每日晨报

今日要闻 市场回顾 港股：港股反复向上，但全日高低点数波幅不足150点。恒生指数收市报17739点，升11点，结束两日跌势，主板成交额约1050亿元。科技指数报3640点，升0.5%。ATMXJ除了腾讯跌近2%，其余升1%至近3%。地产、医药、电动车、网上医疗平台股造好，阿里健康升近9%，是升幅最大蓝筹股。消费股普遍上升。石油、电信、芯片、手机设备股受压。内地三桶油跌逾4%至近6%；三大中资电信股跌逾2%至逾6%，中电信跌幅最大；比亚迪电子跌近7%，是表现最差蓝筹股。 A股：内地股市偏软。上证指数收报2962点，跌13点，跌幅0.45%。深证成份指数报8835点，跌41点，跌幅0.47%。创业板指数表现反复，早段曾跌近0.7%，午后亦曾反弹约0.7%，升穿1700点。收市报1696点，升不足1点。 美股：美股3大指数个别发展，道琼斯指数创即市及收市新高，但受累于大型科技股及芯片股向下，纳斯达克指数跌近3%收市。道指首次升穿41000点关口，高见41221点，收市报41198点，升243点，升幅约0.6%，连升6个交易日。纳指收报17996点，跌512点，跌幅约2.8%。标准普尔500指数收报5588点，跌78点，跌幅约1.4%。琼森上季业绩好过预期，股价高收近4%，联合健康升逾4%，是两只升幅最大的道指成份股。有报道指，美国正考虑对中国实施严厉的贸易限制措施，拖累芯片股急挫，Nvidia和美光科技跌逾6%，博通、高通和美国超威公司跌近8%至逾10%。大型科技股亦向下，Meta跌近6%，亚马逊和苹果都跌逾2%。 欧洲：欧洲主要股市收市个别发展。德国DAX指数收市报18437点，跌80点，跌幅0.4%。法国CAC指数报7570点，跌9点，跌幅0.1%。英国富时100指数报8187点，升22点，升幅近0.3%。全球最大计算机芯片制造商荷兰ASML股价急挫近11%，创逾4年以来最大单日百分比跌幅。有报道指，美国已告知包括荷兰在内的盟友，如果企业继续向中国提供先进的半导体技术，美国将考虑采取单边行动。 来源：彭博、越秀证券研究部 国家财政部拟发550亿人币30年期超长期特别国债 国家财政部宣布，计划发行2024年超长期特别国债(四期)，总额达550亿元人民币。该国债为30年期固定利率附息债，通过竞争性招标确定票面利率，不进行甲类成员追加投标。自2024年7月25日起计息，每半年支付一次利息，付息日为每年1月25日和7月25日，到期日为2054年7月25日，届时将偿还本金并支付最后一次利息。 国家统计局：6月全国城镇16至24岁劳动力失业率为13.2% 国家统计局公布6月份各年龄组别的失业率数据，全国城镇不包括在校生的16至24岁劳动力失业率为13.2%；不包括在校生的25至29岁劳动力失业率为6.4%；不包含在校生的30至59岁劳动力失业率为4.0%。6月全国城镇调查失业率5%，按月持平；31个大城市城镇调查失业率4.9%，同样按月持平。 传美国进一步向盟友施压威胁以更严格限制措施打压中国芯片发展 《彭博》引述消息人士报道，美国政府已知会盟友，若东京电子及ASML等公司继续向中国提供先进的芯片技术，或会面临最严厉的贸易限制。东京威力科创股价现跌6.9%，报33,590日圆。 据悉，美国拟为进一步向盟友施压，正考虑实施一项名为「外国直接产品规则」(FDPR)的措施，新措施将允许对使用美国技术的外国制造产品实施限制。消息人士称，美国已向日本及荷兰官员提出上述措施，警告若不再收紧对华限制，美国实施FDPR的可能性将愈来愈大。 消息人士称，美国三大芯片设备制造商应用材料(AMAT.US)、Lam Research(LRCX.US)及KLA(KLAC.US)在最近与美国官员举行的会议中强调，目前的贸易政策将适得其反，除了会损害美国芯片公司外，同时亦未能阻止中国发展芯片技术。 平安健康大涨，领跑互联网医疗板块！医疗养老战略推进成果逐步展现 7月17日，平安健康大幅反弹，领涨互联网医疗板块。