华泰互联网教培update重点关注好未来高途线上业务弹性
当前估值供参考： 新东方（目标160亿）1）25FYrev55.8亿（yoy+29%，【华泰互联网】教培up date：重点关注好未来&高途线上业务弹性 暑期招生旺季，线下招生稳健保持高速增长，线上高途高中规划周活6月环比3月提升49%，学而思网校6月底推出《学而思初阶数理化-光速课堂》，产品SKU持续完善，看好头部公司暑期业绩持续兑现，持续推荐好未来>新东方>高途。 当前估值供参考： 新东方（目标160亿）1）25FYrev55.8亿（yoy+29%，教育服务与考培yoy+33.3%），NG-OPM13%，NG-NI6.36亿元2）24FYQ4/25FYQ1yoy+33%/36%，NG-OPM6%/21%3）当前市值133亿25FYPE21x/PS2.38x
