计算机行业跟踪周报：华为盘古全栈自主，国产toB模型领军

证券研究报告·行业跟踪周报·计算机 东吴证券研究所 1 / 9 请务必阅读正文之后的免责声明部分 计算机行业跟踪周报 华为盘古全栈自主，国产toB模型领军 2024年06月11日 证券分析师 王紫敬 执业证书：S0600521080005 021-60199781 wangzj@dwzq.com.cn 证券分析师 王世杰 执业证书：S0600523080004 wangshijie@dwzq.com.cn 行业走势 相关研究 《低空经济周总结：区域超预期，低空经济迎来密集政策催化》 2024-05-19 《低空经济基础设施之【规划设计】：规划设计先行，助力低空经济腾飞》 2024-05-14 增持（维持） [Table_Tag] [Table_Summary] 投资要点 ◼ 华为盘古是国产toB模型首选： 2024年3月，工信部表示，要开展“人工智能+”行动，促进人工智能与实体经济深度融合，推动人工智能赋能新型工业化。华为盘古大模型坚持Al for Industries，布局政务、金融、制造、矿山、气象等多个行业，依托华为强大的toB业务实现行业落地。 ◼ 盘古大模型全栈自主，安全可信：华为盘古大模型是中国首个全栈自主的AI大模型。盘古大模型基于华为自主的昇腾人工智能生态，包括底层的鲲鹏和异腾AI算力云平台，中上层的昇腾计算引擎CANN、AI开发框架MindSpore，以及AI开发平台ModelArts。 ◼ 昇腾算力提供底层支持，新品值得期待：华为昇腾在国产算力中一马当先。昇腾AI云服务可以提供更长稳的AI算力服务，干卡训练30天长稳率达到90%，断点恢复时长不超过10分钟。2024年5月，中移动华为昇腾191亿元大单落地。昇腾新一代新品有望推出，为盘古大模型发展提供稳定算力保障。 ◼ 端侧AI风起，华为软硬件一体盘古最为受益：微软、英伟达等全球科技巨头纷纷布局AIPC等端侧AI，苹果公司也与OpenAI达成合作，将ChatGPT集成到iPhone的操作系统中，提供生成式AI服务。硬件是AI行业落地的最终载体。华为作为全球稀缺的同时在大模型、算力、硬件终端、操作系统等AI全产业链配置的公司，有望成为AI端侧落地的最大受益者。2024年4月，华为发布首款接入华为盘古大模型的AIPC MateBook X Pro。 ◼ 投资建议：政策强调AI大模型产业落地，华为盘古大模型聚焦多个行业，是中国首个全栈自主的AI大模型，拥有从AI模型到算力全栈自主产品，有望成为中国AI发展的toB主力军。同时，全球AI产业逐步向端侧落地，华为作为全球稀缺的同时在大模型、算力、硬件终端、操作系统等AI全产业链配置的公司，有望成为AI端侧落地的最大受益者。 ◼ 相关标的：盘古大模型合作伙伴：赛意信息、能科科技、云鼎科技、梅安森、北路智控、润达医疗、拓维信息、智洋创新、人民网。昇腾算力产业链标的：神州数码、高新发展、华丰科技、申菱环境、英维克等。华为盘古端侧标的：软通动力、九联科技、润和软件、证通电子等。 ◼ 风险提示：技术研发进度不及预期；行业竞争加剧。 -43%-38%-33%-28%-23%-18%-13%-8%-3%2%7%2023/6/122023/10/102024/2/72024/6/6计算机沪深300 请务必阅读正文之后的免责声明部分 行业跟踪周报 东吴证券研究所 2 / 9 内容目录 1. 聚焦行业，国产2B大模型领军 ........................................................................................................ 4 2. 全栈自主，安全可信 .......................................................................................................................... 5 3. 盘古大模型生态繁荣，与行业头部企业合作 .................................................................................. 6 4. 昇腾大单频出，910C新品可期 ........................................................................................................ 6 5. 端侧AI风起，华为软硬件一体最为受益 ........................................................................................ 7 6. 投资建议 .............................................................................................................................................. 7 7. 风险提示 .............................................................................................................................................. 8 请务必阅读正文之后的免责声明部分 行业跟踪周报 东吴证券研究所 3 / 9 图表目录 图1： 盘古大模型5+N+X三层架构 .................................................................................................... 