从近期的消息面上看，南向资金的持续涌入以及母公司中国平安计划发行35亿美元可转债或是推动近期平安健康股价大涨的主要驱动。 今年以来，南向资金持续涌入港股市场，尤其是对港股优质资产的加持。身处互联网医疗赛道的第一梯队，平安健康亦持续获得南向资金的青睐。数据显示，平安健康港股通持股比例由6月3日的14.43%上涨至如今的16.11%，月度涨幅达11.57%。6月以来，南向资金净买入累计超2000万股，港股通加仓比例约1.81%，成为最受南下资金青睐的个股之一。 除了南向资金以外，母公司可转债资金也有望对公司的医疗养老战略持续赋能。7月15日，中国平安就计划发行H股可转换债券发布公告，公告显示，此次拟发行的债券本金总额为35亿美元，拟发行债券所得款项净额用于满足集团未来以金融为核心的业务发展需求，及支持集团医疗、养老新战略发展的业务需求。 近年来，“医疗健康”一直是平安集团的重要战略之一。平安集团对“保险+医疗，保险+健康”板块寄予厚望。2023年报当中，平安将“医疗健康”战略更新为“医疗养老”，有望在“医疗养老生态战略”下打造出中国版的“管理式医疗模式”，探索“保险+居家养老”、“保险+高端养老”、“保险+医疗健康”的服务模式，创造“价值增长新引擎”。 随着公司战略逐步推进，平安健康的核心业务进一步壮大。2023年年报显示，平安健康取得F端战略业务收入22.05亿元，同比增长14.8%;取得B端战略业务收入10.79亿元，同比增长81.2%。 今年来，平安健康继续聚焦核心业务板块。6月，平安健康升级家庭医生服务品牌“平安家医”，发布11312一站式主动健康管理服务体系，推出“健康主动管、慢病能管好、疾病管全程”用户服务承诺。 在养老业务方面，截至目前，中国平安居家养老服务已覆盖全国54个城市，累计超过10万人获得服务资格。今年，中国平安持续加大养老服务力度，于3月30日对外发布居家养老“住联体”模式，并推出“573居家安全改造服务”，引发行业广泛关注。此外，平安健康与三亚护理职业学院近期签署战略合作协议。双方未来将在管家人才培养输送、护理服务商委托培养以及旅居养老创新实验项目等领域展开全面合作。 阿斯麦(ASML.US)财报喜忧并存：Q2订单超预期，Q3营收、毛利率指引均不及预期 荷兰半导体设备巨头阿斯麦(ASML.US)发布的二季度业绩报告超出市场预期，其背后的推动力是人工智能技术的蓬勃发展对高性能芯片的强烈需求。财报显示，阿斯麦第二季度的总营收达到62.4亿欧元，环比增长18.0%，同比下滑9.6%，超过了管理层给出的62亿指引上限，亦高出分析师预期的60亿;净利润为15.78亿欧元，环比增长28.92%，较上一季度的12.24亿欧元有显著提升;毛利率也保持在51.5%的较高水平，超出管理层给出的51%指引上限，亦高出分析师预期的50.6%。此外，公司第二季度的订单金额增至55.7亿欧元(约合60.8亿美元)，远超市场预期的44.1亿欧元。 阿斯麦在生产最先进半导体设备方面拥有垄断地位，其业务增长与人工智能应用需求的增长密切相关。一些最大客户的强劲业绩帮助支撑了对该公司设备的需求，例如，台积电在第二季度的销售额增长速度创下了2022年以来的最快纪录，这在很大程度上得益于人工智能热潮。 据了解，阿斯麦在2024年第二季度在新旧光刻系统的销售上表现出显著的增长。新光刻系统的销售量达到了89台，环比增长34.8%，尽管与去年同期相比有所下降，但这一增长显示出市场需求的强劲复苏。同时，旧光刻系统的销售量也从上一季度的4台激增至11台，环比增长175.0%，同比增长83.3%，显示出二手市场对这些设备的强烈需求。 从整体趋势来看，阿斯麦在光刻系统销售上经历了一些波动，但总体上显示出市场需求的逐步回升，尤其是在新设备的销售上，尽管面临一些年度比较的挑战。旧设备的市场需求也显示出一定的增长，这可能与市场对成本效益更高的解决方案的需求增加有关。 