电力设备行业跟踪周报：AIDC及材料成长可期、锂电储能旺季在即

AIDC及材料成长可期、锂电储能旺季在即 2026年08月24日 增持（维持） 证券分析师曾朵红执业证书：S0600516080001021-60199793zengdh@dwzq.com.cn证券分析师阮巧燕 执业证书：S0600517120002ruanqy@dwzq.com.cn ◼电气设备9458下跌1.7%，表现弱于大盘。（本周，8月17日-8月21日，下同），风电跌6.41%，发电设备跌5.38%，核电跌2.9%，新能源汽车跌2.16%，电气设备跌1.7%，光伏跌1.6%，锂电池跌0.75%。涨幅前五为旭光电子、智云股份、晓程科技、长园集团、南风股份；跌幅前五为圣阳股份、中恒电气、盈峰环境、江淮汽车、威胜信息。 ◼行业层面：储能：阳光电源埃及10gwh储能系统工厂正式开工，总投资5000万美元；浙江市场化响应实施细则，主体现阶段为虚拟电厂，正调节0~1200元/MW，负调节0~380元/MW；江西赣州“十五五”规划：到2030年，建成新型储能装机500MW以上；山西500MW/1GWh混合构网型储能项目EPC招标，合同估算价15亿元；国家发改委、国家能源局推进新型地下储能发展，推动油气与新能源融合，风光储调并用。电动车：本周我国牵头的全球首项电动汽车驱动用固态电池国际标准在IEC立项；乘联会：8月1-16日新能源乘用车零售39.9万辆，同比-15%、较上月同期+1%，批发42.5万辆，同比-3%、较上月同期+6%，零售渗透率63.6%；动力电池创新联盟：7月动力和储能电池合计产量218.0GWh，同环比+62.9%/+5.8%，销量185.2GWh，同环比+45.5%/-5.5%，动力电池装车74.6GWh，同环比+33.5%/-2.5%，电池出口35.2GWh，同环比+51.7%/-2.7%；EAFO：欧盟12国7月BEV注册20.26万辆，同比+41.8%，渗透率26.3%；高工锂电：8月国内锂电池排产环比+7%-9%、全市场口径超300GWh，储能电芯约占四成；宁德时代宜春枧下窝锂矿采矿项目环评进入拟受理公示，公示期8月17-28日；宁德时代2027年起将“碳足迹”纳入新供应商准入强制指标，并与舍弗勒签署备忘录，联合研发BMS及多合一能量仓；永太科技6666吨VC项目即将试生产；新世代BMW iX3开启预订，全国统一价26.99-33.99万元。市场价格及周价格变化：碳酸锂：国产99.5% 14.90万/吨，+0.15万/吨，+1.0%；工业级SMM 14.73万/吨，+0.07万/吨，+0.5%；电池级SMM 15.23万/吨，+0.08万/吨，+0.5%；正极：钴酸锂SMM 33.71万/吨，+0.00万/吨，+0.0%；磷酸铁锂-动力SMM 5.69万/吨，+0.03万/吨，+0.6%；金属锂：SMM 80.00万/吨，+0.00万/吨，+0.0%；氢氧化锂：国产SMM 14.10万/吨，+0.12万/吨，+0.9%；电池：圆柱18650-2500mAh 6.30元/支，+0.00元/支，+0.0%；方形-铁锂SMM 0.4285元/wh，+0.0000元/wh，+0.0%；隔膜湿法/国产SMM 1.41元/平，+0.00元/平，+0.0%；前驱体：四氧化三钴SMM 28.75万/吨，+0.00万/吨，+0.0%；六氟磷酸锂：SMM 11.20万/吨，+0.35万/吨，+3.2%。新能源：四川甘孜州理塘3号地块高城光伏项目Ⅱ标正式开工；江西机制电价竞价修订版发布，2027年后工商业光伏仍可参与，源网荷储/绿电直连不纳入；山东自发自用+绿电直连+绿证交易，引导重点用能企业多用绿电，首提“公网绿电聚连”新模式；山东7月新能源结算参考价发布，光伏价格环比上涨38.6%。