量化市场追踪周报（2024W26）：上游周期板块形成新共识
——量化市场追踪周报（2024W26） 证券研究报告 金工研究 2024年7月7日 钟晓天金融工程与金融产品联席首席分析师执业编号：S1500521070002联系电话：+8615121013021邮箱：zhongxiaotian@cindasc.com ➢公募基金：上游周期获主动权益基金增持及绩优基金持续超配。本周主动权益仓位略有上行，“固收+”仓位仍处较低位置波动状态。本周大盘成长风格仓位下降，中、小盘成长仓位继续上调，近1月大盘成长风格仓位明显下调。行业方面，本周主动权益型基金配置比例上调较多的行业有机械、家电、基础化工、银行、有色金属，配比下调较多的行业有食品饮料、计算机、消费者服务、交通运输、传媒。本周绩优基金超配的行业包括交通运输、煤炭、有色金属、农林牧渔、电力及公用事业、石油石化等，依旧维持在红利风格上的较高暴露度。 董方炜金融工程与金融产品分析师执业编号：S1500522050001联系电话：+86 13501966827邮箱：dongfangwei@cindasc.com 吴彦锦金融工程与金融产品分析师执业编号：S1500523090002联系电话：+86 18616819227邮箱：wuyanjin@cindasc.com 本周各类型ETF基金资金净流入242.46亿元。境内股票ETF方面，本周资金净流入168.52亿元。本周境内新成立基金数目共计15只，主动权益型基金新发总份额约为25.66亿元，为近1年22%分位。今年以来主动权益型基金新发153只，规模合计约442.04亿元；被动权益型基金新发138只，仅次于2021年同期，规模合计约497.63亿元。 周君睿金融工程与金融产品分析师执业编号：S1500523110005联系电话：+86 19821223545邮箱：zhoujunrui@cindasc.com ➢沪深港通：北向资金当周共计净卖出约139.47亿元,其中沪股通净卖出约44.92亿元,深股通净卖出约94.55亿元。2024年7月以来北向资金累计净卖出约139.47亿元,年初以来北向资金累计净买入约246.31亿元。行业方面，一级行业层面，本周北向资金流入石油石化，流出电新、有色；二级行业层面，本周北向资金流入运输设备，流出工业金属。 ➢主力/主动资金流向：市场继续磨底，资金情绪仍较为低迷，本周主买净额约-1218.72亿元。行业方面，本周主力大幅流出非银金融、电新；主动资金流入银行、流出基础化工。 信达证券股份有限公司CINDA SECURITIESCO.,LTD北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编：100031 ➢风险因素：结论基于历史数据统计、建模和测算，受市场不确定性影响可能存在失效风险。 目录 量化市场追踪周报（2024W26）：上游周期板块形成新共识..........................................................41.本周市场复盘：上游周期逆势走强，宽基ETF持续流入.........................................................42.公募基金：上游周期获主动权益基金增持及绩优基金持续超配..............................................5公募基金仓位测算：主动权益仓位略有上行，“固收+”仓位仍处较低位置波动状态....6主动权益产品风格动向：近1月大盘成长风格仓位明显下调..............................................8主动权益产品行业动向：上游周期获主动权益基金增持及绩优基金持续超配..................9ETF市场跟踪：宽基ETF资金流入额连续4周过百亿，近1月消费ETF净流入较多..11新成立基金：本周主动权益型基金新发总份额约为25.66亿元，为近1年22%分位.....123.沪深港通：北向资金当周共计净卖出约139.47亿元...............................................................144.主力/主动资金流：市场继续磨底，资金情绪仍较为低迷.......................................................15附录1：本周各类型ETF净流入TOP5产品信息一览 ..................................................................18附录2：本周公募基金新成立与新发行一览..................................................................................21附录3：私募策略表现跟踪 ..............................................................................................................23风险因素............................................................................................................................................24 表目录 表1：本周净值涨跌幅TOP10主动权益型基金信息.......................................................................5表2：主动权益型基金近期行业仓位分布(%)..................................................................................9表3：近8周基于绩优基金的行业轮动信号..................................................................................11表4：本周个股资金净流入额(TOP5&BTM5，亿元)....................................................................16表5：本周中信一级行业资金净流入额(TOP5&BTM5，亿元)....................................................16表6：本周个股资金主动净流入额(TOP5&BTM5，亿元)............................................................16表7：本周中信一级行业主动净流入额(TOP5&BTM5，亿元)....................................................17表8：本周各类型ETF净流入TOP5产品信息一览.....................................................................18表9：本周新成立公募基金一览(按基金成立日计).......................................................................21表10：本周新发行公募基金一览(按基金认购日计).....................................................................21表11：私募策略指数分阶段累计收益情况....................................................................................23 图目录 图1：重点宽基指数周涨跌幅一览(%)..............................................................................................4图2：一级行业指数周涨跌幅一览(%)..............................................................................................5图3：主动权益型基金历史仓位分布................................................................................................6图4：“固收+”基金历史仓位分布.................................................................................................7图5：主动权益型基金历史风格仓位分布........................................................................................8图6：信达金工行业轮动策略多头超额..........................................................................................10图7：今年以来ETF分类累计净流入额(亿元)..............................................................................12图8：近1年主动权益型基金周度成立规模(亿元).......................................................................13图9：主动权益型基金历年年初以来累计新成立数量..................................................................13图10：主动权益型基金历年年初以来累计新成立份额(亿份)......................................................13图11：被动权益型基金历年年初以来累计新成立数量................................................................13图12：被动权益型基金历年年初以来累计新成立份额(亿份)......................................................13图13：近2年陆股通成交净买入额(亿元).....................................................................................14图14：分月陆股通成交净买入额(亿元).........................................................................................14图15：陆股通持股市值及周净买入额(中信一级行业,亿元).........................................................14图16：陆股通持股市值及周净买入额(中信二级行业TOP10&BTM10,亿元).............................14图17：近2年港股通成交净买入额(亿元)...................
