金融工程动态跟踪：内地首批沙特ETF正式获批，国投瑞银白银期货限购升级

报告发布日期2024年06月16日 1111111111杨怡玲yangyiling@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860523040002邱蕊021-63325888*5091qiurui@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115 研究结论 ⚫基金市场热点跟踪：1.内地首批沙特ETF正式获批：2024年6月14日，首批2只境内投资沙特阿拉伯市场的ETF获批。证监会网站显示，华泰柏瑞南方东英沙特阿拉伯ETF（QDII）、南方基金南方东英沙特阿拉伯ETF（QDII）均已获批，这两只产品分别于2023年12月13日、今年3月4日上报，均采取了和南方东英沙特阿拉伯ETF互挂产品的形式，即国内公募通过挂钩南方东英基金产品进行海外投资，预计南方东英基金也将上报挂钩国内指数的ETF产品，方便海外投资者布局A股。不同的是，华泰柏瑞旗下为沪港产品互挂，南方基金旗下则为深港产品互挂。2.国投瑞银白银期货限购升级：据国投瑞银基金公告，维护现有基金份额持有人利益，自6月11日起，旗下国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）（简称“国投瑞银白银期货”）中A类份额申购限额调整为1万元；C类份额申购限额调整为10万元。该基金曾于2024年4月17日起对A类基金份额实施限制，单日限购2万元；也曾于2024年5月23日起对C类基金份额实施限制，单日限购50万元。因此，此次限购是时隔近两个月后的再度“升级”，且对A、C份额申购金额上限的调降幅度均不小。 陶文启taowenqi@orientsec.com.cn 逾百只短债基金启动限购，首单水利设施公募REITs申报2024-06-10基金公司密集调整ETF流动性服务商，首批绿债基金全部提前结募2024-06-03持有期权益类基金占比创历史新高，公募基金规模首次突破30万亿2024-05-26 ⚫基金发行动态：本期，国内新成立基金共28只，股票型基金4只，混合型基金10只，债券型基金12只，FOF基金2只。新基金共募集398.37亿元，较上期减少140.56亿元。其中，由杨穆彬管理的中信保诚中债0-3年政金债A规模最大，为80.00亿元。本期，国内新发行基金共16只，较上期减少9只。其中股票型基金8只，混合型基金3只，债券型基金3只，REITs基金2只。上周共有62只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：华夏基金（13只）、招商基金（7只）和国泰君安资管（4只）。 ⚫基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益0.41%，混合型基金为0.28%，债券型基金为0.07%。量化产品中主动量化产品平均收益为0.28%，量化对冲产品为-0.08%。年初至今，普通股票型基金平均收益为-2.43%，混合型基金为-1.28%，债券型基金为2.08%，量化产品中主动量化产品平均收益为-4.30%，量化对冲产品为0.93%。 ⚫场内基金动态：截止2024年6月14日，规模最大的ETF跟踪标的为沪深300，总规模5686亿元，其次为科创50规模1311亿元、上证50规模1205亿元，股票宽基指数中沪深300、科创50、上证50、中证500、创业板指规模最大，股票非宽基指数中证券公司、恒生科技、中国互联网50、国证芯片(CNI)、恒生互联网科技业规模最大，纳斯达克100是规模最大的境外股票指数，SGE黄金9999是规模最大的商品指数，中证短融是规模最大的债券指数。上周，中证A50资金净流入最多30亿元，科创50、上证50、沪深300其次，中证短融净流出最多9亿元；年初至今，沪深300净流入最多2558亿，中证500、上证50其次，科创100净流出最多85亿元。 风险提示 ⚫极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。⚫量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 目录 一、基金市场热点跟踪...................................................................................3 二、基金发行动态..........................................................................................3 2.1新成立基金...................................................................................................................42.2新发行基金...................................................................................................................52.3基金经理变更...............................................................................................................6 三、基金业绩表现..........................................................................................6 