本周硅料43.00元/kg，环比+34.38%；N型210R硅片1.15元/片，环比+15.00%；N型210硅片1.22元/片，环比+1.67%；双面Topcon182电池片0.38元/W，环比+22.58%；双面Topcon182组件0.74元/W，环比+0.00%；光伏玻璃3.2mm/2.0mm 16.75/10.50元/平，环比+3.08%/+5.00%。风电：中广核海南600MW海上风电项目启动；风电龙头洛轴股份将于8月26日申购。本周招标0.71GW：陆上0.71GW/海上0GW；本周开/中标均价：陆风（含塔筒）2351.1元/KW。本月招标：3.29GW，同比-68.52%：陆上3.29GW，同比-68.52%。26年招标：62.68GW，同比-17.63%：陆上60.65GW/海上2.03GW，同比-13.52%/同比-65.92%。本月开标均价：陆风1645.0元/KW，陆风（含塔筒）2228.6元/KW。人形机器人：宇树科技正式敲钟上市，首日市值达3418亿元，同时于17日发布一款代号“超人”的人形机器人新机；WRC世界机器人大会于北京开幕。AIDC&电网：英伟达发布新一版800VDC白皮书，明确CSP、数据中心运营商、设备厂商及标准组织已就800VDC形成产业共识；总投资16亿，陕西河南直流受端500千伏配套工程核准获批。 相关研究 《AIDC及材料潜力可期，锂电储能增长确定》2026-08-17 《AIDC相关弹性可期、锂电储能估值待修复》2026-08-10 公司层面：亿纬锂能：2026H1营收456.91亿元，同比增62.20%；归母净利33.01亿元，同比增105.66%；其中26年Q2营收250亿元，同环比+63％/+21％，归母净利润18.5亿元，同环比+268%/+28％，扣非净利润13.4亿元，同环比+294%/+20％。天赐材料：1)发行H股获中国证监会备案，拟发行不超4.13亿股并在港交所主板上市，尚需相关监管机构批准；2)2026H1营收147.10亿元，同比增109.28%；归母净利28.61亿元，同比增967.91%；其中26Q2营收80.4亿元，同环比127％/20％，归母净利12.1亿元，同环比920%/-27％，扣非净利12.5亿元，同环比1142.8%/-20％。璞泰来：2026H1营收101.15亿元，同比增42.70%；归母净利14.52亿元，同比增37.58%；其中26Q2营收57.6亿元，同环比48.8％/32.5％，归母净利7.5亿元，同环比31.7%/6.2％，扣非净利6.6亿元，同环比26.8%/0.2％。科达利：首次回购164,300股，占总股本0.06%，成交总金额2998.80万元。新宙邦：2026H1营收74.63亿元，同比增75.66%；归母净利9.84亿元，同比增103.33%；其中26Q2营收41.0亿元，同环比+83%/+22%，归母净利润5.03亿元，同环比+98%/+5%。华友钴业：26H1营收555.68亿元，同增49.39%；归母净利润35.07亿元，同增29.38%；扣非净利润33.11亿元，同增27.97%；其中26Q2营收297.6亿元，同环比53.8％/15.3％，归母净利10.1亿元，同环比-30.8%/-59.6％，扣非净利12.4亿元，同环比-8.8%/-40.1％。福斯特：2026H1营收69.88亿元，同比降12.20%；归母净利8.42亿元，同比增69.89%；其中26Q2营收36.2亿元，同环比-17%/+7%，归母净利润5.3亿元，同环比+461%/70%。多氟多：26H1营收70.36亿元，同增62.55%；归母净利润5.12亿元，同增897%；扣非净利润4.96亿元，同比扭亏；其中26Q2营收38.2亿元，同环比71.3％/18.8％，归母净利润1.4亿元，同环比-1117.4%/-63.7％。蔚蓝锂芯：26H1营收48.58亿元，同增30.35%；归母净利润5.11亿元，同增53.39%；扣非净利润5.03亿元，同增41.25%；其中26年Q2营收27亿元，同环比+35％/+26％，归母净利润3.2亿元，同环比+65%/+61％，扣非净利润3.1亿元，同环比+48%/+57％。