德邦基金（6只）。 ⚫基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益-0.24%，混合型基金为-0.43%，债券型基金为0.01%。量化产品中主动量化产品平均收益为-0.81%，量化对冲产品为-0.27%。年初至今，普通股票型基金平均收益为-5.34%，混合型基金为-3.78%，债券型基金为2.19%，量化产品中主动量化产品平均收益为-7.38%，量化对冲产品为1.00%。 ⚫场内基金动态：截止2024年7月19日，规模最大的ETF跟踪标的为沪深300，总规模6920亿元，其次为科创50规模1328亿元、上证50规模1260亿元，股票宽基指数中沪深300、科创50、上证50、中证500、创业板指规模最大，股票非宽基指数中证券公司、恒生科技、中国互联网50、恒生互联网科技业、国证芯片(CNI)规模最大，纳斯达克100是规模最大的境外股票指数，SGE黄金9999是规模最大的商品指数，中证短融是规模最大的债券指数。上周，沪深300资金净流入最多628亿元，中证1000、中证500其次，科创50净流出最多30亿元；年初至今，沪深300净流入最多3698亿，中证500、中证1000其次，科创100净流出最多82亿元。 风险提示 ⚫极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。⚫量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 目录 一、基金市场热点跟踪...................................................................................3 二、基金发行动态..........................................................................................3 2.1新成立基金...................................................................................................................42.2新发行基金...................................................................................................................52.3基金经理变更...............................................................................................................6 三、基金业绩表现..........................................................................................7 3.1上周业绩......................................................................................................................73.2年初至今业绩...............................................................................................................8 四、场内基金动态........................................................................................10 风险提示......................................................................................................13 一、基金市场热点跟踪 【又一只养老FOF开启降费】7月16日，上银基金决定自2024年7月16日起，降低上银恒泰稳健养老目标一年持有期混合发起式基金中基金（FOF）的管理费率，并相应修订基金合同等法律文件的相关条款。其中，将A类基金份额的管理费年费率由0.8%降低为0.5%，托管费年费率由0.20%调整至0.15%，Y类基金份额的管理费年费率由0.4%降低为0.25%，托管费年费率由0.10%调整至0.075%。经过此次管理费调整，该基金A类份额包括管理费及托管费在内的综合费率将从1%下调至0.65%，Y类份额的综合费率将从0.5%下调至0.325%。 【个人养老金理财产品增至26只】2023年2月，首批个人养老金理财产品推出，工银理财、农银理财和中邮理财的7只个人养老金理财产品正式发售。个人养老金机构名单中共有23家商业银行、11家理财公司。截至目前，市场上共有19家商业银行代销23只个人养老金理财产品，投资者累计购买金额超47亿元。截至今年7月10日第五批产品扩容公告发出时，投资累计金额已超47亿元。加上最新推出的三只产品，截至今年7月10日，目前个人养老金理财产品总只数达到26只，其中工银理财发行数量最多，达到8只；中银理财发行6只，农银理财有5只；中邮理财、建信理财、贝莱德建信理财分别有4只、2只、1只。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1270只，共募集1.28万亿元；其中股票型基金新成立428只，共募集1428.28亿元；混合型基金新成立303只，共募集869.27亿元；债券型基金新成立411只，共募集10065.80亿元；FOF基金共成立72只，共募集130.97亿元，其他（QDII基金与REITs基金）共成立56只，共募集323.01亿元。具体如下： 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.1新成立基金 本期，国内新成立基金共21只，股票型基金9只，混合型基金3只，债券型基金9只。新基金共募集213.85亿元，较上期增加167.07亿元。其中，由李谦管理的国寿安保泰宁利率债规模最大，为59.95亿元。在新成立的基金中： ⚫股票型基金成立了9只，共募集16.81亿元，其中被动指数型基金5只，增强指数型基金2只，普通股票型基金2只。混合型基金成立了3只，共募集6.47亿元，均为偏股混合型基金。⚫债券基金成立了9只，共募集190.57亿元，其中4只中长期纯债型基金，2只被动指数型债券基金，3只混合债券型二级基金。 具体成立明细如下： 2.2新发行基金 本期，国内新发行基金共23只，较上期增加5只。其中股票型基金11只，混合型基金4只，债券型基金7只，国际（QDII）基金1只。 新发行11只股票型基金，其中9只被动指数型基金，2只普通股票型基金。新发行的4只混合型基金均为偏股混合型基金。新发行的7只债券型基金，其中4只中长期纯债型基金，2只混合债券型二级基金、1只被动指数型债券基金。新发行1只国际（QDII）基金均为国际（QDII）股票型基金，具体发行明细如下： 2.3基金经理变更 上周共有85只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：西藏东财基金（10只）、浙商基金（6只）和德邦基金（6只）。 三、基金业绩表现 本节计算的基金剔除了封闭式基金、分级基金和非初始基金，指数增强基金根据相对基准的超额收益进行排名，其余类型基金根据绝对收益排名。 3.1上周业绩 上周，普通股票型基金平均收益-0.24%，混合型基金为-0.43%，债券型基金为0.01%。量化产品中主动量化产品平均收益为-0.81%，量化对冲产品为-0.27%。 3.2年初至今业绩 年初至今，普通股票型基金平均收益为-5.34%，混合型基金为-3.78%，债券型基金为2.19%，量化产品中主动量化产品平均收益为-7.38%，量化对冲产品为1.00%。 普通股票型基金中宏利转型机遇A收益最高23.68%，混合型基金大摩数字经济A最高33.77%，债券型基金中西部利得鑫泓增强A最高11.09%，主动量化基金中长盛量化红利策略A最高15.20%，量化对冲基金中申万菱信量化对冲策略最高4.68%，指数增强型基金中中银中证1000指数增强A相对基准超额收益最高13.99%。 四、场内基金动态 截止2024年7月19日，规模最大的ETF跟踪标的为沪深300，总规模6920亿元，其次为科创50规模1328亿元、上证50规模1260亿元，股票宽基指数中沪深300、科创50、上证50、中证500、创业板指规模最大，股票非宽基指数中证券公司、恒生科技、中国互联网50、恒生互联网科技业、国证芯片(CNI)规模最大，纳斯达克100是规模最大的境外股票指数，SGE黄金9999是规模最大的商品指数，中证短融是规模最大的债券指数。 上周，沪深300资金净流入最多628亿元，中证1000、中证500其次，科创50净流出最多30亿元；年初至今，沪深300净流入最多3698亿，中证500、中证1000其次，科创100净流出最多82亿元。 数据来源：东方证券研究所& W