新材料行业月报：超硬制品出口表现较好，稀有气体价格走弱

分析师：顾敏豪登记编码：S0730512100001gumh00@ccnew.com 021-50586308研究助理：石临源 登记编码：S0730123020007shily@ccnew.com 0371-86537085 ——新材料行业月报 证券研究报告-行业月报 强于大市(维持) 发布日期：2024年09月19日 报告要点： ⚫8月新材料板块走势弱于沪深300。新材料指数（万得）下跌4.63%，跑输沪深300指数(-3.51%)1.12个百分点。同期上证综指下跌3.28%，深证成指下跌4.63%，创业板指下跌6.38%。新材料指数涨跌幅与30个中信一级行业相比位列第13位，涨跌幅排名居中。截止至2024年8月31日，新材料指数的PE（TTM，剔除负值）为20.09倍，环比上月上涨1.63%，处于自2021年以来历史估值的33.10%分位。 相关报告 ⚫基本金属：8月基本金属价格环比上涨。伦敦金属交易所（LME）基本金属价格涨跌幅度：铜（2.77%）、铝（7.59%）、铅（0.83%）、锌（8.17%）、锡（9.23%）、镍（3.15%）。 《新材料行业点评报告：两部门对锑及超硬材料实施出口管制，显现高端金刚石材料具有战略属性》2024-08-16《新材料行业月报：两部门对锑和超硬材料实施出口管制，7月集成电路产量同比增长》2024-08-16《新材料行业月报：超硬制品出口景气，精细化工创新发展方案发布》2024-07-16 ⚫半导体材料：中国半导体销售额连续9个月同比增长。根据美国半导体行业协会（SIA）的数据，全球半导体销售额为513.2亿美元，同比增长18.7%，环比增长2.7%。中国半导体销售额为152.3亿美元，同比增长19.5%，环比增长0.9%。 ⚫超硬材料：7月超硬制品出口额同比增加。7月，我国超硬材料及其制品出口1.48万吨，同比上涨10.63%；出口额1.67亿美元，同比下跌15.53%。分层级来看，超硬材料出口76.67吨，同比上涨13.49%；出口额0.29亿美元，同比下跌57.18%；超硬制品出口1.47万吨，同比上涨10.61%；出口额1.38亿美元，同比上涨6.51%。 联系人：马嶔琦电话：021-50586973地址：上海浦东新区世纪大道1788号16楼邮编：200122 ⚫特种气体：稀有气体价格持续环比下降。8月，稀有气体价格环比下降。稀有气体价格和月涨跌幅度分别为氦气（693元/瓶，-0.33%），氙气（33548元/立方米，-5.15%），氖气（125元/立方米，-2.88%），氪气（350元/立方米，0.00%）。 ⚫维持行业“强于大市”的投资评级。从市场估值来看，截至2024年8月31日，新材料指数市盈率（TTM，剔除负值）为20.09，处于近三年的33%，目前板块估值相对较低，随着下游不断复苏以及国产替代推动，国内新材料龙头公司有望受益。基于新材料行业和下游半导体、新能源等行业发展前景、新材料板块业绩增长预期及估值水平，维持新材料行业“强于大市”投资评级。 ⚫风险提示：技术进展不及预期；上游原材料价格大幅波动；下游需求不及预期；地缘政治因素影响。 内容目录 1.行业表现回顾.................................................................................................4 1.1.新材料指数8月小幅调整................................................................................................41.2.新材料板块个股表现.......................................................................................................51.3.板块估值环比小幅上涨...................................................................................................6 2.重要行业数据跟踪.........................................................................................7 2.1.宏观数据：CPI同比涨幅继续扩大，PPI同环比下降.....................................................72.2.金属价格及库存变动：8月基本金属价格环比上涨.........................................................92.3.半导体材料：中国半导体销售额连续9个月同比增长..................................................102.4.超硬材料：7月超硬制品出口额同比增加.....................................................................122.5.特种气体：稀有气体价格环比下降...............................................................................14 3.行业动态.......................................................................................................15 4.1.新材料河南上市公司要闻..............................................................................................174.2.主要财务指标概况.........................................................................................................18 6.风险提示.......................................................................................................20 图表目录 图1：2024年8月新材料指数与中信一级行业涨跌幅情况....................................................4图2：新材料指数与A股主要指数涨跌幅对比情况................................................................4图3：2024年8月新材料行业细分子板块涨跌幅..................................................................5图4：新材料板块历史市盈率情况..........................................................................................6图5：新材料子板块近三年市盈率与市盈率分位数情况.........................................................6图6：新材料指数与中信以及行业市盈率（TTM整体法，剔除负值）..................................6图7：近三年我国CPI、PPI（%）.........................................................................................7图8：近三年我国制造业PMI.................................................................................................7图9：近一年我国PMI各分项指标..........................................................................................8图10：近一年我国GDP、工业增加值、进出口金额与投资情况.............................................8图11：2000-2024年全球半导体市场销售额情况................................................................10图12：2000-2024年中国半导体市场销售额情况.................................................................11图13：2001-2024年费城半导体指数与中国集成电路产量当月同比....................................11图14：中国加工钻石出口量和价格月度走势........................................................................13图15：中国超硬制品出口量和价格月度走势........................................................................13图16：中国氦气进口量（吨）月度走势...............................................................................14图17：中国光缆生产量（万芯千米）月度走势....................................................................15 表1：2024年8月新材料板块个股领涨、领跌情况................................................................5表2：8月LME和SHFE基本金属价格和涨跌幅度....................................................................9表3：8月LME基本金属全球库存...........................................................................................9表4：8月SHFE基本金属全球库存.........................................................................................9表5：8月主要稀土价格及涨跌幅.........................................................................................10表6：2024年1-7月中国超硬材料类商品出口数据汇总.......................................................12表7：2024年1-7月中国超硬材料类商品出口目的地及份额..............................