仙工智能：26H1收入2.64亿元，同增67.5%；净亏损3790万元，同比收窄25.1%；经调整净亏损1100万元，同比收窄50.1%。宇树科技：于8月19日在科创板上市，发行价150.80元/股，发行4045万股（占发行后总股本10%），2025年营收16.99亿元。天华新能：26H1营收77.80亿元，同增125%；归母净利润22.92亿元，同增2623%；扣非净利润22.67亿元，同增1739%；其中26Q2营收45.8亿元，同环比158.7％/43.1％，归母净利润13.2亿元，同环比-932.6%/36.6％。海兴电力：26H1营收23.88亿元，同增24.66%；归母净利润3.24亿元，同降16.67%；扣非净利润2.64亿元，同降17.51%；其中26Q2实现营收12.62亿元，同环比+12%/+12%；归母净利2.33亿元，同环比-6%/+156%。龙旗科技：拟以11.2亿元收购苏州安瑞可80%股权，标的为数据中心基础设施（机柜、PDU、母线等）供应商，业绩承诺2026-2028年净利分别不低于1.3/1.6/1.9亿元。斯菱智驱：披露2026年度向特定对象发行股票预案，尚需股东会审议及深交所审核、证监会注册。三星电气：子公司预中标南方电网2026年配网设备第一批框架招标，中标金额约2.05亿元。尚太科技：1）26H1营收45.10亿元，同增33.11%；归母净利润4.00亿元，同降16.60%；扣非净利润4.16亿元，同降15.22%；其中26Q2营收23.1亿元，同环比31.5％/5.4％，归母净利2.2亿元，同环比-8.8%/21.1％。2）拟授予限制性股票不超115万股，占公司总股本0.32%，激励对象不超76人，授予价格28.04元/股，分两期解除限售，自登记完成起15个月后各解除50%。横店东磁：2026H1营收123.42亿元，同比增3.41%；归母净利9.48亿元，同比降7.03%；其中26Q2营收68.6亿元，同环比+2.2%/+25.3%，归母净利润5.6亿元，同环比+0.1%/+45.8%，扣非净利润4.9亿元，同环比-19.6%/+55.5%。中国西电：2026H1营收122.13亿元，同比增8.07%；归母净利6.88亿元，同比增15.03%；其中26Q2实现营收67.01亿元，同环比+11%/+22%；归母净利3.41亿元，同环比+13%/-1%；扣非归母净利3.66亿元，同环比+16%/-1%。厦钨新能：2026H1营收144.88亿元，同比增91.09%；归母净利4.91亿元，同比增46.62%；拟授予287.0716万股限制性股票，占总股本0.57%；其中26Q2营收79亿元，同环比73.4％/20％，归母净利2.7亿元，同环比42.5%/23.2％，归母净利率3.4%，同环比-0.7/0.1pct。湖南裕能：2026H1营收348.77亿元，同比增142.92%；归母净利29.10亿元，同比增853.51%；其中26Q2营收199.1亿元，同环比+162%/+33%，归母净利15.5亿元，同环比+636%/+15%，扣非净利16.2亿元，同环比+619%/+21%。许继电气：2026H1营收65.25亿元，同比增1.21%；归母净利4.16亿元，同比降34.40%；其中26Q2实现营收41.47亿元，同环比+1%/+74%；归母净利润3.05亿元，同环比-28%/+175%；扣非归母净利润2.96亿元，同环比-29%/+176%。平高电气：2026H1营收53.74亿元，同比降5.64%；归母净利8.17亿元，同比增22.87%；其中26Q2实现营收29.24亿元，同环比-8%/+19%；归母净利润4.02亿元，同环比+31%/-3%；扣非归母净利润3.91亿元，同环比+28%/-4%。华盛锂电：2026H1营收7.9亿元，同比增126.5%；归母净利2.2亿