4 图2： 盘古大模型全栈技术生态........................................................................................................... 5 图3： 盘古大模型部分行业合作伙伴................................................................................................... 6 请务必阅读正文之后的免责声明部分 行业跟踪周报 东吴证券研究所 4 / 9 1. 聚焦行业，国产2B大模型领军 政策要求加快大模型行业落地。2024年3月，工业和信息化部新闻发言人、总工程师赵志国在发布会上表示，要着力提升产业科技创新能力。加快推动以大模型为代表的人工智能赋能制造业发展。今年将开展“人工智能+”行动，促进人工智能与实体经济深度融合，推动人工智能赋能新型工业化。 盘古大模型坚持Al for Industries。华为云盘古大模型自2021年发布以来，就聚焦行业价值场景，思考如何用AI来优化产品研发、生产供应、市场营销等行业客户所关注的问题。 2023年7月，华为盘古大模型3.0发布。盘古大模型3.0是面向行业的大模型，包含L0中5类基础大模型、L1行业大模型及L2场景模型三层架构。 盘古大模型3.0是一个完全面向行业的大模型系列包括5+N+X三层架构。 图1：盘古大模型5+N+X三层架构 数据来源：华为云公众号，东吴证券研究所 L0层包括自然语言、视觉、多模态、预测、科学计算5大基础模型，提供满足行业场景的多种技能。盘古大模型3.0可为客户提供100亿参数、380亿数、710亿参数和1000亿参数的系列化基础大模型，匹配客户不同需求。无论多大参数规模的大模型，盘古提供一致的能力集，包括NLP大模型的知识问答、文案生成、代码生成、NL2SOL， 请务必阅读正文之后的免责声明部分 行业跟踪周报 东吴证券研究所 5 / 9 插件调用等能力以及多模态大模型的图像生成、图像理解等能力，供客户和伙伴企业直接调用。 L1层是N个行业大模型。盘古大模型型首要的就是要为行业客户提供行业大模型能力。华为云既可以提供使用行业公开数据训练的行业通用大模型，包括政务、金融、制造、矿山、气象等，也可以基于行业客户的自有数据，在盘古的L0和L1上，为客户训练自己的专有大模型。在L0和L1大模型的基础上，华为云还为客户提供了大模型行业开发套件，通过对客户自有数据的二次训练，客户就可以拥有自己的专属行业大模型。 L2层为客户提供了更多细化场景的模型，更加专注于某个具体的应用场景或特定业务，为客户提供开箱即用”的模型服务。 2. 全栈自主，安全可信 华为盘古大模型是中国首个全栈自主的AI大模型。 华为盘古大模型基于华为昇腾人工智能生态。华为在最底层构建了以鲲鹏和异腾为基础的AI算力云平台，构建了异腾计算引擎CANN、AI开发框架MindSpore，以及AI开发平台ModelArts为大模型开发和运行提供分布式并行加速、算子和编译优化、集群级通信优化等关键能力。基于华为的AI根技术，大模型训练效能可以调优到业界主流GPU的1.1倍。 图2：盘古大模型全栈技术生态 数据来源：华为云公众号，东吴证券研究所 华为云盘古安全护栏获信通院满级评分，全链路筑牢企业大模型可信。3月15日，在中国人工智能产业发展联盟(AIIA)第十一次全会上，中国信通院发布大模型标准符合性验证结果，华为云盘古凭借大模型安全解决方案——盘古安全护栏完成软硬件、数据、 请务必阅读正文之后的免责声明部分 行业跟踪周报 东吴证券研究所 6 / 9 模型、应用等可信模块测试，成为业界首个在大模型可信领域获得卓越级（5级）评分的大模型产品。 3. 盘古大模型生态繁荣，与行业头部企业合作 盘古大模型正在重塑干行百业，与各行业头部企业达成合作。盘古大模型的生态系统已初具规模，众多行业头部客户和伙伴正在与华为云联合创新，基于盘古开发与各具特色的行业大模型，升级各行各业的解决方案。 图3：盘古大模型部分行业合作伙伴 数据来源：华为云公众号，东吴证券研究所 4. 昇腾大单频出，910C新品可期 算力是AI发展的基石，华为昇腾是国产算力领军。稳定、充足的算力是AI大模型 请务必阅读正文之后的免责声明部分 行业跟踪周报 东吴证券研究所 7 / 9 能够快速迭代的基本要求。在海外制裁背景下，算力国产化迫在眉睫，华为昇腾在国产算力中一马当先。昇腾AI云服务可以提供更长稳的AI算力服务，干卡训练30天长稳率达到90%，断点恢复时长不超过10分钟。 大单频出，910C新品将至。2024年5月，中移动华为昇腾191亿元大单落地。根据芯生代信息，昇腾910C芯片目前处于芯片级测试阶段，预计今年第四季度有样机，2025 年第一季度小批量量产。 5. 端侧AI风起，华为软硬件一体最为受益 微软发布AIPC，2025年AIPC占比有望达到43%。2024年5月21日，微软推出一款名为“Copilot+PC”的AIPC。根据Gartner数据，预计到2025年AIPC出货量会占所有PC出货量的43%。 2024 年 6 月 2 日 — NVIDIA 宣布推出全新 NVIDIA RTX™ 技术，用于支持在全新 GeForce RTX™ AI 笔记本电脑上运行的 AI 助手及数字人。 6月10日消息，苹果WWDC 24（全球开发者大会）将于明日凌晨1点揭幕。据彭博社6月5日的报道，苹果预计很快宣布与OpenAI达成协议，将OpenAI的ChatGPT集成到iPhone的操作系统中，提供生成式AI服务。 行业落地是AI大模型发展的必然之路，硬件是AI行业落地的最终载体。苹果、dell等硬件公司在AI上逐步