新材料行业月报：AI+新材料推动行业创新发展，日本EDP公司开发出30x30mm金刚石单晶

行业表现回顾

• 新材料指数表现：2月新材料指数上涨12.12%，跑赢沪深300指数8.17个百分点，位列30个中信一级行业第6位，板块成交额环比增量56.21%。
• 板块个股表现：2月新材料板块个股普遍上涨，157只个股上涨，13只下跌。浙江众成、宜安科技等领涨，永兴材料等领跌。
• 板块估值：新材料指数PE（TTM，剔除负值）为27.11倍，环比上涨7.92%，处于自2022年以来历史估值的82.60%分位，估值得到修复。

重要行业数据跟踪

• 宏观数据：1月CPI同比涨幅扩大至0.5%，PPI环比下降0.2%，同比下降2.3%。制造业PMI为49.1%，下降0.2个百分点。12月制造业、基建、房地产固定资产投资分别为9.2%、9.2%、-10.8%。
• 金属价格及库存：2月基本金属价格普遍上涨，LME和SHFE铜、铝、铅、锌、镍价格均上涨。LME和SHFE基本金属库存普遍下降。
• 半导体材料：2024年12月全球半导体销售额为569.7亿美元，同比增长17.1%，中国半导体销售额为155.3亿美元，同比增长2.6%。费城半导体指数和中国集成电路产量连续21个月同比增长。
• 超硬材料：2024年我国超硬材料及其制品出口17.20万吨，同比上涨13.39%；出口额19.72亿美元，同比下跌4.26%。2024年12月出口量同比上涨18.65%，出口额同比下跌13.47%。
• 特种气体：2月稀有气体价格小幅下降，氦气、氖气价格持平，氙气、氪气价格下降。2024年12月中国进口氦气378.359吨，环比增加31.34%，同比减少14.23%。

行业动态

• 政策支持：广东省和北京市分别发文推动制造业与科技服务深度融合，加快推动“人工智能+新材料”创新发展。国资委召开中央企业“AI+”专项行动深化部署会。
• 产业投资：国家大基金三期携手华芯投资成立930亿股权投资基金，支持半导体全产业链发展。
• 技术突破：日本EDP公司开发出30x30mm的金刚石单晶，推动功能性金刚石产业化。

河南上市公司财务数据与要闻跟踪

• 要闻：惠丰钻石业绩预告亏损，力量钻石前三季度权益分派，濮耐股份与格林美签署战略合作协议，四方达向控股子公司提供财务资助，瑞丰新材股东减持，洛阳钼业业绩预增。
• 财务指标：瑞丰新材、硅烷科技、隆华科技、力量钻石、濮耐股份、洛阳钼业、四方达近年主要财务指标概况。

投资建议

• 半导体材料：建议关注进入半导体产业供应链体系，在电子特气、光刻胶等技术难度大和国产化替代率低的半导体材料细分子行业具有一定市占率和实现国产替代的专精特新企业。
• 超硬材料：建议关注在功能性金刚石如热管理用金刚石、光学用金刚石领域进行布局、研发和生产的企业。
• 行业评级：维持新材料行业“强于大市”投资评级，预计未来6个月内行业指数相对沪深300涨幅10％以上。

风险提示

• 技术进展不及预期
• 上游原材料价格大幅波动
• 下游需求不及预期
• 地缘政治因素影响