新材料行业月报：超硬制品出口景气：精细化工创新发展方案发布

分析师：顾敏豪登记编码：S0730512100001gumh00@ccnew.com 021-50586308研究助理：石临源 登记编码：S0730123020007shily@ccnew.com 0371-86537085 ——新材料行业月报 证券研究报告-行业月报 强于大市(维持) 发布日期：2024年07月16日 报告要点： ⚫6月新材料板块走势弱于沪深300。新材料指数（万得）6月下跌9.46%，跑输沪深300指数(-3.30%)6.15个百分点。同期上证综指下跌3.87%，深证成指下跌5.51%，创业板指下跌6.74%。新材料指数涨跌幅与30个中信一级行业相比位列第23位，涨跌幅排名靠后。万得新材料板块6月成交额5415.16亿元，环比缩量17.23%。截止至6月28日，全部A股的PE（TTM，剔除负值）为13.75倍；新材料指数的PE（TTM，剔除负值）为20.66倍，环比上月下跌9.57%，处于自2021年以来历史估值的33.20%分位。 资料来源：Wind,中原证券研究所 相关报告 《新材料行业半年度策略：新材料是新质生产力重要产业方向，重点关注下游新兴需求》2024-07-07 《新材料行业月报：大基金三期成立，超硬制品出口持续增长》2024-06-14《新材料行业月报：我国集成电路产业同比扭亏为盈，基本金属价格普遍上涨》2024-04-30 ⚫金属原材料：6月主要基本金属价格环比下降。上海期货交易所基本金属价格6月涨跌幅度：铜（-3.85%）、铝（-4.02%）、铅（3.57%）、锌（2.01%）、锡（2.81%）、镍（-8.11%）。 ⚫半导体材料：6月中国集成电路产量同比增长12.8%。根据美国半导体行业协会（SIA）的数据，5月全球半导体销售额为491.5亿美元，同比增长19.3%，环比增长4.1%。根据国家统计局数据，6月中国集成电路产量为362亿块，同比增长12.8%。 ⚫超硬材料：5月超硬材料及制品出口额同比增长10.06%。5月，我国超硬材料及其制品出口1.54万吨，同比上涨17.55%，出口额1.75亿美元，同比上涨10.06%。分层级来看，超硬材料出口68.28吨，同比上涨16.56%，出口额0.29亿美元，同比下跌7.92%；超硬制品出口1.53万吨，同比上涨17.56%；出口额1.46亿美元，同比上涨14.58%。 联系人：马嶔琦电话：021-50586973地址：上海浦东新区世纪大道1788号16楼邮编：200122 ⚫特种气体：稀有气体价格环比下降。5月，稀有气体价格环比下降。稀有气体价格和月涨跌幅度分别为氦气（708元/瓶，-3.80%），氙气（37833元/立方米，-5.68%），氖气（134元/立方米，-2.27%），氪气（381元/立方米，-4.67%）。 ⚫维持行业“强于大市”的投资评级。从市场估值来看，截至2024年6月28日，新材料指数市盈率（TTM，剔除负值）为20.66，处于近三年的33%，目前板块估值相对较低，基于新材料行业和下游半导体、新能源等行业发展前景、新材料板块业绩增长预期及估值水平，维持新材料行业“强于大市”投资评级。 ⚫风险提示：技术进展不及预期；上游原材料价格大幅波动；下游需求不及预期；地缘政治因素影响。 内容目录 1.行业表现回顾.................................................................................................4 1.1.新材料板块成交额环比缩量............................................................................................41.2.新材料板块个股表现.......................................................................................................51.3.板块估值环比有所回落...................................................................................................6 2.重要行业数据跟踪.........................................................................................7 2.1.宏观数据：CPI同比上涨PPI降幅收窄.........................................................................72.2.金属价格及库存变动：6月主要基本金属价格环比下降.................................................92.3.半导体材料：6月中国集成电路产量同比增长12.8%...................................................102.4.超硬材料：5月超硬材料及制品出口额同比增长10.06%.............................................122.5.特种气体：稀有气体价格环比下降...............................................................................14 3.行业动态.......................................................................................................15 4.河南上市公司财务数据与要闻跟踪...............................................................17 4.1.新材料河南上市公司要闻..............................................................................................174.2.主要财务指标概况.........................................................................................................18 5.投资建议.......................................................................................................20 6.风险提示.......................................................................................................20 图表目录 图1：2024年6月新材料指数与中信一级行业涨跌幅情况....................................................4图2：新材料指数与A股主要指数涨跌幅对比情况................................................................4图3：2024年6月新材料行业细分子板块涨跌幅..................................................................5图4：新材料板块历史市盈率情况..........................................................................................6图5：新材料子板块近三年市盈率与市盈率分位数情况.........................................................6图6：新材料指数与中信以及行业市盈率（TTM整体法，剔除负值）..................................6图7：近三年我国CPI、PPI（%）.........................................................................................7图8：近三年我国制造业PMI.................................................................................................7图9：近一年我国PMI各分项指标..........................................................................................8图10：近一年我国GDP、工业增加值、进出口金额与投资情况.............................................8图11：2000-2024年全球半导体市场销售额情况................................................................10图12：2000-2024年中国半导体市场销售额情况.................................................................11图13：2001-2024年费城半导体指数与中国集成电路产量当月同比....................................11图14：中国加工钻石出口量和价格月度走势........................................................................13图15：中国超硬制品出口量和价格月度走势........................................................................13图16：中国氦气进口量（吨）月度走势...............................................................................14图17：中国光缆生产量（万芯千米）月度走势....................................................................15表1：2024年6月新材料板块个股领涨、领跌情况................................................................5表2：6月LME和SHFE基本金属价格和涨跌幅度....................................................................9表3：6月LME基本金属全球库存...........................................................................................9表4：6月SHFE基本金属全球库存.........................................................................................9表5：5月主要稀土价格及涨