3.1上周业绩......................................................................................................................63.2年初至今业绩...............................................................................................................7 四、场内基金动态..........................................................................................9 风险提示......................................................................................................12 一、基金市场热点跟踪 【内地首批沙特ETF正式获批】2024年6月14日，首批2只境内投资沙特阿拉伯市场的ETF获批。证监会网站显示，华泰柏瑞南方东英沙特阿拉伯ETF（QDII）、南方基金南方东英沙特阿拉伯ETF（QDII）均已获批，这两只产品分别于2023年12月13日、今年3月4日上报，均采取了和南方东英沙特阿拉伯ETF互挂产品的形式，即国内公募通过挂钩南方东英基金产品进行海外投资，预计南方东英基金也将上报挂钩国内指数的ETF产品，方便海外投资者布局A股。不同的是，华泰柏瑞旗下为沪港产品互挂，南方基金旗下则为深港产品互挂。 【国投瑞银白银期货限购升级】据国投瑞银基金公告，维护现有基金份额持有人利益，自6月11日起，旗下国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）（简称“国投瑞银白银期货”）中A类份额申购限额调整为1万元；C类份额申购限额调整为10万元。该基金曾于2024年4月17日起对A类基金份额实施限制，单日限购2万元；也曾于2024年5月23日起对C类基金份额实施限制，单日限购50万元。因此，此次限购是时隔近两个月后的再度“升级”，且对A、C份额申购金额上限的调降幅度均不小。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1286只，共募集1.29万亿元；其中股票型基金新成立417只，共募集1448.83亿元；混合型基金新成立313只，共募集934.76亿元；债券型基金新成立420只，共募集10099.86亿元；FOF基金共成立82只，共募集143.93亿元，其他（QDII基金与REITs基金）共成立54只，共募集243.24亿元。具体如下： 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.1新成立基金 本期，国内新成立基金共28只，股票型基金4只，混合型基金10只，债券型基金12只，FOF基金2只。新基金共募集398.37亿元，较上期减少140.56亿元。其中，由杨穆彬管理的中信保诚中债0-3年政金债A规模最大，为80.00亿元。在新成立的基金中： ⚫股票型基金成立了4只，共募集5.04亿元，均为被动指数型基金。混合型基金成立了10只，共募集33.56亿元，其中9只偏股混合型基金，1只偏债混合型基金。⚫债券型基金成立了12只，共募集352.49亿元，其中混合债券型二级基金2只，中长期纯债型基金7只，被动指数型债券基金3只。⚫FOF基金成立了2只，均为混合型FOF基金，共募集7.29亿元。 具体成立明细如下： 2.2新发行基金 本期，国内新发行基金共16只，较上期减少9只。其中股票型基金8只，混合型基金3只，债券型基金3只，REITs基金2只。 新发行8只股票型基金均为被动指数型基金。新发行的3只混合型基金中，均为偏股混合型基金。新发行的3只债券型基金中1只为中长期纯债型基金，1只混合债券型一级基金，1只被动指数型债券基金。具体发行明细如下： 2.3基金经理变更 上周共有62只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：华夏基金（13只）、招商基金（7只）和国泰君安资管（4只）。 三、基金业绩表现 本节计算的基金剔除了封闭式基金、分级基金和非初始基金，指数增强基金根据相对基准的超额收益进行排名，其余类型基金根据绝对收益排名。 3.1上周业绩 上周，普通股票型基金平均收益0.41%，混合型基金为0.28%，债券型基金为0.07%。量化产品中主动量化产品平均收益为0.28%，量化对冲产品为-0.08%。 3.2年初至今业绩 年初至今，普通股票型基金平均收益为-2.43%，混合型基金为-1.28%，债券型基金为2.08%，量化产品中主动量化产品平均收益为-4.30%，量化对冲产品为0.93%。 普通股票型基金中宏利转型机遇A收益最高28.86%，混合型基金西藏东财数字经济优选A最高33.04%，债券型基金中民生加银转债优选A最高11.43%，主动量化基金中华泰柏瑞港股通量化最高17.83%，量化对冲基金中光大阳光对冲策略6个月持有A最高4.05%，指数增强型基金中创金合信北证50成份指数增强A相对基准超额收益最高13.38%。 四、场内基金动态 截止2024年6月14日，规模最大的ETF跟踪标的为沪深300，总规模5686亿元，其次为科创50规模1311亿元、上证50规模1205亿元，股票宽基指数中沪深300、科创50、上证50、中证500、创业板指规模最大，股票非宽基指数中证券公司、恒生科技、中国互联网50、国证芯片(CNI)、恒生互联网科技业规模最大，纳斯达克100是规模最大的境外股票指数，SGE黄金9999是规模最大的商品指数，中证短融是规模最大的债券指数。 上周，中证A50资金净流入最多30亿元，科创50、上证50、沪深300其次，中证短融净流出最多9亿元；年初至今，沪深300净流入最多2558亿，中证500、上证50其次，科创100净流出最多85亿元。 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 下图展示了规模前5的宽基类ETF产品申购赎回数据： 1）上证50：华夏上证50ETF规模最大1149.15亿