上个季度是阿斯麦新任首席执行官Christophe Fouquet上任后的第一个季度。他接替了今年4月退休的PeterWennink，目前正致力于在遵守美国对中国的出口管制政策的同时，保持在公司最大市场——中国的业务发展。美国为了减缓中国在半导体制造领域的进步，对荷兰施加压力，导致阿斯麦在今年年初停止向中国出口其第二大类先进机械——浸没式DUV光刻机。 据报道，美国政府正在考虑对包括阿斯麦在内的公司采取最严厉的贸易限制措施，即所谓的外国直接产品规则，如果这些公司继续在中国提供先进设备服务。这一政策变化预计将影响阿斯麦在中国的销售额，可能高达15%。尽管阿斯麦从未被允许向中国出售其最先进的极紫外(EUV)技术，但新的出口限制出台前，中国芯片制造商的设备采购已经为阿斯麦带来了收入增长。 尽管面临出口限制的挑战，阿斯麦对未来发展仍持乐观态度。公司预计，尽管今年的销售额可能持平，但到2025年将恢复强劲增长。展望第三季度，阿斯麦预计总营收将在67亿欧元至73亿欧元之间，不及分析师预期的74.6亿，毛利率预计介于50%至51%之间，亦低于市场预期的51.1%。受此影响，阿斯麦夜盘股价大跌4.04%。 总的来说，阿斯麦的业绩报告反映了其在全球半导体设备市场中的领导地位，以及人工智能技术对高性能芯片需求的持续推动作用。尽管面临地缘政治和贸易政策的挑战，公司展现出了适应市场变化和把握未来机遇的能力。 百岁山发声明称产品符合中国欧盟及世卫标准 消委会于最新一期《选择》月刊中发表30款瓶装水样本的口味、矿物及安全检测结果，当中在百岁山的「饮用天然矿泉水」及农夫山泉的「饮用天然水」样本中，分别检验出每公升有3微克消毒剂残余及副产品溴酸盐，相关含量达到欧盟订定经臭氧处理的天然矿泉水和泉水中溴酸盐最大限值。 百岁山发声明指，品牌产品质量符合中国、欧盟及世界卫生组织(WHO)的标准，消委会抽检结果同样显示溴酸盐含量远低于中国及世界卫生组织的标准数值，同时符合欧盟标准，强调公司自成立以来一直严格按照国家及国际标准生产，未来将继续加强与消费者、媒体及监管机构沟通。百岁山又斥有部分媒体在报道中提到「溴酸盐达欧盟上限每公升3微克，或有机会引起恶心腹痛」等误导性描述，与事实不符，属严重失实。 微信小游戏月活用户达5亿，逾240款游戏季度流水逾千万人币 腾讯旗下跨平台的通讯工具微信小游戏开发者大会在北京举办。微信小游戏团队在会上表示，经过六年的发展，小游戏拥有一个高效、稳定及长线的经营环境。截至目前，小游戏用户达到10亿，月度活跃用户5亿，用户使用时长持续增长。过去一年平台累计服务超过40万的开发者，其中超过八成是30人以下的小团队，有超过240款游戏季度流水超过千万元人民币。据悉，小游戏用户每天在线时长有一个小时左右，大盘的14日留存超过50%。其中超过一半是通过微信下拉、会话分享等私域场景启动小游戏。 小米MIX Flip配备小米14同款三大性能 小米披露，全新的折迭手机「小米MIX Flip」配备小米14同款三大性能──第三代骁龙8、UFS 4.0及LPDDR5X，配备徕卡光学Summilux大光圈镜头，以及采用4780mAh小米金沙江电池与全新3D台阶散热VC，全尺寸多功能大外屏，合上就是一部小手机。 《天眼查》知识产权信息显示，小米科技近日申请数个「Xiaomi Flip」、「XiaomiMIX Flip」及「MIX FLIP」的商标，当前商标状态均为等待实质审查。此外，小米日前透露，全新的「小米MIX Fold 4」将于周五(19日)晚上发布，为公司史上最先进、最精密、最轻薄的满配大折旗舰。公司将同时发布「小米MIX Flip」。 港股市场表现（上个交易日） 主要板块表现及沽空情况（上个交易日） 来源：彭博、越秀证券研究部 主要股指走势图（截至上个交易日） 来源：彭博、越秀证券研究部 来源：彭博、越秀证券研究部 港股IPO信息（截至上个交易日） 一周主要经