铁矿石日评
报告类型铁矿石日评 2024 年 7 月 11 日 黑色金属研究团队 研究员：翟贺攀021-60635736zhaihepan@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3033782投资咨询证书号：Z0014484 研究员：聂嘉怡021-60635735niejiayi@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F03124070 一、行情回顾与后市展望 7 月 10 日，铁矿石期货主力合约 2409 震荡下行，开盘后震荡走低，尾盘震荡运行，收报 813.0 元/吨，跌 1.81%。 1.1 现货市场动态与技术面走势： 现货市场：7 月 10 日，主要铁矿石外盘报价环比前一交易日下滑 1 美元/吨，青岛港主要品位铁矿石价格同样有所下滑，环比前一交易日早间下滑 4-14 元/吨。具体来看，青岛港 61.5%PB 粉价格环比下滑 8 元/吨至 817 元/吨，高品矿中，65%卡粉与 PB 粉价差走扩（环比+8 元/吨），62.5%PB 块与 PB 粉价差走扩（环比+4元/吨），低品矿中，60.5%金布巴粉与 PB 粉价差环比持平，56.5%超特粉与 PB粉价差环比持平。 技术面：铁矿石 2409 合约日线 KDJ 指标继续下行；铁矿石 2409 日线 MACD指标红柱连续 4 个交易日有所收窄。 1.2 后市展望： 从基本面的情况来看，最新一周近端的三大需求指标——日均铁水产量、高炉产能利用率、高炉开工率均出现小幅的回落，且从下游钢材五大品种的数据来看，五大品种钢材的产量、消费量调头回落，库存再度回升，整体来看，现阶段铁矿需求受天气影响处于季节性淡季，但考虑到钢厂盈利水平处于相对较高水平，铁矿需求也很难出现大幅滑坡。供应方面，最新一期澳巴发运量调头回落，主要受季末冲量结束影响，到港量高位上行，短期仍将维持在较高水平，铁矿石供应还是处于比较宽松的状态。库存方面，港口库存再度调头回升，始终没有真正进入到去库的状态。钢厂方面，进口矿可用天数维持在 19 天，处于年内低位，后续依然以随采随用为主。 整体来看，铁矿需求阶段性触顶，但钢厂利润尚好，需求难有大幅滑坡。预计近期矿价偏弱运行，但下方空间有限。 二、行业要闻 国家统计局发布 2024 年 6 月份全国 CPI（居民消费价格指数）和 PPI（工业生产者出厂价格指数）数据。对此，国家统计局城市司首席统计师董莉娟进行了解读。6 月份，消费市场供应总体充足，全国 CPI 环比季节性下降，同比继续上涨。扣除食品和能源价格的核心 CPI 同比上涨 0.6%，涨幅与上月相同，继续保持温和上涨。从环比看，CPI 下降 0.2%，降幅比上月扩大 0.1 个百分点。6 月份，受国际大宗商品价格波动及国内部分工业品市场需求不足等因素影响，全国 PPI 环比有所下降，同比降幅继续收窄。从环比看，PPI由上月上涨 0.2%转为下降 0.2%。 7 月 10 日上午，国务院新闻办公室举行“推动高质量发展”系列主题新闻发布会。交通运输部部长李小鹏在会上表示，交通运输设备大规模更新是今年的重点工作之一。推动新一轮消费品更新和大规模设备更新，是党中央、国务院着眼于我国高质量发展大局作出的一项重要举措。其中，开展交通运输设备大规模更新是重要的一部分，这有利于扩大投资、完善基础设施、推动产业升级，也有利于节能降碳和促进降低物流成本。总的来说，既利当前、又利长远。 据中国汽车工业协会分析，今年以来，汽车行业主要经济指标呈现增长态势。由于一季度同期基数相对偏低，增速超过两位数，二季度后整体增速较一季度有所放缓。上半年，国内销量同比微增，终端库存高于正常水平；汽车出口保持快速增长，对拉动市场整体增长贡献显著，新能源汽车出口增速明显放缓；新能源汽车产销继续保持较快增长，市场占有率稳步提升，根据协会 统计，截止到今年 6 月底，国产新能源汽车累计产销量超过了 3000 万辆；中国品牌乘用车市场份额超 60%，实现向上突破。 据百年建筑调研，截至 7 月 9 日，样本建筑工地资金到位率为 62.11%，周环比上升 1.03 个百分点。其中，非房建项目资金到位率为 64.42%，周环比下降 0.10 个百分点；房建项目资金到位率为 48.96%，周环比上升 7.11 个百分点。 据 Mysteel 统计，18 家重点房企 2024 年 1-6 月销售额合计 9628.81 亿元，同比下降 39%；6 月销售额合计 2222.56 亿元，同比下降 15.3%，环比增长32.9%。