因子情绪观察与基金仓位高频探测

市场情绪与资金流向总结

股指期货升贴水情况

• 截至2024年7月12日，沪深300、中证1000、上证50以及中证500股指期货均处于升水状态，升贴水率分别为-0.31%、-0.28%、-0.48%以及-0.23%。
• 这一周内，股指期货长期处于升水状态，平均升贴水率分别为-0.49%、-0.45%、-0.73%以及-0.34%。

北向资金情况

• 本周北向资金净流入122亿元，较上周的净流出显著增加。
• 行业层面，电力及公用事业、电子、非银行金融是北向资金净流入最多的行业，而医药、传媒是净流出最多的行业。

两融情况

• 截至2024年7月11日，两融余额为14638.7亿元，其中融资余额为14321.04亿元，融券余额为317.6亿元。
• 本周融资净买入额为-43.38亿元，融券净卖出额为-1.27亿元，相比上周，融资净买入额有所上升，融券净卖出额有所下降。

公募基金仓位及行业配置

• 截至2024年7月12日，全市场主动权益基金平均仓位为81.03%，较上周增加了0.12%。
• 最近一周，主动权益基金主要加仓电子、国防军工、电力及公用事业，减仓计算机、传媒、食品饮料。
• 上周，煤炭、石油石化行业虽然下跌，但呈现主动加仓态势；中游制造综合、商贸零售虽下跌，也保持了加仓。
• 近一个月，电子、医药、基础化工等行业的仓位增加较多；而计算机、传媒、综合等行业的仓位减少较多。

因子表现跟踪

• 近一周，EPS同比、净利润同比、归母净利润同比因子表现较好；近一个月，对数市值因子表现较好；近一年，1/PE、股息率、对数市值因子表现较好。

风险提示

• 报告基于历史数据进行分析，存在数据滞后性和第三方数据准确性风险。
• 分析结论不预示未来表现，不能保证持续性，不构成投资建议。
• 产品表现受多重因素影响，存在波动风险，投资者应根据自身风险偏好和承受能力做出投资决策。基金有风险，投资需谨慎。