新材料行业月报：大基金三期成立，超硬制品出口持续增长

登记编码：S0730123020007shily@ccnew.com 0371-86537085ss 大基金三期成立，超硬制品出口持续增长 ——新材料行业月报 证券研究报告-行业月报 强于大市(维持) 发布日期：2024年06月14日 报告要点： ⚫5月新材料板块走势弱于沪深300。5月，新材料指数（万得）下跌1.08%，跑输沪深300指数(-0.68%)0.40个百分点。同期上证综指下跌0.58%，深证成指下跌2.32%，创业板指下跌2.87%。新材料指数涨跌幅与30个中信一级行业相比位列第13位，涨跌幅排名居中。截止至2024年5月31日，全部A股的PE（TTM，剔除负值）为14.25倍；新材料指数的PE（TTM，剔除负值）为22.66倍，环比上月下跌1.02%，处于自2021年以来历史估值的41.20%分位。 相关报告 ⚫金属原材料：5月基本金属价格环比上涨。5月，上海期货交易所基本金属价格涨跌幅度：铜（1.48%）、铝（3.81%）、铅（6.20%）、锌（6.80%）、锡（4.98%）、镍（4.56%）。 《新材料行业月报：我国集成电路产业同比扭亏为盈，基本金属价格普遍上涨》2024-04-30 《新材料行业深度分析：超硬材料产业链分析之河南概况》2024-04-23《新材料行业月报：半导体销售额同比增长，超硬制品1-2月出口量大幅增加》2024-03-29 ⚫半导体材料：4月全球半导体销售额同比增长15.8%。2024年4月，根据美国半导体行业协会（SIA）的数据，全球半导体销售额为464.3亿美元，同比增长15.8%，环比增长1.1%，继去年11月份以来，连续第6个月同比增长。 ⚫超硬材料：1-4月超硬制品出口同比增长8.32%。2024年1月至4月，我国超硬材料及其制品出口5.15万吨，同比上涨8.32%；出口额6.76亿美元；出口单价13.10美元/千克，同比下跌12.10%；超硬材料出口298.30吨，同比上涨6.00%；出口额1.72亿美元；出口单价576.28美元/千克，同比下跌27.30%；超硬制品出口5.12万吨，同比上涨8.33%；出口额5.04亿美元；出口单价9.83美元/千克，同比下跌4.43%。 联系人：马嶔琦电话：021-50586973地址：上海浦东新区世纪大道1788号16楼邮编：20012211786 ⚫特种气体：稀有气体价格涨跌不一。5月，氪气、氦气、氙气价格有所下降。稀有气体价格和月涨跌幅度分别为氦气（736元/瓶，-1.98%），氙气（40113元/立方米，-2.87%），氖气（137元/立方米，0.57%），氪气（400元/立方米，-7.26%）。 ⚫维持行业“强于大市”的投资评级。截止2024年5月31日：新材料指数估值为22.66倍，处于自2021年以来历史估值的41.20%分位，估值水平相对较为合理。基于新材料行业和下游半导体、新能源等行业发展前景、新材料板块业绩增长预期及估值水平，维持新材料行业“强于大市”投资评级。 ⚫风险提示：技术进展不及预期；上游原材料价格大幅波动；下游需求不及预期；地缘政治因素影响。 内容目录 1.行业表现回顾.................................................................................................4 1.1. 5月新材料板块涨幅排名居中..........................................................................................41.2.新材料板块个股表现.......................................................................................................51.3.新材料板块估值5月环比有所回落.................................................................................6 2.重要行业数据跟踪.........................................................................................7 2.1.宏观数据：CPI总体平稳PPI继续下降.........................................................................72.2.金属价格及库存变动：5月基本金属价格环比上涨.........................................................92.3.半导体材料：4月全球半导体销售额同比增长15.8%...................................................102.4.超硬材料：超硬制品出口同比增长...............................................................................122.5.特种气体：稀有气体价格涨跌不一...............................................................................14 图表目录 图1：2024年5月新材料指数与中信一级行业涨跌幅情况....................................................4图2：新材料指数与A股主要指数涨跌幅对比情况................................................................4图3：2024年5月新材料行业细分子板块涨跌幅..................................................................5图4：新材料板块历史市盈率情况..........................................................................................6图5：新材料子板块近三年市盈率与市盈率分位数情况.........................................................6图6：新材料指数与中信以及行业市盈率（TTM整体法，剔除负值）..................................6图7：近三年我国CPI、PPI（%）.........................................................................................7图8：近三年我国制造业PMI.................................................................................................7图9：近一年我国PMI各分项指标..........................................................................................8图10：近一年我国GDP、工业增加值、进出口金额与投资情况.............................................8图11：2000-2024年全球半导体市场销售额情况................................................................10图12：2000-2024年中国半导体市场销售额情况.................................................................11图13：2001-2024年费城半导体指数与中国集成电路产量当月同比....................................11图14：中国加工钻石出口量和价格月度走势........................................................................13图15：中国超硬制品出口量和价格月度走势........................................................................13图16：中国氦气进口量（吨）月度走势...............................................................................14图17：中国光缆生产量（万芯千米）月度走势....................................................................15 表1：2024年5月新材料板块个股领涨、领跌情况................................................................5表2：5月LME和SHFE基本金属价格和涨跌幅度....................................................................9表3：5月LME基本金属全球库存...........................................................................................9表4：5月SHFE基本金属全球库存.........................................................................................9表5：5月主要稀土价格及涨跌幅.........................................................................................10表6：2024年1-4月中国超硬材料类商品出口数据汇总.......................................................12表7：2024年1-4月中国超硬材料类商品出口目的地及份额...............................................14表8：5月稀有气体价格及涨跌幅度......................................................................................14表9：瑞丰新材近年主要财务与经营情况.............................................................................17表10：硅烷科技近年主要财务与经营情况............................................................................17 表11：隆华科技近年主要财务与经营情况............................................................................18表12：力量钻石近年主要财务与经营情况.............................