1-6 月销售面积合计 5441.64 万平方米，同比下降 44%；6 月销售面积合计 1164.98 万平方米，同比下降 26.7%，环比增长 16.3%。 据印度煤炭部（Ministry of Coal）最新数据显示，2024 年 6 月印度煤炭产量 8471 万吨，环比微增 1%，同比增长 14.6%。其中，炼焦煤产量 509 万吨，占比 6%；2024 年 1-6 月，印度煤炭产量累计 5.6 亿吨，同比增长 10.4%。 三、数据概览 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 【建信期货研究发展部】 宏观金融研究团队 021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队 021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726 免责声明： 本报告由建信期货有限责任公司（以下简称本公司）研究发展部撰写。 本研究报告仅供报告阅读者参考。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。 市场有风险，投资需谨慎。本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。 本报告版权归建信期货所有。未经建信期货书面授权，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，须在授权范围内使用，并注明出处为“建信期货研究发展部”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 【建信期货业务机构】 总部大宗商品业务部 总部专业机构投资者事业部 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）5 楼电话：021-60635548邮编：200120 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）6 楼电话：021-60636327邮编：200120 深圳分公司 地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 B3211电话：0755-83382269邮编：518038 地址：西安市高新区高新路 42 号金融大厦建行 1801 室电话：029-88455275邮编：710075 山东分公司 浙江分公司 地址：济南市历下区龙奥北路 168 号综合营业楼 1833-1837 室电话：0531-81752761邮编：250014 地址：杭州市上城区五星路 188 号荣安大厦 602-1 室电话：0571-87777081邮编：310000 上海浦电路营业部 地址：上海市浦电路 438 号 1306 室(电梯 16 层 F 单元)电话：021-62528592邮编：200122 地址：广州市天河区天河北路 233 号中信广场 3316 室电话：020-38909805邮编：510620 北京营业部 地址：上海市虹口杨树浦路 248 号瑞丰国际大厦 811 室电话：021-63097527邮编：200082 地址：北京市宣武门西大街 28 号大成广场 7 门 501 室电话：010-83120360邮编：100031 福清营业部 泉州营业部 地址：福清市音西街福清万达广场 A1 号楼 21 层 2105、2106 室电话：0591-86006777/86005193邮编：350300 地址：泉州市丰泽区丰泽街 608 号建行大厦 14 层 CB 座电话：0595-24669988邮编：362000 地址：郑州市未来大道 69 号未来大厦 2008A电话：0371-65613455邮编：450008 地址：厦门市思明区鹭江道 98 号建行大厦 2908电话：0592-3248888邮编：361000 成都营业部地址：成都市青羊区提督街 88 号 28 层 2807 号、2808 号电话：028-86199726邮编：610020 宁波营业部地址：浙江省宁波市鄞州区宝华街 255 号 0874、0876 室电话：0574-83062932邮编：315000 【建信期货联系方式】 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）5 楼邮编：200120全国客服电话：400-90-95533 转 5邮箱：khb@ccb.ccbfutures.com网址：http://www.ccbfutures.com
