1. 行业表现回顾
- 新材料指数表现：6月新材料指数上涨6.91%，跑赢沪深300指数3.79个百分点，位列30个中信一级行业第7位。板块成交额7702.4亿元，环比缩量0.30%。
- 子板块表现：锂电化学品、稀土及磁材、超硬材料、膜材料等子板块涨幅居前，工业气体板块下跌。
- 个股表现：5月新材料板块144只个股上涨，25只下跌。中科磁业、国轩高科等领涨，高盟新材等领跌。
- 板块估值：新材料指数PE（TTM，剔除负值）为24.72倍，环比上涨2.21%，处于自2022年以来历史估值的73.60%分位。
2. 重要行业数据跟踪
- 宏观数据：5月CPI环比下降0.2%，核心CPI同比上涨0.6%；PPI环比下降0.4%，同比下降3.3%。制造业PMI为49.5%，环比上升0.5个百分点。固定资产投资同比增长3.7%，制造业和基建投资保持较高增速。
- 金属价格及库存：6月LME和SHFE基本金属价格多数上涨，库存普遍下降。稀土价格涨跌互现。
- 半导体材料：4月全球半导体销售额同比增长22.7%，中国半导体销售额同比增长14.4%。中国集成电路产量连续26个月同比增长。
- 超硬材料：5月出口量增价减，1-5月出口量同比增长13.19%，出口额同比下降14.46%。
- 特种气体：6月稀有气体价格稳定，氦气进口量同比减少。
3. 行业动态
- 半导体：摩尔线程完成上市辅导，一季度晶圆代工营收环比减少5.4%。
- 有色金属：1-5月有色金属工业增加值、产品产量、固定资产投资保持稳定增长。
- 新能源：截至5月底全国累计发电装机容量同比增长18.8%，5月新能源车国内零售渗透率提升到52.9%。
- 黄金：九部门提出2027年黄金产量增长5%以上。
- 超硬材料：美国Coherent推出金刚石-SiC复合材料。
4. 河南上市公司财务数据与要闻跟踪
- 要闻：惠丰钻石实施年度权益分派，力量钻石技术中心获国家认定，濮耐股份发布付息公告，四方达实施年度权益分派，瑞丰新材中石化资本减持，洛阳钼业获信用评级维持。
- 财务指标：瑞丰新材、硅烷科技、隆华科技、力量钻石、濮耐股份、洛阳钼业、四方达等公司近年财务数据及经营情况。
5. 投资建议
- 半导体材料：建议关注国产替代的专精特新企业。
- 超硬材料：建议关注功能性金刚石领域布局的企业。
- 行业评级：维持新材料行业“强于大市”投资评级。
6. 风险提示
- 技术进展不及预期、上游原材料价格大幅波动、下游需求不及预期、地缘政治因素影响。
