电力设备行业跟踪周报：电力设备出海延续高景气度，锂电Q3旺季可期

电力设备行业在2024年6月23日的周报中显示，电力设备行业整体走势较弱，落后于大盘，但储能、新能源汽车等领域展现出较强的增长势头。周报分析了行业动态、公司层面的关键事件以及未来投资策略。

行业动态概览：

1. 储能领域：美国储能市场保持高景气度，预计2024年全年新增储能装机量将达到39GWh以上，同比增长超过50%。欧洲户用储能市场持续去库存，预计至下半年将好转，新兴市场已显示出增长迹象。全球储能装机量从2023年至2025年的复合年增长率预计在40%至50%之间。

2. 电动车市场：尽管欧洲市场需求仍较为疲软，美国市场有所恢复。预计2024年全球电动车销量将增长至约1180万辆，其中中国市场的强劲表现将支撑整体增长。

3. 光伏领域：光伏组件和逆变器的出口显示出一定的恢复迹象。全球装机量预计将达到约525GW，同比增长约28%。新技术如Topcon的渗透率不断提高，一些公司开始进行0BB改造。

4. 电网：国内电网投资增长8%，电力设备龙头公司订单普遍增长，海外电力设备公司上调了营收指引，表明全球电力设备市场需求旺盛。

投资策略概览：

• 储能：看好储能逆变器/PCS龙头、美国大储集成和储能电池龙头。
• 电动车：重点关注电池价格稳定、盈利环比增长，预计Q2末至Q3初将迎来旺季，推荐宁德时代、比亚迪、科达利、裕能、亿纬、尚太等锂电龙头。
• 光伏：逆变器Q2排产环比增长，光伏产业链价格继续下跌，需求稳定增长。推荐一体化组件龙头和电池新技术公司。
• 电网：强调出海、柔直、特高压等方向的龙头公司，预计电力设备国内外需求共振。
• 其他：推荐关注风电零部件、人形机器人供应链、微逆产品等细分领域的成长机会。

核心推荐标的：

• 宁德时代、阳光电源、比亚迪、思源电气、金盘科技、汇川技术、许继电气、平高电气、亿纬锂能、三花智控、三星医疗、湖南裕能、海兴电力、德业股份、科达利、国电南瑞、尚太科技、禾迈股份、阿特斯、锦浪科技、宏发股份、固德威、福斯特、盛弘股份、晶科能源、天合光能、容百科技、东方电缆、星源材质、中伟股份、儒竞科技、天赐材料、威迈斯、新宙邦、鸣志电器、华友钴业、曼恩斯特、晶澳科技、天齐锂业等。

风险提示：

• 投资增速下滑风险；
• 政策不及预期风险；
• 价格竞争风险。

此周报提供了电力设备行业的整体趋势分析、重点公司的推荐及风险提示，为投资者提供了详细的行业洞察和投资策略建议。